Geld richtig anlegen für Einsteiger: Die wichtigsten Grundsätze

Bevor Sie sich als Anleger in den Investitionsdschungel stürzen, sollten Sie sich einen Überblick über die wichtigsten Anlageklassen verschaffen und wissen, wie Sie diese bewerten können. Nur so können Sie eine reflektierte Anlagestrategie entwickeln und sich bewusst für Geldanlagen entscheiden. Im folgenden erfahren Sie, welche Anlageklassen es gibt. Was sind Anlageklassen? Anlageklassen sind die verschiedenen Gruppen von Finanzinstrumenten. Eine Gruppe hat jeweils ähnliche finanzwirtschaftliche Eigenschaften und die darin zusammengefassten Finanzinstrumente verhalten sich deshalb ähnlich auf dem Markt. Inhalte Was sind Anlageklassen? Wie Sie die beste Geldanlage finden Vergleich verschiedener Anlageklassen Klassische Bankprodukte Wertpapiere Immobilien Alternative Investments Fazit Sie unterliegen zudem häufig den gleichen Gesetzen und Regulierungsvorschriften. Der amerikanische Wirtschaftswissenschaftler William F. Sharpe hat drei Kriterien herausgestellt, die eine Anlageklasse kennzeichnen. Kriterien einer Anlageklasse nach William F. Sharpe Die verschiedenen Anlageklassen müssen sich gegenseitig ausschließen, das heißt, dass ein bestimmtes Anlageprodukt jeweils nur einer Anlageklasse zugeordnet werden kann. Eine Anlageklasse muss umfassend sein, sodass innerhalb der Anlageklasse diversifiziert, also in verschiedene Produkte investiert werden kann. Die Erträge einzelner Anlageklassen dürfen nicht miteinander zusammenhängen, sodass die Rendite einer Anlageklasse steigen kann, während die andere fällt. Wie Sie die beste Geldanlage finden Bei allen Anlageklassen stehen die gleichen drei Bewertungskriterien im Vordergrund: Sicherheit, Rendite und Verfügbarkeit. Das mit Abstand wichtigste Kriterium für die Deutschen ist dabei nach wie vor die Sicherheit. Für jeden Einzelnen können jedoch andere Faktoren im Vordergrund stehen. Das Wichtigste ist, dass man sich im Vorhinein über seine Präferenzen klar wird. Was ist Ihnen bei einer Geldanlage am wichtigsten? Quelle: Gothaer.de Der Vergleich: Welche Anlageklassen gibt es? Es gibt eine Vielzahl an Anlageklassen, die von Privatanlegern für die Geldanlage genutzt werden können. Für die Auswahl der geeigneten Investmentvehikel ist daher ein Geldanlage Vergleich unumgänglich. Im Folgenden werden die wichtigsten Anlageklassen vorgestellt. Anlageklasse 1: Klassische Bankprodukte Die bekanntesten Anlageprodukte gibt es bei Banken, Sparkassen und Versicherungen. Sie teilen sich in die Anlageklassen „Sparkonto“, „Geldmarkt“ und „Versicherungen“ auf. Der Klassiker unter den Anlageformen ist das Sparkonto. Das Sparkonto bzw. Sparbuch ist sehr sicher, aber bietet gleichzeitig derzeit so niedrige Zinsen, dass sich die Geldanlage überhaupt nicht lohnt. Durch die jährlich steigenden Preise – die Inflation –, wird Ihr Geld hier Stück für Stück entwertet. Dies kann also unterm Strich sogar zu Verlusten führen. Der Geldmarkt ist ein Markt für kurzfristige Kredite und Geldmarktpapiere. Er erfüllt eine liquiditäts-ausgleichende Funktion, sodass Kreditinstitute spontan liquide Mittel zinsgünstig beschaffen oder überschüssige Liquidität anlegen können. Der Geldmarkt ist die risikoärmste und gleichzeitig die am besten verfügbare Anlageklasse. Dafür gibt es aber von den Zinsen her keinen hohen Wachstumsspielraum. Unter Geldmarkt-Anlagen fallen außer Geldmarktfonds zum Beispiel: Tagesgeld: Die Alternative zum Sparbuch. Das Tagesgeld ist ein Konto mit leicht höheren Zinsen als das Sparkonto, über dessen Guthaben Sie täglich verfügen können, bei dem sich andererseits aber auch die Zinsen ständig ändern können. Es gehört zu den sehr sicheren Anlageformen. Zudem haben Sie dort keine Kündigungsfristen und Sie können sich das Konto unabhängig von Ihrer Hausbank auswählen, welches derzeit die besten Zinsen und womöglich noch einen Neukundenbonus anbietet. Festgeld: Eine gute Option für die kurz- bis mittelfristige Geldanlage. Festgeld ist sehr ähnlich zum Tagesgeld, nur dass man das Geld dort für eine vorher vereinbarte Laufzeit zu einem festen Zinssatz anlegt. Innerhalb dieser Laufzeit kann man sein Geld nicht abheben. Jedoch bekommt man dann auch dafür etwas mehr Zinsen als beim Tagesgeld. Neben den genannten Möglichkeiten kann man sein Vermögen auch in einer (Kapital-)Lebens­versicherung anlegen: Diese Form der Geldanlage gilt als Altersvorsorge-Klassiker. Der Versicherungsnehmer stellt der Versicherung über einen bestimmten, längerfristigen Zeitraum Geld zur Verfügung und erhält nach Vertragsablauf eine im Versicherungsschein vereinbarte Summe inklusive einer Gesamtverzinsung zurück. Aufgrund der derzeitigen Niedrigzinspolitik können die Versicherungsgesellschaften allerdings keine hohe Verzinsung anbieten. Sollten Sie vor einigen Jahren eine derartige Versicherung abgeschlossen haben, kann sich diese aber durchaus auszahlen. Anlageklasse 2: Wertpapiere Der Gegensatz zum bereits beschriebenen Geldmarkt ist der Kapitalmarkt. Dort werden zum Beispiel Wertpapiere gehandelt, zu denen grundsätzlich folgende Anlageformen gehören: Aktien: Eigentumsanteile an einer Gesellschaft, also einem Unternehmen. Es sind Aktiengesellschaften, die diese Anteile ausgegeben, um sich Eigenkapital zu beschaffen und beispielsweise neue Investitionen tätigen zu können. Wenn das Unternehmen dann Gewinne erwirtschaftet, kann das bei Aktien zu Kurssteigerungen einerseits und Gewinnausschüttungen (Dividenden) andererseits führen. Aktionäre profitieren in diesem Fall also doppelt. Aktien unterteilen sich in Stammaktien und Vorzugsaktien. Der Käufer einer Stammaktie hat vollwertige Gesellschafterrechte und ist somit zur Stimmabgabe bei den Hauptversammlungen der Aktiengesellschaft berechtigt. Er kann in der Unternehmenspolitik mitentscheiden. Vorzugsaktien dagegen berechtigen zwar zur Teilnahme an Hauptversammlungen, vermitteln aber kein Stimmrecht. Diese fehlende Entscheidungsmacht wird in der Regel durch höhere Dividendenzahlungen ausgeglichen. Aktien gelten als die Anlageform mit der größten Aussicht auf Rendite. Historisch gesehen liegt die durchschnittliche reale Rendite des weltweiten Aktienmarktes bei etwa 7 %. Anleihen: Geldverleih gegen Zinsen. Anleihen werden auch Renten oder engl. Bonds genannt und stellen Wertpapiere dar, durch deren Kauf einem die Rückzahlung eines verliehenen Geldbetrages sowie die Zahlung eines vereinbarten Zinssatzes zugesagt wird. Die bekannteste Form sind die Unternehmensanleihen. Dabei handelt es sich im Unterschied zu Aktien, die Eigenkapital sind, um Fremdkapital. Der Käufer eines Rentenpapieres erhält also keinen Anteil am Unternehmen, sondern wird lediglich ein Gläubiger des Herausgebers der Anleihe. Es gibt verschiedene Anleiheformen: Unternehmensanleihen, Staatsanleihen, bei denen ein Staat der Schuldner ist, und Pfandbriefe, die von einer Pfandbrief- oder Hypothekenbank ausgegeben werden. Die Anleihenkurse steigen in der Regel, wenn der Aktienmarkt schwächelt. Grund dafür ist, dass sich in diesen Zeiten viele Anleger mit ihrem Kapital zu den als sicherer geltenden Anleihen flüchten. Ein weiterer Grund ist politische Einflussnahme: Regierungen oder die Europäische Zentralbank können in großen Mengen Anleihen kaufen, was die entsprechenden Kurse in die Höhe treibt. Ein großer Risikofaktor bei Anleihen ist die Bonität des Schuldners. In Abhängigkeit davon, wie sicher der jeweilige Staat oder das Unternehmen hinter der Anleihe ist, bekommt diese ein gutes oder schlechtes Rating. Hierbei werden von den Ratingagenturen Noten wie z.B. AAA, AA, A, BBB, BB, usw. vergeben. Das Rating AAA spricht für eine hohe Bonität des Schuldners und wird daher nur an ausgesprochen sichere Anleihen, z.B. kurzlaufende deutsche Staatsanleihen und Pfandbriefe, vergeben. Ratings sind mit Vorsicht zu genießen! Treffen Sie Ihre Anlageentscheidung nicht allein wegen eines guten Ratings. Fonds: Mehr Renditechancen und Risikostreuung als bei Aktien. Bei Fonds sammelt eine entsprechende Fondsgesellschaft das Geld der Anleger ein und investiert es ist verschiedene Anlageprodukte wie zum Beispiel Aktien oder Anleihen. Normalerweise steuern aktive Manager die Fonds. Der Vorteil ist, dass sie den Anlegern so die Arbeit abnehmen. Der Nachteil ist, dass Fonds daher hohe Verwaltungsgebühren und andere Kosten aufweisen. Für Einsteiger sind sie aber eine bessere Option als der direkte Einzelkauf von Aktien. ETFs: Die günstigere Alternative zu aktiv gemanagten Fonds. ETFs (Exchange Traded Funds) sind ebenfalls Fonds, aber sie bilden Indizes wie den DAX ab und müssen deshalb nicht aktiv verwaltet werden. Daher weist ein ETF viel geringere Gebühren auf. Zudem wird automatisch das Risiko auf verschiedene Aktienwerte gestreut. Zertifikate: Nur etwas für Profis. Ein Zertifikat ist ein derivatives Finanzinstrument. Derivativ bedeutet „durch Ableitung entstanden“. Das heißt, dass der Anleger mit dem Zertifikat an der Entwicklung des Basiswertes teilnimmt, die Entwicklung des Zertifikats und der Erträge des Anlegers sich also davon ableiten. Der Basiswert wird auch Underlying genannt und kann ein Wertpapier, Aktienkorb, Index oder anderes Finanzprodukt sein. Zertifikate sind Inhaberschuldverschreibungen, daher muss der Anleger anders als bei Investmentfonds das Risiko beachten, dass der Emittenten zahlungsunfähig werden kann. Mit Zertifikaten kann der Anleger in praktisch alles und auf fast jede erdenkliche Weise investieren. Dieses Produkt sollten nur Profis nutzen. Denn wer die teilweise komplexen Zertifikate nicht genau versteht, kann leicht hohe Verluste machen – bis hin zum Totalausfall. Anlageklasse 3: Immobilien Eine immer beliebter werdende Anlageklasse sind Immobilien. Hier lässt sich ebenfalls auf sehr unterschiedliche Weise investieren. Die wesentlichen Anlageformen von Immobilien werden im Folgenden vorgestellt. Direkter Erwerb: Bezeichnet den direkten, also physischen, Kauf einer Immobilie zum Zweck der Vermietung oder des Weiterverkaufs bei eventueller Wertsteigerung. Hier gibt es verschiedene Strategien und Möglichkeiten für Investments. Allerdings erfordert diese Anlageform, neben einem fundierten Immobilienwissen, häufig viel Zeit und Eigenleistung (z.B. Management und Verwaltung). Immobilienaktien: Eine Alternative zum relativ aufwändigen direkten Erwerb stellen Immobilienaktien dar. Hier muss nicht der Anleger selbst die Verwaltung der Immobilie übernehmen, sondern er kauft vielmehr Anteile an Unternehmen, von denen die Immobilien verwaltet werden. Zusätzlich fallen hierunter aber auch andere Aktiengesellschaften, die selbst keine Immobilien besitzen, sondern lediglich in der Immobilienbranche tätig sind. Da es sich hierbei im Endeffekt um gewöhnliche Aktien handelt, gelten die gleichen Risiken wie beim Kauf anderer Einzelaktien. Immobilienfonds: Offene Immobilienfonds haben ähnliche Vorteile wie gewöhnliche Fonds. Sie teilen das Risiko auf mehrere Immobilien auf. Der Anleger kann seine Anteile zudem jederzeit wieder verkaufen, ist also sehr liquide. Bei geschlossenen Immobilienfonds kommt man hingegen ab dem Zeitpunkt des Erwerbs der Fondsanteile nicht mehr an sein Geld ran. Außerdem handelt es sich hier oft nur um bestimmte, wenige Objekte, in die man investiert – daher funktioniert die Risikostreuung eher schlecht. Geschlossene Immobilienfonds sind eher nicht für Privatanleger geeignet. Immobilien Crowdinvesting: Ein relativ neuer Trend, in Immobilien zu investieren, ist das sogenannte Immobilien Crowdinvesting. Hierbei können Privatanleger bereits mit kleinen Beträgen gemeinsam in große Immobilienprojekte investieren und so verhältnismäßig hohe Renditen erzielen. Die Zinsen bewegen sich dabei häufig zwischen 5,0 % und 7,0 % pro Jahr. Ein weiterer Vorteil neben den hohen Zinsen sind die kurzen Laufzeiten der Crowdinvestments. Weitere Informationen finden Sie im nachfolgenden Abschnitt über alternative Investments. Jetzt Immobilien-Projekte entdecken Anlageklasse 4: Alternative Investments Rohstoffe: ...sind die Geldanlage zum Anfassen. Mit diesem Begriff bezeichnet man alle unbearbeiteten Roherzeugnisse wie Edelmetalle, Öl, Erdgas, Kohle, Agrargüter, Baumwolle und Holz. Ein Vorteil gegenüber anderen Anlageklassen ist, dass Rohstoffe wohl nie völlig wertlos werden und unabhängig von einem Währungs- oder Aktiencrash sind. Direkte Investitionen in Rohstoffe sind für Privatanleger aber meist mit hohen Lagerkosten verbunden und deshalb unrentabel. Man kann natürlich auch über diverse Finanzprodukte indirekt in Rohstoffe bzw. deren Wertentwicklung am Markt investieren. Eine Ausnahme stellen Gold und andere Edelmetalle dar. Diese können relativ kostengünstig verwahrt werden. Deshalb wird zumindest eine kleine Beimischung in jedem Depot empfohlen. Private Equity: Private Equity bedeutet übersetzt „privates Beteiligungskapital“. So wird der nicht-öffentliche – also außerbörsliche –, direkte Erwerb von Unternehmensbeteiligungen bezeichnet. Diese Anlageform eignet sich besonders für professionelle Investoren, die in Geschäftsmodelle und Unternehmen mit teils hohem Wachstumspotential investieren. Hedgefonds: Hedgefonds sind Investmentfonds, die in traditionelle Assetklassen investieren, dabei aber vielschichtige, nicht traditionelle Anlagestrategien verfolgen. Crowdinvesting: Crowdinvesting ist ein perfektes Beispiel für die Zunahme von alternativen Investments, insbesondere auf dem Immobilienmarkt. Bisher waren Kleinanleger nicht in der Lage, mit geringen Beträgen direkt in große Immobilienprojekte zu investieren. Die neu entstehenden Plattformen für Immobilien Crowdinvesting erlauben nun auch privaten Investoren, ihr Portfolio durch alternative Investments zu diversifizieren. Dies funktioniert, weil sich viele Investoren über eine Plattform zusammenschließen und gemeinsam das nötige Kapital für ein Investment aufbringen, das keiner alleine bereitstellen könnte bzw. wollte. Den Investoren eröffnen sich viel mehr und bessere Investitionsmöglichkeiten und auf der anderen Seite entdecken auch immer mehr Immobilienunternehmen die neue, effiziente Finanzierungsquelle für sich. Fazit zum Geldanlage-Vergleich Es gibt unzählige Möglichkeiten, Geld anzulegen. Welche Anlageklasse dabei die beste ist, muss jeder Anleger selbst entscheiden, je nachdem, wie er ganz individuell die genannten Bewertungskriterien – Sicherheit, Rendite, Verfügbarkeit – gewichtet. Danach steht der Weg frei für eine durchdachte „Asset Allocation“, also Strukturierung des Portfolios aus Geldanlagen – ohne auf eine Vermögensverwaltung zurückgreifen zu müssen. Für den Einstieg in die Geldanlage eignen sich vor allem Aktienfonds, ETFs und als Beimischung das Immobilien Crowdinvesting. Immobilien-Crowdinvesting Projekte Bild-Copyright: Sergey Nivens / Shutterstock.com

Geld anlegen ist eine Wissenschaft für sich. Für Kleinanleger gibt es unzählige Anlagetipps. Sparbuch, Festgeld, Tagesgeld, Aktien, ETFs – jede Form der Geldanlage hat ihre eigenen Vor- und Nachteile, die akribisch unter die Lupe genommen werden. Doch welche Strategien verfolgen die Starinvestoren, die ein Vermögen mit ihren Investments verdient haben? Nachfolgend gibt es die bekanntesten Tipps und Weisheiten für ambitionierte Anleger. Benjamin Graham… ... gilt als Gründervater des „Value Investing“ – einer Anlagestrategie, bei der der Investor nur Wertpapiere von Unternehmen mit einem hohen und gleichzeitig unterbewerteten inneren wirtschaftlichen Wert kauft. Nach Graham muss ein Investor also den wahren Wert eines Wertpapiers ermitteln und es dann wesentlich günstiger kaufen. Daraus leiten sich mehrere Tipps ab: Drei Tipps von Benjamin Graham Tipp 1: Nur wer ausreichend Informationen besitzt, um den „inneren Wert“ realistisch zu beurteilen, sollte investieren. Man muss Aktien als Teile eines Unternehmens sehen, weshalb man das Unternehmen analysieren sollte, nicht das Wertpapier. Tipp 2: Zu den Fakten, die den Preis für ein Wertpapier rechtfertigen, gehören das Vermögen, der Gewinn, die Dividende und die Zukunftsperspektiven. Eine eindeutige Zahl ist zwar schwer festzulegen, aber man kann die Ertragskraft eines Unternehmens wenigstens grob einschätzen, um beurteilen zu können, ob der innere Wert deutlich über oder unter dem aktuellen Kurs am Aktienmarkt liegt. Tipp 3: Investieren sollte man nur, wenn man so lange warten kann, bis der Markt den inneren Wert des gekauften Wertpapiers anerkennt. Das kann mitunter Jahre dauern, aber sich eben auch auszahlen. Warren Buffett… ... ist derzeit der viertreichste Mensch der Welt. Er war ein Student von Ben Graham und so ist auch für ihn der „innere Wert“ am wichtigsten, um Aktien richtig auszuwählen. Buffett hat sich sein Vermögen hart und smart erarbeitet und teilt bei seinen öffentlichen Auftritten einige Tipps zum Geld anlegen mit interessierten Anlegern. Vier Tipps von Warren Buffett Tipp 1: Anleger sollten Unternehmen mit hohen Gewinnen und einer hohen Dividendenausschüttung bevorzugen. Ein kluger Anleger investiert nur in Firmen, die „auch ein absoluter Vollidiot“ leiten kann – denn eines Tages könnte genau das passieren. Tipp 2: „Es ist viel besser, ein hervorragendes Unternehmen zu einem mittelmäßigen Preis zu kaufen, als ein mittelmäßiges Unternehmen zu einem hervorragenden Preis.“ Tipp 3: Man sollte nur in Unternehmen investieren, deren Geschäft man versteht. Warren Buffett hat deswegen beispielsweise noch nie in Aktien aus der IT- und Internetbranche investiert. Er investiert lieber in langweilig solide Unternehmen, wie etwa in den Weltmarktführer für Ziegelsteine. Tipp 4: „Wer sich nach den Tipps von Brokern richtet, kann auch seinen Friseur fragen, ob er einen neuen Haarschnitt empfiehlt.“ Broker und Banker sind nach Buffetts Meinung Verkäufer von Finanzprodukten. Er empfiehlt daher das eigenverantwortliche Investieren. Larry Silverstein… … ist einer der erfolgreichsten Immobilien Tycoons. Er hat gezeigt, wie viel Geld man durch den Kauf und die Sanierung von günstigen Immobilien machen kann. Tipp: Den meisten fehlen die erforderlichen finanziellen Mittel, um selbst Eigentümer von Immobilien zu werden und deren Wert durch Sanierungsmaßnahmen zu steigern. Silverstein hatte damals die Kunden seines Vaters, der ein Maklerbüro in einem ärmlichen Bezirk von Manhattan besaß, um Kapital gebeten. Dieses Risiko sollten gewöhnliche Anleger auf keinen Fall eingehen. Dafür können sie auch anders von Immobilien profitieren: Mit dem Aufkommen des Immobilien-Crowdinvestings können viele private Investoren mit jeweils kleinen Beträgen eine große Summe aufbringen, die für die Finanzierung oder Sanierung eines Immobilienprojektes notwendig ist. Immobilienprojekte für Privatinvestoren George Soros… ... ist bekannt für sein Gespür für makroökonomische Entwicklungen. Bekannt wurde er, als er im September 1992 auf die Abwertung des britischen Pfund wettete und so 1 Milliarde Dollar gewann. Tipp: Soros' Strategie kommt ohne die typischen Statistiken, mathematischen und volks­wirtschaftlichen Kennzahlen aus. Er tritt sozusagen in eine philosophische Diskussion mit den Märkten und zieht sich schnell zurück, wenn ihm die richtigen Argumente fehlen. Der Stil von Soros ist nicht einfach kopierbar und geht mit erhöhten Risiken einher. Peter Lynch… ... begann seine Karriere als Praktikant bei Fidelity Investments, nachdem er in einem Golfclub als Caddy für den Präsidenten von Fidelity gearbeitet hatte. Lynchs Philosophie ist so einfach wie erfolgreich: Drei Tipps von Peter Lynch Tipp 1: Kaufen Sie als Anleger Aktien, die Sie verstehen, bleiben Sie bei diesen Aktien und ernten Sie die Erträge in der Zukunft. Das bedeutet aber, dass Sie sich viel Zeit nehmen müssen, um jede Aktie in Ihrem Portfolio zu verstehen. Deshalb sollten Sie nicht so stark diversifizieren, also kein so breit gestreutes Portfolio besitzen, dass Sie nicht mehr jedes Unternehmen im Portfolio in- und auswendig kennen. Tipp 2: Reagieren Sie nicht auf kurzfristige Stimmungen des Marktes – auch wenn die Versuchung groß ist. Es ist aber sehr unwahrscheinlich, dass Sie es schaffen, kurzfristige Marktbewegungen zeitlich genau abzupassen oder makroökonomische Prognosen für das Timing von Investments einzusetzen. Tipp 3: Kaufen Sie kleine und mittelgroße Unternehmen, denn diese bieten oftmals die besten Wachstumsaussichten. Seien Sie immer und überall auf der Suche nach solchen vielversprechenden Unternehmen, bevor die Profis davon erfahren. Die Firmen sollten eine Idee für ein Produkt haben, das sich überall vertreiben lässt, finanziell solide und niedrig bewertet sein. Seien Sie außerdem bereit, auch Aktien von Unternehmen zu kaufen, die langweilig sind und unerfreuliche Aufgaben übernehmen. Carl Icahn… ... war zeitweise als “Sonderberater des Präsidenten für die Regulierungsreform” für Donald Trump tätig bis er im August 2017 aus eigenen Stücken von diesem Posten zurücktrat. Er ist als Corporate Raider – zu deutsch auch Unternehmensplünderer oder „Heuschrecke“ – und für hartes Durchgreifen bei seinen Beteiligungen bekannt. Finanzinvestoren wie Icahn erwerben Mehrheitsbeteiligungen an Unternehmen und veräußern sie anschließend mit Gewinn weiter oder zerschlagen sie. Während ein Value-Investor wie Warren Buffett die operative Arbeit in den Unternehmen, in die er investiert, voll und ganz dem Management überlässt, mischt sich Icahn allzu gerne ein. Tipp: Icahn verfolgt eine aktive, keine passive Anlagestrategie. Er sagte, dass er bei fast jedem Unternehmen 30 % einsparen könne, weil „es so viel Verschwendung und Missmanagement gibt“. Natürlich haben die wenigsten Privatinvestoren einen solchen Einfluss durch ihre Investments. Aber es gibt sicherlich Einsparpotenziale, die ein Privatinvestor angehen kann, um anschließend mehr investieren zu können. Jim Rogers… … ist nicht nur Hedgefondsmanager, sondern auch Schriftsteller. Er machte mehrere Weltreisen und schrieb darüber. Im Investmentbereich ist er bekannt für seine Affinität zu Rohstoffen. Der Preis eines Rohstoffes wird nie auf Null fallen. Wenn man in Rohstoff-Futures investiert, kauft man nicht nur ein Stück Papier, dass einem das Eigentum an einem ungreifbaren Teil eines Unternehmens, das bankrott gehen kann, verbrieft. Jim Rogers Richard Dennis… ... hat in einem Experiment den Versuch gestartet, Menschen mit keinem oder sehr geringem Börsenwissen innerhalb weniger Jahre zu exzellenten Tradern auszubilden. Er lehrte sie Trading-Methoden und ließ sie dann mit jeweils rund 1 Mio. Dollar an der Börse unterschiedliche Geldanlagen handeln. In den folgenden vier Jahren erwirtschaftete das 13-köpfige Team im Schnitt rund 80 % Gewinn pro Jahr, also insgesamt mehr als 100 Millionen Dollar. Die Schüler durften 15 % des Gewinns behalten, den Rest erhielt Dennis. Tipp: Dennis' Experiment bewies, dass Trading kein gottgegebenes Talent ist, sondern erlernt werden kann. Wichtig hierfür waren einerseits das einfache und gut verständliche Regelwerk für die Schüler und andererseits die strikte Einhaltung der festgelegten Rahmenbedingungen. Aber Vorsicht: Studien zeigen, dass rund 95 % aller Trader auf Dauer verlieren statt gewinnen. Daytrading ist komplex und muss erlernt werden. Gerd Kommer… … erhielt im Jahr 2016 den Deutschen Finanzbuchpreis für sein Buch „Souverän investieren mit Indexfonds und ETFs: Wie Privatanleger das Spiel gegen die Finanzbranche gewinnen“. Er argumentiert, dass Anleger wissenschaftlich gesehen den Markt langfristig nicht schlagen können und deshalb eine passive ETF-Strategie am erfolgversprechendsten ist. Der Nachteil daran? Viele Anleger können das schlichte Nichtstun nicht aushalten – einerseits, weil man bei schwankenden Märkten einen Handlungsdrang verspürt, andererseits, weil Vermögensanlage von vielen auch als spannendes Hobby gesehen wird, bei dem man mit seinen Erfolgen angeben kann. Tipp: Laut Kommer ist Indexing für jeden geeignet, weil es die einfachste und die ertragreichste Anlagestrategie ist. Ein Anleger kommt bereits mit drei Exchange Traded Funds aus: Einem auf den MSCI World, einem auf den MSCI Emerging Markets und einem Renten-ETF. Nicolas Darvas… … war nicht nur Investor, sondern auch Tänzer, und hat die sogenannte Box-Theory entwickelt. Er beobachtete, dass sich die Aktienkurse, bevor sie steigen, in einer gewissen „Kräftesammel-Phase“ auf- und abbewegen; kaum eine Aktie schießt ungebremst wie eine Rakete nach oben. Dies nutzte Darvas, um „Boxen“ zu kreieren: Wenn eine Aktie an drei aufeinanderfolgenden Tagen kein neues Hoch markiert, wird dieses zurückliegende Hoch zur oberen Begrenzung der Box. Den Boden der Box bestimmt der niedrigste Kurs, auf den die Aktie bisher nachgegeben hat. Eine Anlage ist erfolgreich, wenn sich die Boxen in einer Diagonalen übereinander stapeln, also die Kurse immer wieder aus der oberen Begrenzung ausbrechen und eine neue Box formieren.Vier Tipps von Nicolas Darvas Tipp 1: Der einzige befriedigende Grund, eine Aktie zu kaufen, ist, dass sie steigt. Eine Aktie, die nicht steigt, muss man nicht im Depot halten. Tipp 2: Man sollte Aktien mit Höchstkursen bevorzugen. Denn hat eine Aktie erst einmal eine stabile Tendenz ausgebildet, bleibt diese Tendenz meist über einen längeren Zeitraum erhalten. Tipp 3: Man sollte nur Wertpapiere kaufen, die an der Börse große Umsatzzahlen erreichen. Denn nur liquide Aktien, die rege gehandelt werden, erzielen auf Dauer gerechte und gute Preise. Tipp 4: Man muss konsequent verkaufen. Dafür hat man die untere Box-Begrenzung, die den unweigerlichen Verkaufspunkt markiert. Darvas war der Meinung, dass ein Anlage, die einen gewissen Kurswert unterschreitet, in der nächsten Zeit keine größeren Gewinne verzeichnen kann. Auch alle Aktien, die innerhalb von 4 Wochen nicht ansteigen, sind als Verlust zu bewerten und zu verkaufen, auch wenn das geringe Verluste bedeutete. Darvas meinte, dass das Kapital diese Verluste durch neue, sinnvollere Investitionen problemlos auffangen konnte. Er nutzte Stop-Loss-Aufträge, durch die Aktien automatisch abgestoßen werden, um seine Verluste zu begrenzen. Diese Theorie widerspricht allerdings einer der bekanntesten Börsenweisheit: „Hin und her macht die Taschen leer“. Für Privatanleger mit wenig Zeit für die Investitionsplanung eignet sich beispielsweise ein passiver Buy and Hold Ansatz à la Warren Buffett oder Gerd Kommer. Auch kommen Immobilien-Crowdinvestments in Betracht, da hier bereits mit kleinen Beträgen investiert werden kann und die Rendite vergleichsweise hoch ist. Immobilienprojekte für Privatinvestoren Bild-Copyright: Imagine Photographer / Shutterstock

Was sind Anlageziele? Einer der ersten Schritte bei der Planung der Geldanlage ist die Festlegung der persönlichen Anlageziele. Ein Anlageziel beantwortet die Frage, was für ein Ergebnis durch die jeweilige Investition angestrebt wird. Nur wer weiß, was er durch seine Geldanlage erreichen will, kann eine Anlagestrategie entwickeln und die Anlageprodukte finden, die am besten zu ihm und den Zielen passen. Das Ziel der Geldanlage beeinflusst nämlich die Auswahl der Anlageklassen und Finanzprodukte. Je konkreter Investoren ihre Anlageziele definieren, desto besser können die Eigenschaften und Risiken der Finanzprodukte an den Sparzweck angeglichen werden. Soll das Geld kurzfristig „geparkt“ werden, weil es für einen bald anstehenden Kauf gedacht ist, oder dient es zur Vorsorge für das Alter? Will man einfach sein Vermögen mehren oder mittel- bis langfristig für einen Immobilienkauf sparen? Das betrifft Anlageform, Laufzeit, Verfügungsmöglichkeiten, Sicherheit der Anlage und die Höhe und Sicherheit ihrer Erträge. Jedes Anlageziel sollte konkret ausformuliert und dadurch messbar sein. Welche Anlageziele gibt es? 1 | Vermögensaufbau / Vermögensoptimierung Der Vermögensaufbau bzw. die Vermögensoptimierung ist das häufigste Ziel von Anlegern. Denn im Grunde genommen möchte jeder, der Geld anlegt, seine finanzielle Situation verbessern, also sein Vermögen mehren. Entweder fängt man dabei „klein“, also mit einem geringen Vermögen an oder man verfügt bereits über einen relativ hohen Betrag – beispielsweise durch eine Erbschaft. In jedem Fall steht bei der Vermögensoptimierung eine gute Rendite im Vordergrund. Trotzdem wird der Vermögensaufbau je nach Anlagehorizont und Risikobereitschaft des Anlegers gänzlich unterschiedlich betrieben. Deshalb kann ein und dasselbe Anlageziel ganz unterschiedliche, individuelle Folgen für den Anleger vorgeben. 2 | Anschaffung Neben dem Vermögensaufbau kann ein Anleger auch einen geplanten, wahrscheinlich etwas teureren Kauf im Blick haben. Dann muss das vorrangige Ziel die Sicherung von dem bestehenden Vermögen und ein moderater, aber kontinuierlicher Kapitalzuwachs sein. Zudem muss der meist kurze Anlagehorizont beachtet werden, da man keine Anschaffungen 10 Jahre im Voraus plant, sondern zum Beispiel nur 1 Jahr vor dem anstehenden Kauf. Deshalb sollte hier auch auf eine gewisse Liquidierbarkeit der Investments Wert gelegt werden. Eine kurzfristige Geldanlage mit verhältnismäßig geringem Risiko erzielt jedoch in der Regel niedrige bis keine Rendite, da das Kapital nur wenig Zeit zum Vermehren hat. 3 | Altersvorsorge Ein weiteres verbreitetes Anlageziel ist die finanzielle Altersabsicherung für den Ruhestand. Bei diesem Anlageziel muss weniger die kurzfristige Liquidität als vielmehr die Sicherheit im Vordergrund stehen. Zudem kommen dabei Langfristanlagen in Frage, die oft auch gerade aufgrund der geringen Liquidität höhere Sicherheit bieten können. Auf jeden Fall sollte man als Anleger besser auf Rendite verzichten, statt hier Risiken in Kauf zu nehmen und später im Alter mittellos dazustehen. Wer für das Alter vorsorgen möchte, sollte so früh wie möglich mit dem Investieren beginnen. 4 | Langfristige Existenzsicherung Das Anlageziel der Existenzsicherung kommt bei Personen vor, die bereits von den Zinsen und Erträgen ihres Vermögens leben oder regelmäßig einen bestimmten Betrag aus Kapitalerträgen abführen, um ihren Lebensunterhalt zu bestreiten. Bei Letzterem ist eine schnelle Verfügbarkeit einzelner Investments wichtig. Am besten eignet sich dann die Anlage des Vermögens in liquide und gleichzeitig sichere Geldanlagen. Dafür kann man dort allerdings keine hohe Rentabilität erwarten. Soll das Kapital hingegen nicht berührt, sondern nur die aus der Geldanlage entstehenden Erträge verwendet werden, ist eine Verteilung auf verschiedene Anlageklassen mit unterschiedlichem Risiko und Ertragserwartungen sinnvoll. Wie lege ich meine Anlageziele fest? Anlageziele sollten möglichst konkret und messbar formuliert werden. Dabei spielt sowohl der Anlagehorizont, also der Zeitraum der Geldanlage, sowie das gewünschte Ergebnis eine entscheidende Rolle. Hinzu kommen Faktoren wie die persönliche Risikobereitschaft und der für die Geldanlage vorgesehene Aufwand. Das Anlageziel in unserem - natürlich vereinfacht dargestellten - Beispiel ist ein passives Einkommen von 1.200 € pro Jahr, das innerhalb von 10 Jahren erreicht werden soll. Durch die zeitliche Eingrenzung und das konkret monetäre Ziel lässt sich nach 10 Jahren der Zielerreichungsgrad genau überprüfen. Das Anlageziel könnte bei einer angenommenen Verzinsung von 3,0 % pro Jahr auf das investierte Kapital – nach Steuern und inflationsbereinigt – mit einer Ansparsumme von 40.000 € erreicht werden. Beispiel Anlagehorizont: 10 Jahre Anlageziel: passives Einkommen von 1.200 € pro Jahr Risikotoleranz: mittel Methode: monatlicher Sparplan (Ratensparen) Die angenommene Verzinsung geht mit der mittleren Risikotoleranz einher. Der Anleger müsste in diesem Fall in den nächsten 10 Jahren rund 333 € pro Monat sparen. Investiert er das Gesparte allerdings regelmäßig und so bereits während des Zeitraums in Anlageklassen mit entsprechender Verzinsung, sinkt der monatlich notwendige Sparbetrag durch den sogenannten Zinseszinseffekt stetig, da sich das Geld bereits vermehrt und die Gewinne – sofern reinvestiert – ebenfalls neuen Ertrag generieren. Das Anlageziel gilt grundsätzlich als erreicht, wenn nach 10 Jahren ein passiver Cashflow von 1.200 € pro Jahr erzielt wird. Halten Sie Ihre Anlageziele schriftlich fest und setzen Sie diese höher als Ihr eigentliches Wunschziel an. Warum? Einige Studien zeigen, dass schriftliche Ziele zu der erfolgreichen Zielerreichung beitragen. Außerdem werden Ziele in der Regel nicht zu 100 % erreicht. Daher ist das Setzen höherer Ziele wichtig, um zumindest Ihr Grundziel zu erreichen. Was mache ich bei einer Änderung der Anlageziele? Anlageziele können sich verändern, genauso wie sich Geschmäcker, Wohnsituationen und Arbeitsplätze verändern. Dabei ist eine Umschichtung der Vermögensanlage teils kostspielig, wie auch beispielsweise ein Umzug jedes Mal Zeit und Geld kostet. Trotzdem sollten Sie nicht stur an Ihrer ursprünglichen Anlagestrategie festhalten, wenn sich Ihre Anlageziele klar geändert haben. Es lohnt sich, ein Mal im Jahr einen festen „Überprüfungstermin“ für seine Vermögensanlage zu bestimmen, an dem man sich von Neuem mit seinen Anlagezielen auseinandersetzt und gegebenenfalls die Strategie anpasst. Wie soll ich investieren, um meine Anlageziele zu erreichen? Diese Frage lässt sich nicht pauschal beantworten, da die Anlagestrategie an Ihrer individuellen Situation und Zielsetzung ausgerichtet werden muss. Die Wahl der richtigen Anlageklasse hängt von den Anlagezielen und weiteren damit verbundenen Faktoren zusammen. Möchten Sie Ihr Geld möglichst sicher und ohne Verluste anlegen, kommen Anlageprodukte wie Festgeld und Tagesgeld in Betracht. Hier ist aber momentan wenig bis keine Rendite zu erwarten. Haben Sie hingegen einen längeren Anlagehorizont und sind bereit für eine Rendite ein gewisses Risiko einzugehen, dann können Wertpapiere wie Aktien, Anleihen, Fonds und ETFs oder auch die Geldanlage in Immobilien zum Beispiel durch Immobilien Crowdinvesting interessant sein. Wichtig ist, hierbei „nicht alle Eier in einen Korb zu legen“, da sonst die Erreichung der Anlageziele gefährdet wird. Bild-Copyright: Vintage Tone / Shutterstock.com

Mit Geldanlage reich werden wie Warren Buffet & Co – wer wünscht sich das nicht? Insgeheim hofft wahrscheinlich jeder fleißige Anleger, eine Goldgrube unter seinen Investitionen zu entdecken. Allerdings beruht der Erfolg eines Anlegers in 99 % der Fälle nicht auf einem glücklichen Zufall. Vielmehr ist die richtige Anlagestrategie der Schlüssel zu einem wachsenden Vermögen. Eine Anlagestrategie ist der Plan, nach dem ein Investor seine Investmententscheidungen trifft. Sie beschreibt eine bestimmte, längerfristige Vorgehensweise bei der Asset-Allokation, beim Handel mit Aktien, ETFs, Anleihen, Optionen, Zertifikaten oder beim Risikomanagement. Anlagestrategien unterteilen sich in aktive und passive Methoden Wenn Sie versuchen, einen Informationsvorsprung gegenüber anderen Marktteilnehmern einzusetzen und ihrer Meinung nach inkorrekte Bewertungen von Wertpapieren zu nutzen, um an den Finanzmärkten gewinnbringend Geld anzulegen, betreiben Sie aktives Vermögensmanagement. Sie bemühen dabei also Ihre Intelligenz. Kennzeichen dafür sind einerseits das „Stock-Picking". Dabei sucht sich der Anleger bestimmte Aktien oder Anleihen heraus, die auf Basis der ihm zur Verfügung stehenden Informationen die attraktivsten Anlagemöglichkeiten versprechen. Ein anderes Merkmal ist das abgepasste Timing: Der Investor wählt aktiv den günstigsten Zeitpunkt, um in einen Markt einzusteigen – zum niedrigsten Kurs – oder auszusteigen – zum höchsten Kurs. Das dritte Kennzeichen ist das Ziel der Überrendite, also die Ambition, besser zu sein als der Markt. Aktive Fondsmanager wählen dafür einen Vergleichsindex, eine sogenannte Benchmark, die sie schlagen wollen. Passives Vermögensmanagement dagegen verzichtet darauf, vermeintlich besonders attraktive Wertpapiere herauszupicken, Kurse vorauszusagen oder nur zu ganz bestimmten Zeitpunkten ein- und auszusteigen. Der Anleger will nicht die Rendite eines Vergleichsindex übertreffen, sondern diesen nachbilden und eine vergleichbare Rendite bei vergleichbarem Risiko erzielen – also praktisch ein Spiegelbild eines Marktes oder eines Marktsegments schaffen. Prognosen, Berichte und Meinungen von Analysten spielen dann keine Rolle mehr. 1 | Aufbau eines Portfolios Ihre Anlagestrategie beginnt beim Aufbau Ihres Portfolios. Ein Portfolio setzt sich aus vielen unterschiedlichen Anlageklassen zusammen: Einlagen (Tages- und Festgeld, Sparbuch, Sparplan, Sparkonto) Wertpapiere (Aktien, Anleihen, Fonds, Zertifikate) Immobilien (Eigenheim, Immobilien-Crowdinvesting, Immobilienfonds) Rohstoffe (Agrarrohstoffe, Energierohstoffe, Edelmetalle wie Gold) Alternative Investments (Private Equity, Hedgefonds) Im Grunde kann Ihr Portfolio alles enthalten, von dem Sie sich kurz- oder langfristig eine Wertsteigerung versprechen. Wichtig ist dabei jedoch, dass Sie diversifizieren. Neben Chancen auf (Kurs-)Gewinne birgt jedes einzelne Wertpapier und jedes Anlageobjekt auch Verlustrisiken. Einerseits gibt es titel- oder objektspezifische Risiken, die der Geldanlage selbst innewohnen. Zum anderen gibt es Marktrisiken, die aus der Entwicklung der einzelnen (Wertpapier-, Immobilien- oder Rohstoff-) Märkte resultieren. Zudem besteht bei Anlagen in fremden Währungen ein Währungsrisiko. Ob die Gattung, Branche oder das Unternehmen – als Anleger sollten Sie verschiedene Szenarien durchdenken, um auf Zusammenbrüche in jedem der Felder vorbereitet zu sein. Dabei ist besondere Aufmerksamkeit geboten: An der Börse gibt es mehr Korrelationen, als man auf den ersten Blick meinen mag. Wer nur in Aktien investiert, ist beispielsweise nicht sicher vor einem Aktien-Crash. Um besser zu diversifizieren, kann der Anleger alternative Investments wie zum Beispiel Crowdinvesting-Projekte beimischen. Eine per se perfekte Anlagestrategie gibt es nicht – Ihre persönliche Situation spielt immer eine wichtige Rolle! Zudem müssen Sie sich schon beim Aufbau des Portfolios entscheiden, was für ein Anlegertyp Sie sind. Dazu zählt, welche individuelle Risikobereitschaft Sie besitzen, welche Anlageziele Sie verfolgen, welche Renditeerwartung Sie haben und welcher zeitliche Anlagehorizont Ihnen zur Verfügung steht. Eine Anlagestrategie richtet sich nämlich nicht nur nach objektiven Kriterien wie zum Beispiel der fundamentalen und technischen Wertpapieranalyse sowie allgemeinen Entwicklungsaussichten eines Marktes, sondern auch nach der finanziellen Situation und persönlichen Präferenzen des Investors. Für eine persönliche Bewertung Ihrer Kapitalanlage gibt es das „magische Dreieck”: Rendite – Sicherheit – Verfügbarkeit. Der Anleger muss entscheiden, wie er welchen Punkt gewichten möchte. Dies hängt beispielsweise von den Wirtschafts- und Markttheorien ab, die er grundsätzlich vertritt. Andererseits spielt aber auch Ihr Alter eine gewisse Rolle: Wer gerade erst anfängt, Vermögen aufzubauen, kann beispielsweise höhere Risiken eingehen und sich eine geringere Verfügbarkeit des Kapitals leisten. Für jemanden, der kurz vor dem Renteneintritt steht, könnte dagegen die Sicherheit des Anlageprodukts der entscheidende Punkt sein. Sobald das Portfolio-Gerüst steht, sollten Sie sich um Ihr Risikomanagement kümmern. Viele Privatanleger überlegen sich zwar sehr genau, in welche Assetklassen sie Geld investieren möchten und wie sie diese gewichten, blenden dann aber häufig die Risiken der Geldanlage aus und treffen keine Vorkehrungen für den Ernstfall. An der Börse sollten Sie sich zumindest Stop-Loss-Kurse setzen, um sich vor Kursverlusten zu schützen oder Gewinne abzusichern. 2 | Vergleich der einzelnen Anlagestrategien Man kann aktiv oder passiv investieren, in einzelne Aktien oder in Fonds, eine Immobilie einbeziehen oder auch nicht. Es gibt unzählige Anlagestrategien. Nachfolgend ein kleiner Überblick: Anlagestrategien im Überblick Growth-Strategie Anleger, die in wachstumsstarke Unternehmen investieren und auf ein großes Umsatzwachstum hoffen, verfolgen die sogenannte Growth-Strategie. Diese findet sich vor allem an Hochtechnologiemärkten wie der Softwareindustrie und in der Informations- und Biotechnologie wieder. Die Aktien dieser meist sehr jungen Unternehmen stehen ganz am Anfang ihrer Entwicklung. Genau deshalb weisen sie jedoch oft ein hohes Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) auf. Ein hohes KGV bedeutet, dass der Aktienkurs (die Marktbewertung) des Unternehmens im Vergleich mit seinen erwirtschafteten Gewinnen hoch ist. Doch nicht nur an der Börse, sondern auch mit Crowdinvesting in Start-Ups, können Sie diese Anlagestrategie verfolgen und hohe Gewinne erzielen. Value-Strategie Value-Investoren suchen gezielt nach unterbewerteten Unternehmen, deren Potential für Kursanstiege sie aufgrund einer Fundamentalanalyse als hoch einstufen. Die Fundamentalanalyse basiert im Gegensatz zur Chartanalyse nicht auf einer Betrachtung von vergangenen Chartmustern, sondern auf betriebswirtschaftlichen Daten und dem ökonomischen Umfeld eines Unternehmens – den sogenannten Fundamentaldaten. Prominente Vertreter des Value Investing sind Warren Buffet oder Joel Greenblatt. Value-Aktien sind beispielsweise Daimler oder Coca-Cola. Buy-and-Hold Strategie Diese klassische Strategie setzt auf die langfristige Ergiebigkeit von Geldanlagen und verzichtet auf das Market-Timing. Denn sie geht davon aus, dass es kaum möglich ist, die günstigsten Ein- und Ausstiegszeitpunkte am Finanzmarkt zu finden. Die größten Kursbewegungen würden nämlich innerhalb sehr kurzer Zeitspannen erfolgen. Außerdem könne die Spekulation an den Märkten über kurze Zeiträume für erhebliche Über- und Untertreibungen sorgen. Daher können Kurse vorübergehend stark von ihren langfristigen Durchschnittswerten abweichen. Auf lange Sicht setzen sich aber die Fundamentaldaten eines Unternehmens durch, die das Wirtschaftswachstum, die Unternehmensgewinne und somit die Börsenkurse bestimmen. Ein bekannter Verfechter dieser Strategie war André Kostolany. Sein berühmtester Ratschlag war wohl, in die Apotheke zu gehen, sich Schlaftabletten zu besorgen, einzunehmen, einige internationale Standardwerte zu kaufen und ein paar Jahre zu schlafen. Antizyklische Strategie Eine weitere Anlagestrategie ist, bestimmte Aktien zu kaufen, wenn die Mehrzahl der Marktteilnehmer pessimistisch ist; und wieder zu verkaufen, sobald die Euphorie ihren Höhepunkt erreicht hat. In der Realität ist diese Antizyklische bzw. Contrarian-Strategie aber kaum durchzuhalten. Einerseits ist es kaum möglich, Kurswenden hervorzusagen. Dies versucht zwar die Sentimentanalyse: Sie erforscht die Anlegerpsychologie in bestimmten Marktsituationen. Allerdings ist fraglich, ob die Stimmungen der Anleger dabei helfen können, Vermutungen über zukünftige Kursverläufe zu erarbeiten. Andererseits fordert es dem Anleger eine fast übermenschliche Psyche ab, permanent gegen den Strom zu schwimmen. Außerdem kann er nur schwer mit langfristig steigenden oder fallenden Aktien umgehen. Prozyklische Strategie/ Momentum-Strategie Beim gegenteiligen Ansatz zur Contrarian-Strategie kauft der Anleger vor allem Wertpapiere, von denen er in Kürze einen beschleunigten Anstieg erwartet. Dividenden-Strategie Die Vorgehensweise der Dividenden-Strategie ist es, gezielt Unternehmen mit einer hohen Dividendenrendite für sein Portfolio auszuwählen, wodurch regelmäßige Ausschüttungen garantiert sind. Die Dividenden sind nicht zu unterschätzen. Nicht nur Kurssteigerungen erhöhen die Rendite, sondern auch gute Dividenden. Size-Strategie „Blue Chips", die umsatzstärksten Aktien großer börsennotierter Unternehmen, unterliegen langfristig geringeren Kursschwankungen als Nebenwerte. Sie zeichnen sich durch ein hohes Handelsvolumen und ein höheres Engagement institutioneller Investoren aus. Wenn der Anleger gezielt diese Unternehmen mit einer stabilen Umsatz- und Ertragslage auswählt, geht er geringere Risiken bei der Geldanlage ein. Index-Strategie Wer passiv anlegen möchte, kann Anlageprodukte wählen, die einfach einen Index oder mehrere Indizes abbilden. Dies sind passive Fonds – oder auch ETFs genannt. ETF ist die Abkürzung für Exchange Traded Funds. Die Rendite entspricht dem jeweiligen Index, den sie abbilden. Sie variiert je nach Region und Schwerpunkt des Index. 3 | Strategie auf No-Gos überprüfen Der Performance hinterherjagen: Investoren tendieren dazu, Anlageprodukte auszuwählen, die sich kürzlich gut entwickelt haben. Sie hoffen darauf, von der steigenden Tendenz zu profitieren. Meist ist die größte Entwicklung jedoch dann bereits vorbei. Zu viel Selbstvertrauen haben: Instinkte sind gut – Kontrolle ist besser. Es ist von Vorteil, eine neutrale dritte Partei die eigenen Investmentideen überprüfen zu lassen. Das kann ein Finanzberater sein, ein vertrauenswürdiger Freund oder auch ein Investment-Club. In Kostenfallen tappen: Beim Streben nach hoher Rendite geraten die Kosten für die Geldanlage häufig in den Hintergrund. Aktiv gemanagte Produkte versprechen zwar oft höhere Zinsen als passiv gemanagte, aber sie benötigen auch viel mehr Einsatz und eine dauerhafte „Behandlung". Deshalb verursachen sie erheblich höhere Kosten. Mit passiven Anlagestrategien lassen sich die Kosten deutlich niedriger halten, da kein aktiver Manager seine Intelligenz dafür einsetzen muss. Dies kommt wiederum der Rendite zugute. Bild-Copyright: tomertu / Shutterstock.com