Geld anlegen für Einsteiger: Die sieben wichtigsten Grundsätze

Mit der Kandidatur von Friedrich Merz für den Parteivorsitz der CDU im Jahr 2018 standen die sonst eher unbekannten Vermögensverwaltungen im Fokus der deutschen Öffentlichkeit. Dies geschah deswegen, weil Merz als Aufsichtsrat für den weltweit größten Vermögensverwalter BlackRock tätig war. Doch was ist eine Vermögensverwaltung und welchen Zweck erfüllt sie? Erfahren Sie hier kurz, welche Aufgaben eine Vermögensverwaltung übernimmt, ab wann sie sich lohnt und wie Sie in vier Schritten die richtige Vermögensverwaltung finden. Außerdem stellen wir Ihnen die zehn größten Vermögensverwaltungen vor und erklären die Vor- und Nachteile der digitalen Vermögensverwaltung in Form eines Robo Advisors. Inhalte Was ist Vermögensverwaltung? Vier Schritte Ab wann lohnt sie? Echte Vermögensverwaltung Gute Merkmale Maximale Kosten Checkliste Größte Anbieter Robo Advisor Was ist eine Vermögensverwaltung? Als Kunde geben Sie Vermögensverwaltungen eine Vollmacht, damit diese selbständig Anlageentscheidungen für Sie treffen können. Sie haben dann als Anleger nicht nur einen Vermögensberater, sondern überlassen einem Vermögensverwalter vollständig die Betreuung Ihres Geldes. Selbstverständlich können Sie hierbei jedoch einen spezifischen Rahmen für ihren Vermögensverwalter setzen. Um die Verwaltung des Vermögens im Falle der eigenen Geschäftsunfähigkeit abzusichern, braucht es nicht zwingend einen Vermögensverwalter. Oft lassen sich die nötigen Vorkehrungen auch mit einer Vorsorgevollmacht treffen. Die Arbeit der Vermögensverwalter (auch Portfoliomanager oder Wealth Manager) geht über die Geldanlage hinaus, indem sie auch die Überwachung und Verwaltung des Vermögens übernehmen. Generell kann zwischen Vermögensverwaltungen für institutionelle und private Anleger unterschieden werden. [adinserter block="2"] Institutionelle und private Vermögensverwaltungen Institutionelle Anleger wie Versicherungen oder Stiftungen engagieren Asset Manager, um das institutionelle Vermögen entlang von Investmentstrategien zu optimieren. Insbesondere wohlhabende private Anleger beauftragen einen Portfoliomanager etwa deshalb, weil die selbständige Betreuung ihres Vermögens zu zeitaufwändig wäre. Standardisierte und individuelle Vermögensverwaltung Für Privatanleger ist es möglich, zwischen standardisierten und individuellen Vermögensverwaltungen zu entscheiden. Bei der standardisierten Vermögensverwaltung leitet der Manager ein Portfolio für eine größere Kundengruppe mit ähnlichen Investmentzielen. Die individuelle Vermögensverwaltung bezeichnet hingegen eine Anlageplanung, die der Portfoliomanager exakt auf die Wünsche des Anlegers, etwa mit Blick auf Risiko und Rendite, abstimmt. Anschließend investiert er in Aktien, Anleihen, Indexfonds (ETF) und Rohstoffe wie beispielsweise Gold. Diese individuelle Vermögensberatung ist auch unter dem Stichwort diskretionäre Vermögensberatung bekannt. Gut zu wissen ist außerdem, dass Sie im Falle der Insolvenz des Vermögensverwalters nicht mit Ihrem eigenen Vermögen haften. Stattdessen liegt Ihr Geld während der Vermögensverwaltung weiterhin auf Konten, die auf Ihren eigenen Namen laufen. Vier Schritte zur richtigen Vermögensverwaltung Die passende Vermögensverwaltung zu finden, ist keine leichte Aufgabe. Die folgenden vier Schritte können ein Gerüst für diesen Prozess geben. 1 | Ab wann lohnt sich eine Vermögensverwaltung? Bevor Sie sich für einen Anbieter entscheiden, sollten Sie zunächst abwägen, ob sich eine Vermögensverwaltung für Sie überhaupt auszahlt. Zwar werden standardisierte Vermögensverwaltungen von einigen Banken bereits ab einem Mindestbetrag von 50.000 € angeboten und bei digitalen Vermögensverwaltern (Robo Advisor) liegt diese sogar noch viel niedriger. Eine individuelle Vermögensverwaltung sollte jedoch erst ab einem größeren Vermögen angestrebt werden. Mindestanlagesummen von 500.000 € sind hier üblich. Deswegen sollten Kleinanleger andere Lösungen suchen, um ihr Geld gewinnbringend anzulegen. Eine sinnvolle Alternative zur Vermögensverwaltung stellt das selbstbestimmte Crowdinvesting dar. Auf der Crowdinvesting-Plattform BERGFÜRST können Anleger bereits ab 10 € ein individuelles Immobilien-Portfolio aufbauen. 2 | Unterscheiden Sie zwischen echten und unechten Vermögensverwaltungen Die Bezeichnung Vermögensverwalter ist nicht rechtlich geschützt. Deswegen sollten Sie bei der Suche nach Vermögensverwaltungen auf die von der BaFin zu genehmigende Bezeichnung Finanzportfolioverwaltung (§ 1 Abs. 1a Nr. 3 KWG) achten. Diese Vermögensverwalter werden auch als echte Vermögensverwalter bezeichnet. Im Gegensatz dazu existiert die unechte Vermögensverwaltung, hinter der sich zumeist eine Vermögensberatung verbirgt. Hier erhalten Sie dann nur Tipps für Ihren Vermögensaufbau, müssen aber den Kauf und Verkauf etwa von Wertpapieren selbst tätigen. 3 | Merkmale einer guten Vermögensverwaltung Die rechtliche Zulassung als Finanzportfolioverwaltung qualifiziert ein Unternehmen jedoch noch nicht als exzellenten Vermögensverwalter. Und auch eine Mitgliedschaft im Berufsverband VuV (Verband der unabhängigen Vermögensverwaltung) ist noch kein hinreichendes Kennzeichen. Ein besserer Indikator ist der Blick auf die berufliche Qualifikation Ihres Portfoliomanagers. Ein speziell ausgebildeter Finanzanalyst ist an den Titeln Certified Financial Planner (CFP), Chartered Financial Analyst (CFA) oder Certified International Investment Analyst (CIIA) zu erkennen. Auch Ihr persönlicher Eindruck ist wichtig. Hier sollten Sie darauf achten, dass Ihr Portfoliomanager eine gewisse professionelle Distanz zu Ihnen einhält und nicht mit vermeintlichen Geheimtipps auf Sie zukommt. Einen guten Portfoliomanager erkennen Sie zudem an seinen zahlreichen, intensiven Fragen und Erkundigungen zu Ihrer persönlichen Lebens- und Finanzsituation. Zudem sollten Sie und der Portfoliomanager ein ähnliches Risikoverständnis besitzen. 4 | Maximale Kosten einer Vermögensverwaltung Wenn Sie einen Vermögensverwalter engagieren, fallen neben den Grundgebühren auch – je nach Vereinbarung – Entgelte, Gewinnbeteiligungen oder Pauschalhonorare an. Prinzipiell gilt hierbei als Faustregel, dass die Gebühren gemessen an der Anlagesumme nicht 1,5 % pro Jahr überschreiten sollten. Bei einer Anlagesumme von 1.000.000 € handelt es sich also schon um 15.000 €. Insbesondere für Unternehmerfamilien lohnt sich deswegen ab einem gewissen Familienvermögen die Gründung von einer Familienstiftung oder von einem Family Office. Checkliste für die richtige Vermögensverwaltung Fragen Sie sich, ob Ihre Anlagesumme für eine Vermögensverwaltung hoch genug ist. Geben Sie bei der Auswahl des Anbieters auf den gesetzlich geschützten Begriff Finanzportfolioverwaltung acht. Überprüfen Sie die berufliche Qualifikation Ihres Portfoliomanagers und gehen Sie hinsichtlich Ihres persönlichen Eindrucks in sich. Achten Sie darauf, dass die Gebühren gemessen an der Anlagesumme nicht 1,5 % pro Jahr überschreiten. Die zehn größten institutionellen und privaten Vermögens­verwaltungen Das Kapital, das von den international größten Vermögensverwaltungen betreut wird, steigt in den letzten Jahren stetig an. Die meisten der größten Anbieter befinden sich in den USA, auch wenn im privaten Bereich die Schweiz traditionell ebenfalls stark vertreten ist. Die zehn größten institutionellen Anbieter Im Jahr 2017 waren Blackrock und die Vanguard Group die beiden größten Vermögensverwaltungen im institutionellen Bereich. Platz Asset Manager Vermögenssumme (in Mrd. USD) Land 1 BlackRock 6.288 USA 2 Vanguard Group 4.940 USA 3 State Street Global 2.782 USA 4 Fidelity Investments 2.449 USA 5 Allianz Group 2.358 Deutschland 6 J.P. Morgan Chase 2.034 USA 7 Bank of New York Mellon 1.893 USA 8 Capital Group 1.778 Frankreich 9 AXA Group 1.731 USA 10 AMUNDI 1.709 USA Quelle: Willis Towers Watson Die zehn größten privaten Anbieter Bei privaten Anbietern sind traditionell Schweizer Banken stark vertreten. So führte auch 2018 die Schweizer Bank UBS die Liste der größten privaten Vermögensverwaltungen an. Platz Asset Manager Vermögenssumme (in Mrd. USD) Land 1 UBS 2.404 Schweiz 2 Morgan Stanley 1.972 USA 3 Bank of America 1.950 USA 4 Wells Fargo 922 USA 5 RBC 791 Kanada 6 Credit Suisse 719 Schweiz 7 Citi 452 USA 8 J.P. Morgan Chase 435 USA 9 Goldman Sachs 413 USA 10 BNP Paribas 362 Frankreich Quelle: Scorpio Partnership Neue digitale Vermögensverwaltung: Robo Advisors Statt auf einen klassischen Portfoliomanager in einer Bank zu vertrauen, wenden sich Anleger in letzter Zeit immer häufiger an digitale Vermögensverwalter. Diese sogenannten Robo Advisor berechnen anhand von Algorithmen eine Investitionsstrategie, die basierend auf einem Fragebogen persönlich auf den Anleger zugeschnitten ist. Die Vorteile einer digitalen Vermögensverwaltung sind insbesondere die niedrigen Gebühren, die leichte Bedienung und der geringe Zeitaufwand. Als Nachteile gelten die begrenzte Beratung, das schwer einzuschätzende Risiko und eine nicht selten fehlende Haftung. Je nach Robo Advisor fallen jeweils verschiedene Mindestanlagesummen und Servicegebühren an. Zusätzlich zu den Servicegebühren sollten Sie jedoch noch mit Produkt- oder Fondskosten in Höhe von 0,2 % bis 0,9 % rechnen. 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Finanzielle Freiheit und Unabhängigkeit – diese schillernden Begriffe bedeuten für jeden Menschen etwas anderes. Manche fühlen sich mit einer minimalistischen Lebensweise wohl, andere brauchen schnelle Sportwagen und pompöse Immobilien, um sich „finanziell frei“ zu fühlen. Das Grundkonzept finanzieller Freiheit ist jedoch immer dasselbe: Jeder, der finanzielle Freiheit anstrebt, muss seine Finanzen und die damit verbundenen Risiken selbst in die Hand nehmen und entscheiden, wie er unabhängig von Institutionen, dem Staat und Unternehmen eigene Einkommensquellen aufbauen kann. Bisher folgen nur wenige Privatpersonen einer Strategie, die sie langsam zur finanziellen Freiheit führt. Die meisten Menschen geben das aus, was sie verdienen, und schaffen so keinerlei Spielräume für wachsende passive Einkommensströme. Ein jahrzehntelang bescheidener Lebensstil, der sich im Endeffekt vielleicht nicht rentiert, ist für viele ebenfalls nicht unbedingt erstrebenswert. Doch was kann man tun, um finanziell frei zu werden ohne dabei den Konsum stark zu beschränken? Freiheit vs. Unabhängigkeit Finanzielle Freiheit ist etwas anderes als finanzielle Unabhängigkeit. Finanziell frei: Kein Budget und daher uneingeschränkter Konsum Finanziell unabhängig: Bestimmtes Budget begrenzt den Konsum Grundsätzlich gibt es unterschiedliche Möglichkeiten, dem „Hamsterrad“ zu entfliehen und sich seine finanzielle Freiheit aufzubauen. Dabei sind 3 Komponenten maßgeblich: Grundlage ist das Geld verdienen Ein Teil des Verdienten muss daraufhin gespart werden Gespartes Geld muss dann gewinnbringend investiert werden Ziel ist es, von passiven Geldströmen aus Investments leben zu können. Hat man das geschafft, steht einem die Welt offen. Man kann zum Beispiel die Welt erkunden, seinen Hobbies nachgehen oder natürlich weiter seine berufliche Tätigkeit ausüben. Letzteres natürlich, ohne sich zur Arbeit zu quälen, sondern mit Spaß an der Arbeit und der Freiheit zu gehen, wenn es einem nicht mehr passt. Sie fragen, wie das genau geht? Lesen Sie einfach weiter! [adinserter block="2"] 1 | Geld verdienen Die Flucht aus dem „finanziellen Hamsterrad“ beginnt grundsätzlich damit, dass man Geld generiert. Aktive Arbeit spielt dabei meistens eine große Rolle – jedoch muss man hierbei täglich Zeit investieren und vor allem, wenn man dabei als Arbeitnehmer tätig ist, geht das mit einem teils enorm eingeschränkten Handlungsspielraum einher. Außerdem benötigt man beständige Einnahmequellen, als Angestellter unterliegt man aber dem Risiko einer Kündigung. Da Angestellte nur einen eingeschränkten Handlungsspielraum haben, bezeichnet man besonders das Angestelltenverhältnis als „unfrei“. Ein Weg aus diesem „finanziellen Hamsterrad“ ist das passive Einkommen. Passives Einkommen beschreibt Geldflüsse, die nicht aus aktiver Arbeit erwirtschaftet, sondern unabhängig von der eigenen Zeitinvestition eingenommen werden. Solche Geldflüsse können beispielsweise aufgebaut werden, indem man ein Buch veröffentlicht und durch Verkäufe stetig Geld einnimmt. Häufig wird in diesem Kontext auch das „Affiliate Marketing“ genannt. Dabei betreibt man einen Blog oder eine Website, schaltet dann Werbung und generiert durch die Vermittlung von Webseitenbesuchern an Unternehmen Einnahmen (Provision). Es gibt insgesamt immer mehr Möglichkeiten, durch Videos oder Blogs, aber auch als Freelancer durch das Internet Geld zu verdienen. Problematisch ist dabei, dass auch diese Online-Jobs viel und regelmäßig Zeit erfordern. Eine andere und vermutlich bessere Art von passivem Einkommen ist das Portfolio-Einkommen. Durch Investitionen, beispielsweise in Immobilien, Indexfonds oder Aktien, kann ein Vermögen aufgebaut werden. In der immer weiter digitalisierten Welt passen auch die verschiedenen Finanzdienstleister stetig die Angebote für Privatanleger an. Es gibt heute zahlreiche Möglichkeiten, sein Geld online anzulegen. Dabei werden selbstbestimmte Anlagemethoden immer populärer. Der Investor kann sich online informieren und nach eigener Abwägung unterschiedliche passive Geldströme, also positive Cashflows, beispielsweise aus Zinsen, generieren. Möglichkeiten für passives Einkommen: Aktien, Fonds und ETFs mit Dividenden Immobilien mit Mieteinnahmen Immobilien-Crowdinvesting Unternehmensbeteiligungen Geld verleihen durch die Vergabe von (Privat-)Krediten einige mehr … Dass man nie wieder arbeiten muss, weil das passive Einkommen die aktive Arbeit für immer ersetzt, ist besonders anfänglich unrealistisch und hört sich nach absurder Internetwerbung an – aber bei strategischer Investition und steigenden Investitionssummen ist es möglich, die eigene finanzielle Freiheit durch passives Einkommen zu erreichen. Es macht also durchaus Sinn, sich mit passiven Einnahmequellen zu beschäftigen, denn die unzähligen Kombinationsmöglichkeiten, passives Einkommen zu generieren, bieten jedem Investor den ersten Schritt zur finanziellen Freiheit. 2 | Geld sparen Im zweiten Schritt hin zur finanziellen Freiheit muss man einen Teil des verdienten Geldes sparen. Dazu ist es ratsam, sich mit seinen Ausgaben auseinanderzusetzen und zwischen notwendigen Ausgaben und Konsumausgaben zu unterscheiden. Wer Einsparungen bei den Ausgaben vornimmt, kann mehr in seine Einkommensströme investieren und so schneller bessere Ergebnisse erzielen. Zudem sollte man sich über seine gesamten Vermögenswerte im Klaren sein. Vermögenswerte sind – grob erklärt – alle Besitztümer, die einen positiven Cashflow erzielen oder zumindest keinen negativen Cashflow erzeugen. Folgende Fragen sollte man sich in diesem Zusammenhang stellen: Welche Vermögenswerte sind vorhanden? Generieren diese Vermögenswerte einen positiven Cashflow? Wenn ja: lässt sich dieser steigern? Welches Geld ist nicht fest eingeplant? Was kann ich sparen, um es in Vermögenswerte zu investieren? Welche (großen) Ausgaben stehen in naher Zukunft an? Wie hoch sollte mein Puffer für Unerwartetes sein? Wo können einfach Kosten eingespart werden, ohne die Lebensqualität zu verschlechtern? … Geld sparen heißt auch, sich von Gegenständen zu lösen, die einen im finanziellen Hamsterrad festhalten. Besonders das Leasen von Autos, Hauskredite für die eigengenutzte Immobilie oder andere Konsumgeschäfte können die finanzielle Freiheit massiv einschränken. So sollte immer genau abgewogen werden, ob der individuelle Nutzen die Einschränkungen auch rechtfertigt. Tipp der Redaktion „Extras“, also Luxusausgaben, sollten für einige Zeit weggelassen werden, um möglichst viel in Investitionen zu stecken. Natürlich ist es jedem selbst überlassen, an welchen Enden gespart wird, und es sollte auch nicht übertrieben werden. Dennoch kann eine Phase der Selbstdisziplin und des Minimalismus die Lebensqualität durch den erlangten passiven Geldfluss anschließend massiv erhöhen. Jetzt hohe Zinsen entdecken und 10 € Startguthaben sichern! 3 | Geld investieren Nachdem man die eigenen finanziellen Möglichkeiten festgestellt hat und Geld sparen konnte, ist es wichtig, zu investieren. Dazu sollte man sich über die Kombinationsmöglichkeiten der verschiedenen Investitionen informieren. Zinsen auf Geldeinlagen oder Dividenden, die durch den Einsatz von Geld generiert werden, tragen teils erheblich zur finanziellen Freiheit bei. Wie bereits etwas weiter oben dargestellt, gibt es verschiedene Möglichkeiten, ein passives Einkommen zu generieren. Dazu ist heutzutage kein Bankbesuch mehr notwendig. Heutzutage investieren Privatanleger über das Internet in Aktien, Fonds, ETFs oder in Immobilienprojekte mittels Crowdinvesting. Die Möglichkeiten, frei und unbeeinflusst Anlageentscheidungen zu treffen, haben sich in den letzten zwei Jahrzehnten massiv erhöht. Darüber hinaus gibt es weniger klassische Investitionsmöglichkeiten. Sie beziehen sich zum Beispiel auf die Aus- und Weiterbildung zur Steigerung des persönlichen „Human Kapital“. Investitionen in diesen Bereichen können wertvoll für die Zukunft sein und im Hinblick auf die finanzielle Unabhängigkeit einen wertvollen Beitrag leisten. Ohne finanzielle Bildung wird der Weg zur finanziellen Freiheit ein Irrlauf mit ungewissem Ausgang. Andersherum muss man aber auch kein Finanzprofi sein, um seine finanziellen Ziele nachhaltig zu erreichen. Ebenso ist auch die eigene Gesundheit ein Faktor, der selten bedacht wird. Mentale Gesundheit beeinflusst nachgewiesen die physische Gesundheit und fördert die effektive Arbeitskraft. So ist es einleuchtend, dass langfristige finanzielle Freiheit ohne physische und psychische Gesundheit nicht oder nur schwer zu erreichen ist. Um gesundheitlich fit zu bleiben, müssen keine großen Beträge investiert werden. Wichtig ist, eine regelmäßige körperliche Aktivität in den Tagesablauf einzubauen: Spaziergänge oder Joggen an der frischen Luft, mit dem Rad zur Arbeit fahren oder eine Runde morgendliches Yoga können dazu beitragen, Körper und Geist auf Trab zu halten. Einen großen Anteil hat in diesem Zusammenhang auch die Ernährung. Kleine Schritte können zu einer beständigen Veränderung führen. Man muss nur beginnen! Mit einem Sparplan lässt sich einfach und unkompliziert sparen. Flexibel festgelegte Sparbeträge werden monatlich von Ihrem Konto abgebucht – ohne Ihr Zutun. So ist es ein Leichtes, sich selbst zu disziplinieren und langfristig Geld anzusparen. Mit dem RelaxSparplan können Sie zudem auch Immobilien-Angebote auf BERGFÜRST besparen. Finanzielle Freiheit – ein Fazit Insgesamt sollte man als Erstes überlegen, was finanzielle Freiheit für das eigene Leben bedeutet und wie wichtig diese einem ist. Zudem ist es wichtig, sich klare Ziele zu setzen, damit man weiß wohin die Reise gehen soll. Es gibt unzählige Möglichkeiten, sich nach und nach aus dem finanziellen Hamsterrad zu befreien und weitere Standbeine, neben aktiver täglicher Arbeit, zu etablieren. Gute Planung und realistische Ziele sind Grundvoraus­setzungen, um sich eines Tages finanziell frei zu fühlen und risikoreiche Abhängigkeits­verhältnisse zu beenden. Tipp der Redaktion Fangen Sie noch heute an und setzen Sie sich Ziele! Finanzielle Freiheit ist erstrebenswert, da durch sie ein sicheres und komfortables Lebensgefühl gewonnen werden kann. Stellen Sie sich vor, Sie müssten nicht mehr für Geld arbeiten. Es ist die Freiheit, zu tun was man möchte, ganz ohne Angst vor den Konsequenzen, welche die finanzielle Freiheit so erstrebenswert macht. Finanzielle Freiheit durch Crowdinvesting – hohe Rendite, keine Kosten! Bild-Copyright: JumpStory

Bevor Sie sich als Anleger in den Investitionsdschungel stürzen, sollten Sie sich einen Überblick über die wichtigsten Anlageklassen verschaffen und wissen, wie Sie diese bewerten können. Nur so können Sie eine reflektierte Anlagestrategie entwickeln und sich bewusst für Geldanlagen entscheiden. Im folgenden erfahren Sie, welche Anlageklassen es gibt. Was sind Anlageklassen? Anlageklassen sind die verschiedenen Gruppen von Finanzinstrumenten. Eine Gruppe hat jeweils ähnliche finanzwirtschaftliche Eigenschaften und die darin zusammengefassten Finanzinstrumente verhalten sich deshalb ähnlich auf dem Markt. Inhalte Was sind Anlageklassen? Wie Sie die beste Geldanlage finden Vergleich verschiedener Anlageklassen Klassische Bankprodukte Wertpapiere Immobilien Alternative Investments Fazit Sie unterliegen zudem häufig den gleichen Gesetzen und Regulierungsvorschriften. Der amerikanische Wirtschaftswissenschaftler William F. Sharpe hat drei Kriterien herausgestellt, die eine Anlageklasse kennzeichnen. Kriterien einer Anlageklasse nach William F. Sharpe Die verschiedenen Anlageklassen müssen sich gegenseitig ausschließen, das heißt, dass ein bestimmtes Anlageprodukt jeweils nur einer Anlageklasse zugeordnet werden kann. Eine Anlageklasse muss umfassend sein, sodass innerhalb der Anlageklasse diversifiziert, also in verschiedene Produkte investiert werden kann. Die Erträge einzelner Anlageklassen dürfen nicht miteinander zusammenhängen, sodass die Rendite einer Anlageklasse steigen kann, während die andere fällt. Wie Sie die beste Geldanlage finden Bei allen Anlageklassen stehen die gleichen drei Bewertungskriterien im Vordergrund: Sicherheit, Rendite und Verfügbarkeit. Das mit Abstand wichtigste Kriterium für die Deutschen ist dabei nach wie vor die Sicherheit. Für jeden Einzelnen können jedoch andere Faktoren im Vordergrund stehen. Das Wichtigste ist, dass man sich im Vorhinein über seine Präferenzen klar wird. Was ist Ihnen bei einer Geldanlage am wichtigsten? Quelle: Gothaer.de Der Vergleich: Welche Anlageklassen gibt es? Es gibt eine Vielzahl an Anlageklassen, die von Privatanlegern für die Geldanlage genutzt werden können. Für die Auswahl der geeigneten Investmentvehikel ist daher ein Geldanlage Vergleich unumgänglich. Im Folgenden werden die wichtigsten Anlageklassen vorgestellt. Anlageklasse 1: Klassische Bankprodukte Die bekanntesten Anlageprodukte gibt es bei Banken, Sparkassen und Versicherungen. Sie teilen sich in die Anlageklassen „Sparkonto“, „Geldmarkt“ und „Versicherungen“ auf. Der Klassiker unter den Anlageformen ist das Sparkonto. Das Sparkonto bzw. Sparbuch ist sehr sicher, aber bietet gleichzeitig derzeit so niedrige Zinsen, dass sich die Geldanlage überhaupt nicht lohnt. Durch die jährlich steigenden Preise – die Inflation –, wird Ihr Geld hier Stück für Stück entwertet. Dies kann also unterm Strich sogar zu Verlusten führen. Der Geldmarkt ist ein Markt für kurzfristige Kredite und Geldmarktpapiere. Er erfüllt eine liquiditäts-ausgleichende Funktion, sodass Kreditinstitute spontan liquide Mittel zinsgünstig beschaffen oder überschüssige Liquidität anlegen können. Der Geldmarkt ist die risikoärmste und gleichzeitig die am besten verfügbare Anlageklasse. Dafür gibt es aber von den Zinsen her keinen hohen Wachstumsspielraum. Unter Geldmarkt-Anlagen fallen außer Geldmarktfonds zum Beispiel: Tagesgeld: Die Alternative zum Sparbuch. Das Tagesgeld ist ein Konto mit leicht höheren Zinsen als das Sparkonto, über dessen Guthaben Sie täglich verfügen können, bei dem sich andererseits aber auch die Zinsen ständig ändern können. Es gehört zu den sehr sicheren Anlageformen. Zudem haben Sie dort keine Kündigungsfristen und Sie können sich das Konto unabhängig von Ihrer Hausbank auswählen, welches derzeit die besten Zinsen und womöglich noch einen Neukundenbonus anbietet. Festgeld: Eine gute Option für die kurz- bis mittelfristige Geldanlage. Festgeld ist sehr ähnlich zum Tagesgeld, nur dass man das Geld dort für eine vorher vereinbarte Laufzeit zu einem festen Zinssatz anlegt. Innerhalb dieser Laufzeit kann man sein Geld nicht abheben. Jedoch bekommt man dann auch dafür etwas mehr Zinsen als beim Tagesgeld. Neben den genannten Möglichkeiten kann man sein Vermögen auch in einer (Kapital-)Lebens­versicherung anlegen: Diese Form der Geldanlage gilt als Altersvorsorge-Klassiker. Der Versicherungsnehmer stellt der Versicherung über einen bestimmten, längerfristigen Zeitraum Geld zur Verfügung und erhält nach Vertragsablauf eine im Versicherungsschein vereinbarte Summe inklusive einer Gesamtverzinsung zurück. Aufgrund der derzeitigen Niedrigzinspolitik können die Versicherungsgesellschaften allerdings keine hohe Verzinsung anbieten. Sollten Sie vor einigen Jahren eine derartige Versicherung abgeschlossen haben, kann sich diese aber durchaus auszahlen. [adinserter block="2"] Anlageklasse 2: Wertpapiere Der Gegensatz zum bereits beschriebenen Geldmarkt ist der Kapitalmarkt. Dort werden zum Beispiel Wertpapiere gehandelt, zu denen grundsätzlich folgende Anlageformen gehören: Aktien: Eigentumsanteile an einer Gesellschaft, also einem Unternehmen. Es sind Aktiengesellschaften, die diese Anteile ausgegeben, um sich Eigenkapital zu beschaffen und beispielsweise neue Investitionen tätigen zu können. Wenn das Unternehmen dann Gewinne erwirtschaftet, kann das bei Aktien zu Kurssteigerungen einerseits und Gewinnausschüttungen (Dividenden) andererseits führen. Aktionäre profitieren in diesem Fall also doppelt. Aktien unterteilen sich in Stammaktien und Vorzugsaktien. Der Käufer einer Stammaktie hat vollwertige Gesellschafterrechte und ist somit zur Stimmabgabe bei den Hauptversammlungen der Aktiengesellschaft berechtigt. Er kann in der Unternehmenspolitik mitentscheiden. Vorzugsaktien dagegen berechtigen zwar zur Teilnahme an Hauptversammlungen, vermitteln aber kein Stimmrecht. Diese fehlende Entscheidungsmacht wird in der Regel durch höhere Dividendenzahlungen ausgeglichen. Aktien gelten als die Anlageform mit der größten Aussicht auf Rendite. Historisch gesehen liegt die durchschnittliche reale Rendite des weltweiten Aktienmarktes bei etwa 7 %. Anleihen: Geldverleih gegen Zinsen. Anleihen werden auch Renten oder engl. Bonds genannt und stellen Wertpapiere dar, durch deren Kauf einem die Rückzahlung eines verliehenen Geldbetrages sowie die Zahlung eines vereinbarten Zinssatzes zugesagt wird. Die bekannteste Form sind die Unternehmensanleihen. Dabei handelt es sich im Unterschied zu Aktien, die Eigenkapital sind, um Fremdkapital. Der Käufer eines Rentenpapieres erhält also keinen Anteil am Unternehmen, sondern wird lediglich ein Gläubiger des Herausgebers der Anleihe. Es gibt verschiedene Anleiheformen: Unternehmensanleihen, Staatsanleihen, bei denen ein Staat der Schuldner ist, und Pfandbriefe, die von einer Pfandbrief- oder Hypothekenbank ausgegeben werden. Die Anleihenkurse steigen in der Regel, wenn der Aktienmarkt schwächelt. Grund dafür ist, dass sich in diesen Zeiten viele Anleger mit ihrem Kapital zu den als sicherer geltenden Anleihen flüchten. Ein weiterer Grund ist politische Einflussnahme: Regierungen oder die Europäische Zentralbank können in großen Mengen Anleihen kaufen, was die entsprechenden Kurse in die Höhe treibt. Ein großer Risikofaktor bei Anleihen ist die Bonität des Schuldners. In Abhängigkeit davon, wie sicher der jeweilige Staat oder das Unternehmen hinter der Anleihe ist, bekommt diese ein gutes oder schlechtes Rating. Hierbei werden von den Ratingagenturen Noten wie z.B. AAA, AA, A, BBB, BB, usw. vergeben. Das Rating AAA spricht für eine hohe Bonität des Schuldners und wird daher nur an ausgesprochen sichere Anleihen, z.B. kurzlaufende deutsche Staatsanleihen und Pfandbriefe, vergeben. Ratings sind mit Vorsicht zu genießen! Treffen Sie Ihre Anlageentscheidung nicht allein wegen eines guten Ratings. Fonds: Mehr Renditechancen und Risikostreuung als bei Aktien. Bei Fonds sammelt eine entsprechende Fondsgesellschaft das Geld der Anleger ein und investiert es ist verschiedene Anlageprodukte wie zum Beispiel Aktien oder Anleihen. Normalerweise steuern aktive Manager die Fonds. Der Vorteil ist, dass sie den Anlegern so die Arbeit abnehmen. Der Nachteil ist, dass Fonds daher hohe Verwaltungsgebühren und andere Kosten aufweisen. Für Einsteiger sind sie aber eine bessere Option als der direkte Einzelkauf von Aktien. ETFs: Die günstigere Alternative zu aktiv gemanagten Fonds. ETFs (Exchange Traded Funds) sind ebenfalls Fonds, aber sie bilden Indizes wie den DAX ab und müssen deshalb nicht aktiv verwaltet werden. Daher weist ein ETF viel geringere Gebühren auf. Zudem wird automatisch das Risiko auf verschiedene Aktienwerte gestreut. Zertifikate: Nur etwas für Profis. Ein Zertifikat ist ein derivatives Finanzinstrument. Derivativ bedeutet „durch Ableitung entstanden“. Das heißt, dass der Anleger mit dem Zertifikat an der Entwicklung des Basiswertes teilnimmt, die Entwicklung des Zertifikats und der Erträge des Anlegers sich also davon ableiten. Der Basiswert wird auch Underlying genannt und kann ein Wertpapier, Aktienkorb, Index oder anderes Finanzprodukt sein. Zertifikate sind Inhaberschuldverschreibungen, daher muss der Anleger anders als bei Investmentfonds das Risiko beachten, dass der Emittenten zahlungsunfähig werden kann. Mit Zertifikaten kann der Anleger in praktisch alles und auf fast jede erdenkliche Weise investieren. Dieses Produkt sollten nur Profis nutzen. Denn wer die teilweise komplexen Zertifikate nicht genau versteht, kann leicht hohe Verluste machen – bis hin zum Totalausfall. Anlageklasse 3: Immobilien Eine immer beliebter werdende Anlageklasse sind Immobilien. Hier lässt sich ebenfalls auf sehr unterschiedliche Weise investieren. Die wesentlichen Anlageformen von Immobilien werden im Folgenden vorgestellt. Direkter Erwerb: Bezeichnet den direkten, also physischen, Kauf einer Immobilie zum Zweck der Vermietung oder des Weiterverkaufs bei eventueller Wertsteigerung. Hier gibt es verschiedene Strategien und Möglichkeiten für Investments. Allerdings erfordert diese Anlageform, neben einem fundierten Immobilienwissen, häufig viel Zeit und Eigenleistung (z.B. Management und Verwaltung). Immobilienaktien: Eine Alternative zum relativ aufwändigen direkten Erwerb stellen Immobilienaktien dar. Hier muss nicht der Anleger selbst die Verwaltung der Immobilie übernehmen, sondern er kauft vielmehr Anteile an Unternehmen, von denen die Immobilien verwaltet werden. Zusätzlich fallen hierunter aber auch andere Aktiengesellschaften, die selbst keine Immobilien besitzen, sondern lediglich in der Immobilienbranche tätig sind. Da es sich hierbei im Endeffekt um gewöhnliche Aktien handelt, gelten die gleichen Risiken wie beim Kauf anderer Einzelaktien. Immobilienfonds: Offene Immobilienfonds haben ähnliche Vorteile wie gewöhnliche Fonds. Sie teilen das Risiko auf mehrere Immobilien auf. Der Anleger kann seine Anteile zudem jederzeit wieder verkaufen, ist also sehr liquide. Bei geschlossenen Immobilienfonds kommt man hingegen ab dem Zeitpunkt des Erwerbs der Fondsanteile nicht mehr an sein Geld ran. Außerdem handelt es sich hier oft nur um bestimmte, wenige Objekte, in die man investiert – daher funktioniert die Risikostreuung eher schlecht. Geschlossene Immobilienfonds sind eher nicht für Privatanleger geeignet. Immobilien-Crowdinvesting: Ein relativ neuer Trend, in Immobilien zu investieren, ist das sogenannte Immobilien Crowdinvesting. Hierbei können Privatanleger bereits mit kleinen Beträgen gemeinsam in große Immobilienprojekte investieren und so verhältnismäßig hohe Renditen erzielen. Die Zinsen bewegen sich dabei häufig zwischen 5,0 % und 7,5 % pro Jahr. Ein weiterer Vorteil neben den hohen Zinsen sind die kurzen Laufzeiten der Crowdinvestments. Weitere Informationen finden Sie im nachfolgenden Abschnitt über alternative Investments. Jetzt Immobilien-Projekte entdecken Anlageklasse 4: Alternative Investments Rohstoffe: ...sind die Geldanlage zum Anfassen. Mit diesem Begriff bezeichnet man alle unbearbeiteten Roherzeugnisse wie Edelmetalle, Öl, Erdgas, Kohle, Agrargüter, Baumwolle und Holz. Ein Vorteil gegenüber anderen Anlageklassen ist, dass Rohstoffe wohl nie völlig wertlos werden und unabhängig von einem Währungs- oder Aktiencrash sind. Direkte Investitionen in Rohstoffe sind für Privatanleger aber meist mit hohen Lagerkosten verbunden und deshalb unrentabel. Man kann natürlich auch über diverse Finanzprodukte indirekt in Rohstoffe bzw. deren Wertentwicklung am Markt investieren. Eine Ausnahme stellen Gold und andere Edelmetalle dar. Diese können relativ kostengünstig verwahrt werden. Deshalb wird zumindest eine kleine Beimischung in jedem Depot empfohlen. Private Equity: Private Equity bedeutet übersetzt „privates Beteiligungskapital“. So wird der nicht-öffentliche – also außerbörsliche –, direkte Erwerb von Unternehmensbeteiligungen bezeichnet. Diese Anlageform eignet sich besonders für professionelle Investoren, die in Geschäftsmodelle und Unternehmen mit teils hohem Wachstumspotential investieren. Hedgefonds: Hedgefonds sind Investmentfonds, die in traditionelle Assetklassen investieren, dabei aber vielschichtige, nicht traditionelle Anlagestrategien verfolgen. Crowdinvesting: Crowdinvesting ist ein perfektes Beispiel für die Zunahme von alternativen Investments, insbesondere auf dem Immobilienmarkt. Bisher waren Kleinanleger nicht in der Lage, mit geringen Beträgen direkt in große Immobilienprojekte zu investieren. Die neu entstehenden Plattformen für Immobilien-Crowdinvesting erlauben nun auch privaten Investoren, ihr Portfolio durch alternative Investments zu diversifizieren. Dies funktioniert, weil sich viele Investoren über eine Plattform zusammenschließen und gemeinsam das nötige Kapital für ein Investment aufbringen, das keiner alleine bereitstellen könnte bzw. wollte. Den Investoren eröffnen sich viel mehr und bessere Investitionsmöglichkeiten und auf der anderen Seite entdecken auch immer mehr Immobilienunternehmen die neue, effiziente Finanzierungsquelle für sich. Crowdinvesting ist nicht mit Crowdfunding zu verwechseln. Denn im Gegensatz zum Crowdfunding handelt es sich hier nicht um Spenden, sondern um eine Geldanlage mit Renditeaussicht. Fazit zum Geldanlage-Vergleich Es gibt unzählige Möglichkeiten, Geld anzulegen. Welche Anlageklasse dabei die beste ist, muss jeder Anleger selbst entscheiden, je nachdem, wie er ganz individuell die genannten Bewertungskriterien – Sicherheit, Rendite, Verfügbarkeit – gewichtet. Danach steht der Weg frei für eine durchdachte „Asset Allocation“, also Strukturierung des Portfolios aus Geldanlagen – ohne auf eine Vermögensverwaltung zurückgreifen zu müssen. Für den Einstieg in die Geldanlage eignen sich vor allem Aktienfonds, ETFs und als Beimischung das Immobilien Crowdinvesting. Immobilien-Crowdinvesting Projekte Bild-Copyright: Sergey Nivens / Shutterstock.com

Geld anlegen ist eine Wissenschaft für sich. Für Kleinanleger gibt es unzählige Anlagetipps. Sparbuch, Festgeld, Tagesgeld, Aktien, ETFs – jede Form der Geldanlage hat ihre eigenen Vor- und Nachteile, die akribisch unter die Lupe genommen werden. Doch welche Strategien verfolgen die Starinvestoren, die ein Vermögen mit ihren Investments verdient haben? Nachfolgend gibt es die bekanntesten Tipps und Weisheiten für ambitionierte Anleger. [adinserter block="2"] Benjamin Graham… ... gilt als Gründervater des „Value Investing“ – einer Anlagestrategie, bei der der Investor nur Wertpapiere von Unternehmen mit einem hohen und gleichzeitig unterbewerteten inneren wirtschaftlichen Wert kauft. Nach Graham muss ein Investor also den wahren Wert eines Wertpapiers ermitteln und es dann wesentlich günstiger kaufen. Daraus leiten sich mehrere Tipps ab: Drei Tipps von Benjamin Graham Tipp 1: Nur wer ausreichend Informationen besitzt, um den „inneren Wert“ realistisch zu beurteilen, sollte Geld investieren. Man muss Aktien als Teile eines Unternehmens sehen, weshalb man das Unternehmen analysieren sollte, nicht das Wertpapier. Tipp 2: Zu den Fakten, die den Preis für ein Wertpapier rechtfertigen, gehören das Vermögen, der Gewinn, die Dividende und die Zukunftsperspektiven. Eine eindeutige Zahl ist zwar schwer festzulegen, aber man kann die Ertragskraft eines Unternehmens wenigstens grob einschätzen, um beurteilen zu können, ob der innere Wert deutlich über oder unter dem aktuellen Kurs am Aktienmarkt liegt. Tipp 3: Investieren sollte man nur, wenn man so lange warten kann, bis der Markt den inneren Wert des gekauften Wertpapiers anerkennt. Das kann mitunter Jahre dauern, aber sich eben auch auszahlen. Warren Buffett… ... ist derzeit der viertreichste Mensch der Welt. Er war ein Student von Ben Graham und so ist auch für ihn der „innere Wert“ am wichtigsten, um Aktien richtig auszuwählen. Buffett hat sich sein Vermögen hart und smart erarbeitet und teilt bei seinen öffentlichen Auftritten einige Tipps zum Geld anlegen mit interessierten Anlegern. Vier Tipps von Warren Buffett Tipp 1: Anleger sollten Unternehmen mit hohen Gewinnen und einer hohen Dividendenausschüttung bevorzugen. Ein kluger Anleger investiert nur in Firmen, die „auch ein absoluter Vollidiot“ leiten kann – denn eines Tages könnte genau das passieren. Tipp 2: „Es ist viel besser, ein hervorragendes Unternehmen zu einem mittelmäßigen Preis zu kaufen, als ein mittelmäßiges Unternehmen zu einem hervorragenden Preis.“ Tipp 3: Man sollte nur in Unternehmen investieren, deren Geschäft man versteht. Warren Buffett hat deswegen beispielsweise noch nie in Aktien aus der IT- und Internetbranche investiert. Er investiert lieber in langweilig solide Unternehmen, wie etwa in den Weltmarktführer für Ziegelsteine. Tipp 4: „Wer sich nach den Tipps von Brokern richtet, kann auch seinen Friseur fragen, ob er einen neuen Haarschnitt empfiehlt.“ Broker und Banker sind nach Buffetts Meinung Verkäufer von Finanzprodukten. Er empfiehlt daher das eigenverantwortliche Investieren. Larry Silverstein… … ist einer der erfolgreichsten Immobilien Tycoons. Er hat gezeigt, wie viel Geld man durch den Kauf und die Sanierung von günstigen Immobilien machen kann. Tipp: Den meisten fehlen die erforderlichen finanziellen Mittel, um selbst Eigentümer von Immobilien zu werden und deren Wert durch Sanierungsmaßnahmen zu steigern. Silverstein hatte damals die Kunden seines Vaters, der ein Maklerbüro in einem ärmlichen Bezirk von Manhattan besaß, um Kapital gebeten. Dieses Risiko sollten gewöhnliche Anleger auf keinen Fall eingehen. Dafür können sie auch anders von Immobilien profitieren: Mit dem Aufkommen des Immobilien-Crowdinvestings können viele private Investoren mit jeweils kleinen Beträgen eine große Summe aufbringen, die für die Finanzierung oder Sanierung eines Immobilienprojektes notwendig ist. Immobilienprojekte für Privatinvestoren George Soros… ... ist bekannt für sein Gespür für makroökonomische Entwicklungen. Bekannt wurde er, als er im September 1992 auf die Abwertung des britischen Pfund wettete und so 1 Milliarde Dollar gewann. Tipp: Soros' Strategie kommt ohne die typischen Statistiken, mathematischen und volks­wirtschaftlichen Kennzahlen aus. Er tritt sozusagen in eine philosophische Diskussion mit den Märkten und zieht sich schnell zurück, wenn ihm die richtigen Argumente fehlen. Der Stil von Soros ist nicht einfach kopierbar und geht mit erhöhten Risiken einher. Peter Lynch… ... begann seine Karriere als Praktikant bei Fidelity Investments, nachdem er in einem Golfclub als Caddy für den Präsidenten von Fidelity gearbeitet hatte. Lynchs Philosophie ist so einfach wie erfolgreich: Drei Tipps von Peter Lynch Tipp 1: Kaufen Sie als Anleger Aktien, die Sie verstehen, bleiben Sie bei diesen Aktien und ernten Sie die Erträge in der Zukunft. Das bedeutet aber, dass Sie sich viel Zeit nehmen müssen, um jede Aktie in Ihrem Portfolio zu verstehen. Deshalb sollten Sie nicht so stark diversifizieren, also kein so breit gestreutes Portfolio besitzen, dass Sie nicht mehr jedes Unternehmen im Portfolio in- und auswendig kennen. Tipp 2: Reagieren Sie nicht auf kurzfristige Stimmungen des Marktes – auch wenn die Versuchung groß ist. Es ist aber sehr unwahrscheinlich, dass Sie es schaffen, kurzfristige Marktbewegungen zeitlich genau abzupassen oder makroökonomische Prognosen für das Timing von Investments einzusetzen. Tipp 3: Kaufen Sie kleine und mittelgroße Unternehmen, denn diese bieten oftmals die besten Wachstumsaussichten. Seien Sie immer und überall auf der Suche nach solchen vielversprechenden Unternehmen, bevor die Profis davon erfahren. Die Firmen sollten eine Idee für ein Produkt haben, das sich überall vertreiben lässt, finanziell solide und niedrig bewertet sein. Seien Sie außerdem bereit, auch Aktien von Unternehmen zu kaufen, die langweilig sind und unerfreuliche Aufgaben übernehmen. Carl Icahn… ... war zeitweise als “Sonderberater des Präsidenten für die Regulierungsreform” für Donald Trump tätig bis er im August 2017 aus eigenen Stücken von diesem Posten zurücktrat. Er ist als Corporate Raider – zu deutsch auch Unternehmensplünderer oder „Heuschrecke“ – und für hartes Durchgreifen bei seinen Beteiligungen bekannt. Finanzinvestoren wie Icahn erwerben Mehrheitsbeteiligungen an Unternehmen und veräußern sie anschließend mit Gewinn weiter oder zerschlagen sie. Während ein Value-Investor wie Warren Buffett die operative Arbeit in den Unternehmen, in die er investiert, voll und ganz dem Management überlässt, mischt sich Icahn allzu gerne ein. Tipp: Icahn verfolgt eine aktive, keine passive Anlagestrategie. Er sagte, dass er bei fast jedem Unternehmen 30 % einsparen könne, weil „es so viel Verschwendung und Missmanagement gibt“. Natürlich haben die wenigsten Privatinvestoren einen solchen Einfluss durch ihre Investments. Aber es gibt sicherlich Einsparpotenziale, die ein Privatinvestor angehen kann, um anschließend mehr investieren zu können. Jim Rogers… … ist nicht nur Hedgefondsmanager, sondern auch Schriftsteller. Er machte mehrere Weltreisen und schrieb darüber. Im Investmentbereich ist er bekannt für seine Affinität zu Rohstoffen. Der Preis eines Rohstoffes wird nie auf Null fallen. Wenn man in Rohstoff-Futures investiert, kauft man nicht nur ein Stück Papier, dass einem das Eigentum an einem ungreifbaren Teil eines Unternehmens, das bankrott gehen kann, verbrieft. Jim Rogers Richard Dennis… ... hat in einem Experiment den Versuch gestartet, Menschen mit keinem oder sehr geringem Börsenwissen innerhalb weniger Jahre zu exzellenten Tradern auszubilden. Er lehrte sie Trading-Methoden und ließ sie dann mit jeweils rund 1 Mio. Dollar an der Börse unterschiedliche Geldanlagen handeln. In den folgenden vier Jahren erwirtschaftete das 13-köpfige Team im Schnitt rund 80 % Gewinn pro Jahr, also insgesamt mehr als 100 Millionen Dollar. Die Schüler durften 15 % des Gewinns behalten, den Rest erhielt Dennis. Tipp: Dennis' Experiment bewies, dass Trading kein gottgegebenes Talent ist, sondern erlernt werden kann. Wichtig hierfür waren einerseits das einfache und gut verständliche Regelwerk für die Schüler und andererseits die strikte Einhaltung der festgelegten Rahmenbedingungen. Aber Vorsicht: Studien zeigen, dass rund 95 % aller Trader auf Dauer verlieren statt gewinnen. Daytrading ist komplex und muss erlernt werden. Gerd Kommer… … erhielt im Jahr 2016 den Deutschen Finanzbuchpreis für sein Buch „Souverän investieren mit Indexfonds und ETFs: Wie Privatanleger das Spiel gegen die Finanzbranche gewinnen“. Er argumentiert, dass Anleger wissenschaftlich gesehen den Markt langfristig nicht schlagen können und deshalb eine passive ETF-Strategie am erfolgversprechendsten ist. Der Nachteil daran? Viele Anleger können das schlichte Nichtstun nicht aushalten – einerseits, weil man bei schwankenden Märkten einen Handlungsdrang verspürt, andererseits, weil Vermögensanlage von vielen auch als spannendes Hobby gesehen wird, bei dem man mit seinen Erfolgen angeben kann. Tipp: Laut Kommer ist Indexing für jeden geeignet, weil es die einfachste und die ertragreichste Anlagestrategie ist. Ein Anleger kommt bereits mit drei Exchange Traded Funds aus: Einem auf den MSCI World, einem auf den MSCI Emerging Markets und einem Renten-ETF. Mit einem Sparplan lässt sich auch ohne großes Startkapital in ETFs, Aktien oder Immobilien investieren: Automatische monatliche Einzahlungen werden unmittelbar angelegt. Nicolas Darvas… … war nicht nur Investor, sondern auch Tänzer, und hat die sogenannte Box-Theory entwickelt. Er beobachtete, dass sich die Aktienkurse, bevor sie steigen, in einer gewissen „Kräftesammel-Phase“ auf- und abbewegen; kaum eine Aktie schießt ungebremst wie eine Rakete nach oben. Dies nutzte Darvas, um „Boxen“ zu kreieren: Wenn eine Aktie an drei aufeinanderfolgenden Tagen kein neues Hoch markiert, wird dieses zurückliegende Hoch zur oberen Begrenzung der Box. Den Boden der Box bestimmt der niedrigste Kurs, auf den die Aktie bisher nachgegeben hat. Eine Anlage ist erfolgreich, wenn sich die Boxen in einer Diagonalen übereinander stapeln, also die Kurse immer wieder aus der oberen Begrenzung ausbrechen und eine neue Box formieren.Vier Tipps von Nicolas Darvas Tipp 1: Der einzige befriedigende Grund, eine Aktie zu kaufen, ist, dass sie steigt. Eine Aktie, die nicht steigt, muss man nicht im Depot halten. Tipp 2: Man sollte Aktien mit Höchstkursen bevorzugen. Denn hat eine Aktie erst einmal eine stabile Tendenz ausgebildet, bleibt diese Tendenz meist über einen längeren Zeitraum erhalten. Tipp 3: Man sollte nur Wertpapiere kaufen, die an der Börse große Umsatzzahlen erreichen. Denn nur liquide Aktien, die rege gehandelt werden, erzielen auf Dauer gerechte und gute Preise. Tipp 4: Man muss konsequent verkaufen. Dafür hat man die untere Box-Begrenzung, die den unweigerlichen Verkaufspunkt markiert. Darvas war der Meinung, dass ein Anlage, die einen gewissen Kurswert unterschreitet, in der nächsten Zeit keine größeren Gewinne verzeichnen kann. Auch alle Aktien, die innerhalb von 4 Wochen nicht ansteigen, sind als Verlust zu bewerten und zu verkaufen, auch wenn das geringe Verluste bedeutete. Darvas meinte, dass das Kapital diese Verluste durch neue, sinnvollere Investitionen problemlos auffangen konnte. Er nutzte Stop-Loss-Aufträge, durch die Aktien automatisch abgestoßen werden, um seine Verluste zu begrenzen. Diese Theorie widerspricht allerdings einer der bekanntesten Börsenweisheit: „Hin und her macht die Taschen leer“. Für Privatanleger mit wenig Zeit für die Investitionsplanung eignet sich beispielsweise ein passiver Buy and Hold Ansatz à la Warren Buffett oder Gerd Kommer. Auch kommen Immobilien-Crowdinvestments in Betracht, da hier bereits mit kleinen Beträgen investiert werden kann und die Rendite vergleichsweise hoch ist. Immobilienprojekte für Privatinvestoren Bild-Copyright: Imagine Photographer / Shutterstock

Was sind Anlageziele? Einer der ersten Schritte bei der Planung der Geldanlage ist die Festlegung der persönlichen Anlageziele. Ein Anlageziel beantwortet die Frage, was für ein Ergebnis durch die jeweilige Investition angestrebt wird. Nur wer weiß, was er beim Geld anlegen erreichen will, kann eine Anlagestrategie entwickeln und die Anlageprodukte finden, die am besten zu ihm und den Zielen passen. Das Ziel der Geldanlage beeinflusst nämlich die Auswahl der Anlageklassen und Finanzprodukte. Je konkreter Investoren ihre Anlageziele definieren, desto besser können die Eigenschaften und Risiken der Finanzprodukte an den Sparzweck angeglichen werden. Soll das Geld kurzfristig „geparkt“ werden, weil es für einen bald anstehenden Kauf gedacht ist, oder dient es zur Vorsorge für das Alter? Will man einfach sein Vermögen mehren oder mittel- bis langfristig für einen Immobilienkauf sparen? Das betrifft Anlageform, Laufzeit, Verfügungsmöglichkeiten, Sicherheit der Anlage und die Höhe und Sicherheit ihrer Erträge. Jedes Anlageziel sollte konkret ausformuliert und dadurch messbar sein. [adinserter block="2"] Welche Anlageziele gibt es? 1 | Vermögensaufbau / Vermögensoptimierung Der Vermögensaufbau bzw. die Vermögensoptimierung ist das häufigste Ziel von Anlegern. Denn im Grunde genommen möchte jeder, der Geld anlegt, seine finanzielle Situation verbessern, also sein Vermögen mehren. Entweder fängt man dabei „klein“, also mit einem geringen Vermögen an oder man verfügt bereits über einen relativ hohen Betrag – beispielsweise durch eine Erbschaft. In jedem Fall steht bei der Vermögensoptimierung eine gute Rendite im Vordergrund. Trotzdem wird der Vermögensaufbau je nach Anlagehorizont und Risikobereitschaft des Anlegers gänzlich unterschiedlich betrieben. Deshalb kann ein und dasselbe Anlageziel ganz unterschiedliche, individuelle Folgen für den Anleger vorgeben. 2 | Anschaffung Neben dem Vermögensaufbau kann ein Anleger auch einen geplanten, wahrscheinlich etwas teureren Kauf im Blick haben. Dann muss das vorrangige Ziel die Sicherung von dem bestehenden Vermögen und ein moderater, aber kontinuierlicher Kapitalzuwachs sein. Zudem muss der meist kurze Anlagehorizont beachtet werden, da man keine Anschaffungen 10 Jahre im Voraus plant, sondern zum Beispiel nur 1 Jahr vor dem anstehenden Kauf. Deshalb sollte hier auch auf eine gewisse Liquidierbarkeit der Investments Wert gelegt werden. Eine kurzfristige Geldanlage mit verhältnismäßig geringem Risiko erzielt jedoch in der Regel niedrige bis keine Rendite, da das Kapital nur wenig Zeit zum Vermehren hat. 3 | Altersvorsorge Ein weiteres verbreitetes Anlageziel ist die finanzielle Altersabsicherung für den Ruhestand. Bei diesem Anlageziel muss weniger die kurzfristige Liquidität als vielmehr die Sicherheit im Vordergrund stehen. Zudem kommen dabei Langfristanlagen in Frage, die oft auch gerade aufgrund der geringen Liquidität höhere Sicherheit bieten können. Auf jeden Fall sollte man als Anleger besser auf Rendite verzichten, statt hier Risiken in Kauf zu nehmen und später im Alter mittellos dazustehen. Wer für das Alter vorsorgen möchte, sollte so früh wie möglich mit dem Investieren beginnen. 4 | Langfristige Existenzsicherung Das Anlageziel der Existenzsicherung kommt bei Personen vor, die bereits von den Zinsen und Erträgen ihres Vermögens leben oder regelmäßig einen bestimmten Betrag aus Kapitalerträgen abführen, um ihren Lebensunterhalt zu bestreiten. Bei Letzterem ist eine schnelle Verfügbarkeit einzelner Investments wichtig. Am besten eignet sich dann die Anlage des Vermögens in liquide und gleichzeitig sichere Geldanlagen. Dafür kann man dort allerdings keine hohe Rentabilität erwarten. Soll das Kapital hingegen nicht berührt, sondern nur die aus der Geldanlage entstehenden Erträge verwendet werden, ist eine Verteilung auf verschiedene Anlageklassen mit unterschiedlichem Risiko und Ertragserwartungen sinnvoll. Wie lege ich meine Anlageziele fest? Anlageziele sollten möglichst konkret und messbar formuliert werden. Dabei spielt sowohl der Anlagehorizont, also der Zeitraum der Geldanlage, sowie das gewünschte Ergebnis eine entscheidende Rolle. Hinzu kommen Faktoren wie die persönliche Risikobereitschaft und der für die Geldanlage vorgesehene Aufwand. Das Anlageziel in unserem - natürlich vereinfacht dargestellten - Beispiel ist ein passives Einkommen von 1.200 € pro Jahr, das innerhalb von 10 Jahren erreicht werden soll. Durch die zeitliche Eingrenzung und das konkret monetäre Ziel lässt sich nach 10 Jahren der Zielerreichungsgrad genau überprüfen. Das Anlageziel könnte bei einer angenommenen Verzinsung von 3,0 % pro Jahr auf das investierte Kapital – nach Steuern und inflationsbereinigt – mit einer Ansparsumme von 40.000 € erreicht werden. Beispiel Anlagehorizont: 10 Jahre Anlageziel: passives Einkommen von 1.200 € pro Jahr Risikotoleranz: mittel Methode: monatlicher Sparplan (Ratensparen) Die angenommene Verzinsung geht mit der mittleren Risikotoleranz einher. Der Anleger müsste in diesem Fall in den nächsten 10 Jahren rund 333 € pro Monat sparen. Investiert er das Gesparte allerdings regelmäßig und so bereits während des Zeitraums in Anlageklassen mit entsprechender Verzinsung, sinkt der monatlich notwendige Sparbetrag durch den sogenannten Zinseszins-Effekt stetig, da sich das Geld bereits vermehrt und die Gewinne – sofern reinvestiert – ebenfalls neuen Ertrag generieren. Das Anlageziel gilt grundsätzlich als erreicht, wenn nach 10 Jahren ein passiver Cashflow von 1.200 € pro Jahr erzielt wird. Halten Sie Ihre Anlageziele schriftlich fest und setzen Sie diese höher als Ihr eigentliches Wunschziel an. Warum? Einige Studien zeigen, dass schriftliche Ziele zu der erfolgreichen Zielerreichung beitragen. Außerdem werden Ziele in der Regel nicht zu 100 % erreicht. Daher ist das Setzen höherer Ziele wichtig, um zumindest Ihr Grundziel zu erreichen. Was mache ich bei einer Änderung der Anlageziele? Anlageziele können sich verändern, genauso wie sich Geschmäcker, Wohnsituationen und Arbeitsplätze verändern. Dabei ist eine Umschichtung der Vermögensanlage teils kostspielig, wie auch beispielsweise ein Umzug jedes Mal Zeit und Geld kostet. Trotzdem sollten Sie nicht stur an Ihrer ursprünglichen Anlagestrategie festhalten, wenn sich Ihre Anlageziele klar geändert haben. Es lohnt sich, ein Mal im Jahr einen festen „Überprüfungstermin“ für seine Vermögensanlage zu bestimmen, an dem man sich von Neuem mit seinen Anlagezielen auseinandersetzt und gegebenenfalls die Strategie anpasst. Wie soll ich investieren, um meine Anlageziele zu erreichen? Diese Frage lässt sich nicht pauschal beantworten, da die Anlagestrategie an Ihrer individuellen Situation und Zielsetzung ausgerichtet werden muss. Die Wahl der richtigen Anlageklasse hängt von den Anlagezielen und weiteren damit verbundenen Faktoren zusammen. Möchten Sie Ihr Geld möglichst sicher und ohne Verluste anlegen, kommen Anlageprodukte wie Festgeld und Tagesgeld in Betracht. Hier ist aber momentan wenig bis keine Rendite zu erwarten. Haben Sie hingegen einen längeren Anlagehorizont und sind bereit für eine Rendite ein gewisses Risiko einzugehen, dann können Wertpapiere wie Aktien, Anleihen, Fonds und ETFs oder auch die Geldanlage in Immobilien zum Beispiel durch Immobilien Crowdinvesting interessant sein. Wichtig ist, hierbei „nicht alle Eier in einen Korb zu legen“, da sonst die Erreichung der Anlageziele gefährdet wird. Bild-Copyright: Vintage Tone / Shutterstock.com

Wie schön ist es, als Anleger sein Geld für sich arbeiten lassen zu können – ohne viel Aufwand und mit ein wenig Glück wird es Monat für Monat mehr. Jedoch wird die Freude über Zinsen, Dividenden und realisierte Kursgewinne schnell getrübt: Seit 2009 wird die Abgeltungssteuer auf alle Kapitalerträge erhoben. 25 % der Gewinne sind dann einfach weg. Sie wissen bereits, was die Abgeltungssteuer ist und wie sie funktioniert? Lesen Sie hier unsere sieben Tipps zum Steuersparen. Inhalte Was ist die Abgeltungssteuer? Wie funktioniert die Abgeltungssteuer? 7 Tipps zur Abgeltungssteuer Abgeltungssteuer bei BERGFÜRST Was ist die Abgeltungssteuer? Die Abgeltungssteuer (auch „Abgeltungsteuer“, seltener „Kapitalertragssteuer“) ist eine Steuer auf Kapitalerträge. Damit sind jegliche Einnahmen gemeint, die Anleger durch Investitionen erwirtschaften, wie beispielsweise Dividenden auf Aktien oder Zinsen auf Sparkonten. Die Abgeltungssteuer beträgt stets 25 %. Seit dem 31.12.2008 müssen Privatpersonen diesen einheitlichen Steuersatz zahlen. Zuvor wurde nach dem individuellen Steuersatz besteuert. Hinzu kommt der Solidaritätszuschlag (salopp Soli genannt) in Höhe von 5,5 % und eventuell 8 % bis 9 % Kirchensteuer. Sowohl Solidaritätszuschlag als auch Kirchensteuer werden auf den 25-prozentigen Steuerbetrag besteuert. [adinserter block="2"] Warum wurde die Abgeltungssteuer eingeführt? Als die Abgeltungssteuer 2009 auf den Vorschlag von SPD-Politiker Peer Steinbrück eingeführt wurde, war dies ein neuartiger Ansatz, um die Steuerflucht Vermögender zu unterbinden. Der neue Steuersatz ist für vermögende Steuerzahler oft niedriger als eine individuelle Besteuerung. Diese Lösung wird häufig als nicht mehr zeitgemäß angesehen, weil die Staatengemeinschaft der Steuerflucht den Kampf angesagt hat und die Steuerbehörden enger zusammenarbeiten. Deshalb wird immer wieder über die Abschaffung der Abgeltungsteuer und alternative Formen der Kapitalertragssteuer diskutiert. Erträge aus Kapitalvermögen: Zinserträge aus Geldeinlagen bei Kreditinstituten (z.B. Sparkonto, Tagesgeldkonto) Erträge aus Forderungswertpapieren (z.B. verzinste Anleihen, Pfandbriefe, Zertifikate) Dividenden (z.B. aus Aktien, Genossenschaftsanteilen oder Unternehmensbeteiligungen) Wertzuwächse beim Verkauf von Aktien, Anleihen oder Fonds Zinsen aus festverzinslichen Wertpapieren wie Geldmarkt- und Rentenfonds Zinsgewinne aus einer Kapitallebensversicherung Erträge aus Investmentfonds oder Termingeschäften Erträge aus Genussscheinen und offenen Immobilienfonds Gewinne aus dem Handel mit Derivaten Ausnahmen, die in der Einkommensteuererklärung eingetragen werden müssen: Auslandskonten Verkauf einer Lebensversicherung Erstattungszinsen vom Finanzamt Zinsen aus einem Darlehen an Privatpersonen Immobilien Crowdinvesting entdecken Wie funktioniert die Abgeltungssteuer? Derjenige, der die Zinsen, Dividenden und Kursgewinne schuldet – z.B. eine Bank – behält die Abgeltungsteuer direkt ein und führt sie anonym an das Finanzamt ab. Deshalb wird die Abgeltungssteuer auch Quellensteuer genannt, da sie bereits an ihrem Ursprung („der Quelle“) abgezogen wird. Das gilt auch für Erträge aus ausländischen Wertpapieren, wenn sie in einem inländischen Depot verwahrt werden. Mit diesem gesonderten Steuerabzug ist die Kapitalertragssteuer grundsätzlich abgegolten, man muss diese also nicht mehr in der Steuererklärung angeben. Das Teileinkünfteverfahren Die Ausnahmen, die nicht der Abgeltungsbesteuerung unterliegen, müssen dagegen zum Zwecke der Nachholung der Abgeltungssteuer weiterhin erklärt werden. Das bisherige Halbeinkünfteverfahren, ein Verfahren zur steuerlichen Entlastung von Einnahmen aus Beteiligungen an Kapitalgesellschaften wie beispielsweise einer vermögensverwaltenden GmbH, wurde durch das Teileinkünfteverfahren ersetzt. Demnach werden Einnahmen aus Dividenden und aus der Veräußerung von Kapitalgesellschaftsanteilen, die im Betriebsvermögen gehalten werden, nicht mehr mit 50 % sondern mit 60 % der Einkommensteuer unterworfen. Darüber hinaus kommt das Teileinkünfteverfahren zur Anwendung, wenn die Beteiligung innerhalb der letzten fünf Jahre die 1 %-Grenze überschritten hat. Die Spekulationsfrist Außerdem wurde mit der Einführung der Abgeltungssteuer die Spekulationsfrist abgeschafft. Sie betrug bis dahin ein Jahr und erlaubte es, dass Veräußerungsgewinne nach Ablauf der Frist steuerfrei waren. Nun werden grundsätzlich alle realisierten Kursgewinne besteuert. Abgeltungssteuer und Investmentfonds Seit einer Reform des Investmentsteuergesetzes zum 01.01.2018 werden Investmentfonds zudem auf Fondsebene versteuert. Mehr zu den Änderungen können Sie in unserem Beitrag zum Thema Fonds lesen. Gut zu wissen: Die Abgeltungssteuer in anderen EU-Ländern Eine Kapitalertragsteuer wird auch in den meisten anderen europäischen Ländern erhoben. Oftmals gibt es dort jedoch Ausnahmen für bestimmte Arten von Einkünften oder lange Anlagezeiträume. Der Steuersatz reicht von 10 % in Griechenland und Luxemburg bis 59 % auf kurzfristig realisierte Kursgewinne in Dänemark. Deutschland gehört im Vergleich zum Durchschnitt eher zum oberen Feld. Tipps zum Sparen der Abgeltungssteuer Selbstverständlich lautet die erste Frage bei allen Steuertipps: Kann man die Steuerlast minimieren? Grundsätzlich ist schon die Abgeltungssteuer an sich für besserverdienende Anleger eine legale Möglichkeit, die Steuerlast auf Zins- oder Kursgewinnen zum hohen persönlichen Steuersatz zu minimieren. Darüber hinaus gibt es Sieben Punkte, auf die man bei der Geldanlage achten sollte, um überhöhte Steuern zu vermeiden. 1 | Der Sparerfreibetrag Aufwendungen wie beispielsweise Depot- oder Bearbeitungsgebühren werden in pauschalierter Form über einen sog. Sparerfreibetrag (auch Sparerpauschbetrag oder kurz Freibetrag genannt) in Höhe von 801 € (bzw. 1.602 € bei Ehegatten) berücksichtigt. Überschüssige Steuerbeträge, die durch das zuständige Finanzinstitut als Quellensteuer abgeführt wurden, und damit auch Ihnen zustehende Freibeträge können Sie im Folgejahr in der persönlichen Einkommenssteuererklärung geltend machen. Das zuständige Finanzamt ist in diesem Fall dazu verpflichtet, den unrechtmäßig erhaltenen Steuerbetrag an Sie zurückzuerstatten. Werbungskosten Früher konnten Werbungskosten auf Kapitalerträge, wie zum Beispiel Depotführungsgebühren, abgesetzt werden. Nun können tatsächlich anfallende Kosten im Zusammenhang mit Kapitaleinkünften nicht mehr steuermindernd geltend gemacht werden, da sie im Sparerpauschbetrag pauschal enthalten sind. Deshalb haben die Finanzbehörden tatsächliche Aufwendungen, die den Pauschbetrag überschritten hatten, nicht bei der Abgeltungssteuer anerkannt. Dies hat zu einer Reihe von Gerichtsverfahren geführt, bei denen der Bundesfinanzhof (BFH) bisher allerdings die restriktive Sichtweise der Finanzverwaltung bestätigt hat. Es ist derzeit nicht mit Entscheidungen zugunsten der Steuerpflichtigen zu rechnen. 2 | Freistellungsaufträge einrichten Durch einen Freistellungsauftrag bei der Bank, Sparkasse, Bausparkasse oder Versicherung kann man seinen Kapitalertrag ohne Abzug der Steuer erhalten. Sie sollten daher dafür sorgen, dass Sie am besten schon bei Konto- oder Depoteröffnung einen Freistellungsauftrag erteilen, um den Ihnen zustehenden Freibetrag zu nutzen und überflüssige Steuerzahlungen von Anfang an zu vermeiden. Oft haben Anleger mehrere Konten – Festgeld, Tagesgeld, Sparbuch, usw. Da gilt es, die Freibeträge sinnvoll zu splitten und geschickt auf die verschiedenen Sparbücher, Tagesgeldkonten und Aktiendepots zu verteilen. Im Idealfall wird bei keinem Konto der Sparerpauschbetrag überschritten. Im weniger idealen Fall liegt der Ertrag bei einem Konto unter dem Freibetrag, während der andere darüber liegt. Dies sollten Sie vorher überschlagen und berechnen. Die von Ihnen erteilten Freistellungsaufträge dürfen in der Summe nicht den Ihnen zustehenden Sparerfreibetrag überschreiten. 3 | Nichtveranlagungsbescheinigung Wenn Sie nicht einkommenssteuerpflichtig sind, weil Sie beispielsweise ein sehr geringes Einkommen beziehen, sind Sie nicht verpflichtet eine Kapitalertragssteuer zu zahlen. In diesem Fall können Sie für Ihre Kapitalerträge eine Nichtveranlagungsbescheinigung (NV-Bescheinigung) bei Ihrem zuständigen Finanzamt beantragen. Die Nichtveranlagungsbescheinigung dient dazu, dass auf Kapitalerträge keine Kapitalertragsteuer einbehalten werden. Nichtveranlagungsbescheinigungen können max. für eine Gültigkeitsdauer von drei Jahren ausgestellt werden. Die Gültigkeit endet regelmäßig zum 31. Dezember des betreffenden Jahres. Auch Kinder sind nicht einkommenssteuerpflichtig und können von einer Nichtveranlagungsbescheinigung profitieren. So bleiben Geldanlagen für Kinder, die auch in deren Namen geführt werden, unversteuert. 4 | Pauschbeträge von Kindern Auch Kinder haben jeweils ihren eigenen Sparerpauschbetrag von 801 €. Wer zum Beispiel eine Anlage für die spätere Ausbildung oder den Start ins selbstständige Leben tätigt, kann diese über die Steuer-ID des Kindes laufen lassen und so den Freibetrag sinnvoll nutzen. 5 | Verlustverrechnung Eine weitere Möglichkeit, Steuern zu verringern, ist, den Gewinn zu verringern. Dies geschieht durch die Verrechnung des Gewinns mit Verlusten. Eine Verlustverrechnung erfolgt bei der Abgeltungsteuer jedoch nur innerhalb der Einkünfte aus Kapitalvermögen. Verfügt man über ein Tagesgeldkonto und ein Aktiendepot, liegt die Vermutung nahe, dass man seine Zinserträge vom Tagesgeld um mögliche Kursverluste bei Aktienverkäufen kürzen kann. Diese Vermutung ist leider falsch. Es können innerhalb eines Jahres nur noch Gewinne und Verluste aus einer Anlageklasse miteinander verrechnet werden. Verluste aus Aktienverkäufen können gegen die Gewinne hochgerechnet werden; der Zinsertrag aus einer Anleihe mit einem möglichen Kursverlust bei dem Verkauf des Papiers. Wichtig ist, dass Sie Verluste mitteilen: Wenn Sie bei einer Anlage zeitweilige Verluste hinnehmen müssen, sollten diese in der Steuererklärung angegeben werden. Ansonsten werden diese nicht mit den Erträgen an anderer Stelle verrechnet. 6 | Veranlagungswahlrecht Wer unter 20.000 € im Jahr verdient, hat einen dementsprechend niedrigen persönlichen Steuersatz, der sogar unter dem Abgeltungssteuersatz von 25 % liegen kann. Will man vermeiden, dass die Abgeltungssteuer höher ist als die individuelle Steuer, so kann man dies mit der Angabe der Kapitaleinkünfte in der Einkommensteuererklärung tun, bei der die individuelle Besteuerung gilt. Ein Antrag beim Finanzamt genügt und man bekommt das Recht, sich die Differenz zur einbehaltenen Abgeltungssteuer wieder auszahlen zu lassen. Allerdings müssen dann auch sämtliche Kapitalertragsarten auf diese Art versteuert werden. 7 | Alternative Geldanlagen Die Abgeltungssteuer lässt sich auch generell durch bestimmte Anlageformen umgehen, die von ihr weniger oder kaum betroffen sind. Beispiel kapitalbildende Versicherungen: Die Erträge durch fondsgebundene Lebens- oder Rentenversicherungen sind anteilig erst zum Ende der Laufzeit zu versteuern. Das beinhaltet Kursgewinne sowie Ausschüttungen bzw. Dividenden. Die Besteuerung im Alter erfolgt zum bis dahin meist geringeren Steuersatz. Ebenso von der Abgeltungssteuer ausgenommen sind die klassische Lebensversicherung sowie staatlich geförderte Altersvorsorgemodelle wie Riester- oder Rüruprenten. Abgeltungssteuer bei BERGFÜRST BERGFÜRST bietet Ihnen die Möglichkeit, ohne Mindestinvestitionssumme in Immobilienprojekte zu investieren und so Zinsen von 5,0 % bis 7,5 % pro Jahr zu erzielen. Steuern auf Ihre Zinserträge (inkl. Kirchensteuer) werden dabei automatisch von dem jeweiligen Emittenten an das Finanzamt abgeführt. Weitere Informationen zu Crowdinvesting und Steuern. Um den Ihnen zustehenden Sparerpauschbetrag geltend zu machen, können Sie bei BERGFÜRST bequem und zeitsparend online einen Freistellungsauftrag erteilen. Sollten Sie es versäumt haben einen Freistellungsauftrag für ein vergangenes Jahr erteilt zu haben, können Sie den Sparerpauschbetrag in Ihrer Steuererklärung geltend machen. Dafür erhalten Sie am Ende des Jahres einen Transaktionsausweis, welcher Ihre realisierten Gewinne oder Verluste durch den Kauf oder Verkauf von Beteiligungen aufzeigt. Jetzt kostenlos registrieren und profitieren Bild-Copyright: vladwel / Shutterstock.com

Mit Geldanlage reich werden wie Warren Buffet & Co – wer wünscht sich das nicht? Insgeheim hofft wahrscheinlich jeder fleißige Anleger, eine Goldgrube unter seinen Investitionen zu entdecken. Allerdings beruht der Erfolg eines Anlegers in 99 % der Fälle nicht auf einem glücklichen Zufall. Vielmehr ist die richtige Anlagestrategie der Schlüssel zu einem wachsenden Vermögen. Eine Anlagestrategie ist der Plan, nach dem ein Investor seine Investmententscheidungen trifft. Sie beschreibt eine bestimmte, längerfristige Vorgehensweise bei der Asset Allokation, beim Handel mit Aktien, ETFs, Anleihen, Optionen, Zertifikaten oder beim Risikomanagement. [adinserter block="2"] Anlagestrategien unterteilen sich in aktive und passive Methoden Wenn Sie versuchen, einen Informationsvorsprung gegenüber anderen Marktteilnehmern einzusetzen und ihrer Meinung nach inkorrekte Bewertungen von Wertpapieren zu nutzen, um an den Finanzmärkten gewinnbringend Geld anzulegen, betreiben Sie aktives Vermögensmanagement. Sie bemühen dabei also Ihre Intelligenz. Kennzeichen dafür sind einerseits das „Stock-Picking“. Dabei sucht sich der Anleger bestimmte Aktien oder Anleihen heraus, die auf Basis der ihm zur Verfügung stehenden Informationen die attraktivsten Anlagemöglichkeiten versprechen. Ein anderes Merkmal ist das abgepasste Timing: Der Investor wählt aktiv den günstigsten Zeitpunkt, um in einen Markt einzusteigen – zum niedrigsten Kurs – oder auszusteigen – zum höchsten Kurs. Das dritte Kennzeichen ist das Ziel der Überrendite, also die Ambition, besser zu sein als der Markt. Aktive Fondsmanager wählen dafür einen Vergleichsindex, eine sogenannte Benchmark, die sie schlagen wollen. Passives Vermögensmanagement dagegen verzichtet darauf, vermeintlich besonders attraktive Wertpapiere herauszupicken, Kurse vorauszusagen oder nur zu ganz bestimmten Zeitpunkten ein- und auszusteigen. Der Anleger will nicht die Rendite eines Vergleichsindex übertreffen, sondern diesen nachbilden und eine vergleichbare Rendite bei vergleichbarem Risiko erzielen – also praktisch ein Spiegelbild eines Marktes oder eines Marktsegments schaffen. Prognosen, Berichte und Meinungen von Analysten spielen dann keine Rolle mehr. 1 | Aufbau eines Portfolios Ihre Anlagestrategie beginnt beim Aufbau Ihres Portfolios. Ein Portfolio setzt sich aus vielen unterschiedlichen Anlageklassen zusammen: Einlagen (Tages- und Festgeld, Sparbuch, Sparplan, Sparkonto) Wertpapiere (Aktien, Anleihen, Fonds, Zertifikate) Immobilien (Eigenheim, Immobilien-Crowdinvesting, Immobilienfonds) Rohstoffe (Agrarrohstoffe, Energierohstoffe, Edelmetalle wie Gold) Alternative Investments (Private Equity, Hedgefonds) Im Grunde kann Ihr Portfolio alles enthalten, von dem Sie sich kurz- oder langfristig eine Wertsteigerung versprechen. Wichtig ist dabei jedoch, dass Sie diversifizieren. Neben Chancen auf (Kurs-)Gewinne birgt jedes einzelne Wertpapier und jedes Anlageobjekt auch Verlustrisiken. Einerseits gibt es titel- oder objektspezifische Risiken, die der Geldanlage selbst innewohnen. Zum anderen gibt es Marktrisiken, die aus der Entwicklung der einzelnen (Wertpapier-, Immobilien- oder Rohstoff-) Märkte resultieren. Zudem besteht bei Anlagen in fremden Währungen ein Währungsrisiko. Ob die Gattung, Branche oder das Unternehmen – als Anleger sollten Sie verschiedene Szenarien durchdenken, um auf Zusammenbrüche in jedem der Felder vorbereitet zu sein. Dabei ist besondere Aufmerksamkeit geboten: An der Börse gibt es mehr Korrelationen, als man auf den ersten Blick meinen mag. Wer nur in Aktien investiert, ist beispielsweise nicht sicher vor einem Aktien-Crash. Um besser zu diversifizieren, kann der Anleger alternative Investments wie zum Beispiel Crowdinvesting-Projekte beimischen. Im Gegensatz zum Crowdfunding steht die Anlegerrendite hier im Mittelpunkt. Eine per se perfekte Anlagestrategie gibt es nicht – Ihre persönliche Situation spielt immer eine wichtige Rolle! Zudem müssen Sie sich schon beim Aufbau des Portfolios entscheiden, was für ein Anlegertyp Sie sind. Dazu zählt, welche individuelle Risikobereitschaft Sie besitzen, welche Anlageziele Sie verfolgen, welche Renditeerwartung Sie haben und welcher zeitliche Anlagehorizont Ihnen zur Verfügung steht. Eine Anlagestrategie richtet sich nämlich nicht nur nach objektiven Kriterien wie zum Beispiel der fundamentalen und technischen Wertpapieranalyse sowie allgemeinen Entwicklungsaussichten eines Marktes, sondern auch nach der finanziellen Situation und persönlichen Präferenzen des Investors. Für eine persönliche Bewertung Ihrer Kapitalanlage gibt es das „magische Dreieck”: Rendite – Sicherheit – Verfügbarkeit. Der Anleger muss entscheiden, wie er welchen Punkt gewichten möchte. Dies hängt beispielsweise von den Wirtschafts- und Markttheorien ab, die er grundsätzlich vertritt. Andererseits spielt aber auch Ihr Alter eine gewisse Rolle: Wer gerade erst anfängt, Vermögen aufzubauen, kann beispielsweise höhere Risiken eingehen und sich eine geringere Verfügbarkeit des Kapitals leisten. Für jemanden, der kurz vor dem Renteneintritt steht, könnte dagegen die Sicherheit des Anlageprodukts der entscheidende Punkt sein. Sobald das Portfolio-Gerüst steht, sollten Sie sich um Ihr Risikomanagement kümmern. Viele Privatanleger überlegen sich zwar sehr genau, in welche Assetklassen sie Geld investieren möchten und wie sie diese gewichten, blenden dann aber häufig die Risiken der Geldanlage aus und treffen keine Vorkehrungen für den Ernstfall. An der Börse sollten Sie sich zumindest Stop-Loss-Kurse setzen, um sich vor Kursverlusten zu schützen oder Gewinne abzusichern. 2 | Vergleich der einzelnen Anlagestrategien Man kann aktiv oder passiv investieren, in einzelne Aktien oder in Fonds, eine Immobilie einbeziehen oder auch nicht. Es gibt unzählige Anlagestrategien. Nachfolgend ein kleiner Überblick: Anlagestrategien im Überblick Growth-Strategie Anleger, die in wachstumsstarke Unternehmen investieren und auf ein großes Umsatzwachstum hoffen, verfolgen die sogenannte Growth-Strategie. Diese findet sich vor allem an Hoch­technologiemärkten wie der Softwareindustrie und in der Informations- und Biotechnologie wieder. Die Aktien dieser meist sehr jungen Unternehmen stehen ganz am Anfang ihrer Entwicklung. Genau deshalb weisen sie jedoch oft ein hohes Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) auf. Ein hohes KGV bedeutet, dass der Aktienkurs (die Marktbewertung) des Unternehmens im Vergleich mit seinen erwirtschafteten Gewinnen hoch ist. Doch nicht nur an der Börse, sondern auch mit Crowdinvesting in Start-Ups, können Sie diese Anlagestrategie verfolgen und hohe Gewinne erzielen. Value-Strategie Value-Investoren suchen gezielt nach unterbewerteten Unternehmen, deren Potential für Kursanstiege sie aufgrund einer Fundamentalanalyse als hoch einstufen. Die Fundamentalanalyse basiert im Gegensatz zur Chartanalyse nicht auf einer Betrachtung von vergangenen Chartmustern, sondern auf betriebswirtschaftlichen Daten und dem ökonomischen Umfeld eines Unternehmens – den sogenannten Fundamentaldaten. Prominente Vertreter des Value Investing sind Warren Buffet oder Joel Greenblatt. Value-Aktien sind beispielsweise Daimler oder Coca-Cola. Buy-and-Hold Strategie Diese klassische Strategie setzt auf die langfristige Ergiebigkeit von Geldanlagen und verzichtet auf das Market-Timing. Denn sie geht davon aus, dass es kaum möglich ist, die günstigsten Ein- und Ausstiegszeitpunkte am Finanzmarkt zu finden. Die größten Kursbewegungen würden nämlich innerhalb sehr kurzer Zeitspannen erfolgen. Außerdem könne die Spekulation an den Märkten über kurze Zeiträume für erhebliche Über- und Untertreibungen sorgen. Daher können Kurse vorübergehend stark von ihren langfristigen Durchschnittswerten abweichen. Auf lange Sicht setzen sich aber die Fundamentaldaten eines Unternehmens durch, die das Wirtschaftswachstum, die Unternehmensgewinne und somit die Börsenkurse bestimmen. Ein bekannter Verfechter dieser Strategie war André Kostolany. Sein berühmtester Ratschlag war wohl, in die Apotheke zu gehen, sich Schlaftabletten zu besorgen, einzunehmen, einige internationale Standardwerte zu kaufen und ein paar Jahre zu schlafen. Antizyklische Strategie Eine weitere Anlagestrategie ist, bestimmte Aktien zu kaufen, wenn die Mehrzahl der Marktteilnehmer pessimistisch ist; und wieder zu verkaufen, sobald die Euphorie ihren Höhepunkt erreicht hat. In der Realität ist diese Antizyklische bzw. Contrarian-Strategie aber kaum durchzuhalten. Einerseits ist es kaum möglich, Kurswenden hervorzusagen. Dies versucht zwar die Sentimentanalyse: Sie erforscht die Anlegerpsychologie in bestimmten Marktsituationen. Allerdings ist fraglich, ob die Stimmungen der Anleger dabei helfen können, Vermutungen über zukünftige Kursverläufe zu erarbeiten. Andererseits fordert es dem Anleger eine fast übermenschliche Psyche ab, permanent gegen den Strom zu schwimmen. Außerdem kann er nur schwer mit langfristig steigenden oder fallenden Aktien umgehen. Prozyklische Strategie/ Momentum-Strategie Beim gegenteiligen Ansatz zur Contrarian-Strategie kauft der Anleger vor allem Wertpapiere, von denen er in Kürze einen beschleunigten Anstieg erwartet. Dividenden-Strategie Die Vorgehensweise der Dividenden-Strategie ist es, gezielt Unternehmen mit einer hohen Dividendenrendite für sein Portfolio auszuwählen, wodurch regelmäßige Ausschüttungen garantiert sind. Die Dividenden sind nicht zu unterschätzen. Nicht nur Kurssteigerungen erhöhen die Rendite, sondern auch gute Dividenden. Size-Strategie „Blue Chips", die umsatzstärksten Aktien großer börsennotierter Unternehmen, unterliegen langfristig geringeren Kursschwankungen als Nebenwerte. Sie zeichnen sich durch ein hohes Handelsvolumen und ein höheres Engagement institutioneller Investoren aus. Wenn der Anleger gezielt diese Unternehmen mit einer stabilen Umsatz- und Ertragslage auswählt, geht er geringere Risiken bei der Geldanlage ein. Index-Strategie Wer passiv anlegen möchte, kann Anlageprodukte wählen, die einfach einen Index oder mehrere Indizes abbilden. Dies sind passive Fonds – oder auch ETFs genannt. ETF ist die Abkürzung für Exchange Traded Funds. Die Rendite entspricht dem jeweiligen Index, den sie abbilden. Sie variiert je nach Region und Schwerpunkt des Index. 3 | Strategie auf No-Gos überprüfen Der Performance hinterherjagen: Investoren tendieren dazu, Anlageprodukte auszuwählen, die sich kürzlich gut entwickelt haben. Sie hoffen darauf, von der steigenden Tendenz zu profitieren. Meist ist die größte Entwicklung jedoch dann bereits vorbei. Zu viel Selbstvertrauen haben: Instinkte sind gut – Kontrolle ist besser. Es ist von Vorteil, eine neutrale dritte Partei die eigenen Investmentideen überprüfen zu lassen. Das kann ein Finanzberater sein, ein vertrauenswürdiger Freund oder auch ein Investment-Club. In Kostenfallen tappen: Beim Streben nach hoher Rendite geraten die Kosten für die Geldanlage häufig in den Hintergrund. Aktiv gemanagte Produkte versprechen zwar oft höhere Zinsen als passiv gemanagte, aber sie benötigen auch viel mehr Einsatz und eine dauerhafte „Behandlung". Deshalb verursachen sie erheblich höhere Kosten. Mit passiven Anlagestrategien lassen sich die Kosten deutlich niedriger halten, da kein aktiver Manager seine Intelligenz dafür einsetzen muss. Dies kommt wiederum der Rendite zugute. Bild-Copyright: tomertu / Shutterstock.com