Gold kaufen: So entlarven Sie unseriöse Händler – Experte gibt Tipps

Grundsätzlich müssen Sie sich beim Goldkauf zwischen dem Investment in Münzen oder Barren
entscheiden.
Abgesehen von den offensichtlichen Unterschieden in der Form und Größe gibt es keine entscheidenden
Unterschiede. Für beide Formen des Goldkaufes gilt die Gewichtseinheit Feinunze (= 31,1035 Gramm,
Kürzel:
oz).

Goldmünzen sind oftmals mit einem besonderen Motiv geprägt, was bei Barren in der Regel nicht der
Fall
ist.
Sowohl für Anlagemünzen als auch Barren sollten Sie darauf achten, dass es einen ausreichend großen
Zweitmarkt gibt (siehe unten). „Überhaupt nicht zu empfehlen sind Medaillen aus Gold. Diese eignen
sich
nicht für die Goldanlage, weil sie oft nicht aus reinem Gold bestehen – und dafür sehr teuer sind“,
so
Wrzesniok-Roßbach.

Einige Menschen ist es wichtig, anonym Gold zu kaufen. In dem Fall müssen Sie das bei einem Händler
für
Edelmetalle vor Ort erledigen. Denn hier können Sie bar zahlen – und hinterlassen folglich keine
Spuren.
Doch ein anonymes Tafelgeschäft, wie es genannt wird, ist in Deutschland nur bis zu einer Grenze von
1999,99
 € möglich.

Bei jedem Goldkauf ab 2.000 € müssen Sie hingegen seit 2020 Ihren Personalausweis bzw. einen
anderen
Identitätsnachweis vorlegen – oder eben mit Girocard oder Kreditkarte bezahlen. Durch die geringere
Bargeldgrenze will der Bund Geldwäsche bekämpfen^[3].

Die Händler kritisieren die Richtlinie, sie sehen sich unter Generalverdacht gestellt. Sollten Sie
einen
anonymen Kauf vorziehen, sollten Sie dennoch die Quittung aufheben, als Nachweis des Kaufes.

Wie bei anderen Geldanlagen
spielt der Preis zum Einstiegszeitpunkt eine entscheidende Rolle. So ist der
konkrete Goldkurs zum Zeitpunkt Ihres Investments sehr wichtig und kann Ihren späteren Gewinn
deutlich
drücken. Im besten Fall sollten Sie zudem bei einem hohen Goldkurs verkaufen.

Ein Referenzpreis für Gold wird zwei Mal täglich von der Londoner Börse (genauer: dem London Bullion
Market)
festgelegt – beim sogenannten Vormittagsfixing bzw. Nachmittagsfixing. Der Goldpreis bezieht sich
stets
auf
eine Unze in US-Dollar, da der Dollar als wichtigste globale Währung gilt. Bis 1968 wurde Gold noch
in
Pfund
Sterling gehandelt, da London zuvor der wichtigste Handelsplatz war.

Von der Menge bzw. Stückelung hängen sowohl die Liquidität als auch die Transaktionskosten ab. Zu
letzteren
gehört vor allem das Aufgeld, das ein Händler für seine Dienstleistung berechnet.

Grundsätzlich gilt: Bei Münzen sind die Aufschläge höher und davon abhängig, wie klein die Einheit
ist.
Je
kleinteiliger die Stückelung ist, in der Sie Gold kaufen, desto teurer wird es für Sie^[5]. Ein Beispiel:

Der Unterschied (Spread) zwischen An- und Verkaufspreis kann je nach Händler deutlich variieren
(siehe
unten). Der kleinteilige Kauf hat den zentralen Vorteil, dass Sie das Gold einfacher verkaufen
können.
In
großen Tranchen zu kaufen ist dagegen günstiger, weil der Spread geringer ist. „Sicherlich bekommen
Anleger
beim Verkauf auch einen Teil des Aufgelds zurück, allerdings nicht den ganzen Betrag“, so Experte
Wrzesniok-Roßbach.

Er rät vom Einzelkauf von 1-Gramm-Barren ab. „Hier fällt ein derart hohes Aufgeld an, dass sich der
Kauf
nicht lohnt.“ Als Geschenk sei ein solcher Barren womöglich geeignet, jedoch nicht für die
Geldanlage,
so
der Experte. Barren ab 20 Gramm und Münzen ab einer halben Unze (ungefähr 15,5 Gramm) sind indes für
die
Goldanlage sinnvoll.

Mittlerweile gibt es auch sogenannte Tafelbarren. Diese bestehen aus insgesamt 20 oder 50
1-Gramm-Goldbarren, die
anhand von Sollbruchstellen miteinander verbunden sind. Die 1-Gramm-Stücke können Sie daher im
Ernstfall
leicht abtrennen
und einzeln veräußern.

Beim Kauf entscheidend ist besonders der Feingehalt des Goldes, auch Feinheit oder Reinheit genannt.
Heutzutage wird er normalerweise in Tausendsteln angegeben. Feingold entspricht dabei einem
Goldgehalt
von
999,99. Komplett reines Gold mit einem Feingehalt von 1.000 lässt sich indes technisch nicht
realisieren.

Eine alte Einheit für die Feinheit ist Karat. Hierbei wird das Gewicht von Gold in 24 Einheiten
aufgeteilt.
24 Karat bedeutet folglich reines Gold.

Gold wird in US-Dollar gehandelt. Sie sollten beim Kauf und Verkauf von Gold auf den Dollarkurs
achten.
Schließlich muss der Kurs in Euro umgerechnet werden. Verliert der Dollar gegenüber dem Euro,
verliert
auch
Ihr Investment in Gold an Wert. Andererseits kann es für Sie gut sein, wenn der Euro gegenüber dem
Dollar
abwertet – weil dann das Gold letztlich mehr wert wird.

Die Währungsschwankungen machen bei kleinen Beträgen nur einen Bruchteil aus. Bei größeren
Goldkäufen
kann
das Währungsrisiko aber deutlich Ihre spätere Rendite schmälern. Im Gegenzug kann ein guter Kurs
Ihre
Rendite positiv beeinflussen. Auch beim Verkauf des Goldes sollten Sie den Wechselkurs stets im
Blick
haben.

Sie sollten bereits beim Kauf darauf achten, dass Sie die Münzen oder Barren wieder verkaufen
können.
Manche
Banken nehmen Anlagegold nur von ihren eigenen Kunden an. Beim Kauf von Goldmünzen ist ein
ausreichend
großer Zweitmarkt ebenfalls wichtig, um die Münzen im Bedarfsfall kurzfristig verkaufen zu können.

Bei folgenden Anlagemünzen gibt es einen großen Zweitmarkt:

• Krügerrand

  

• Maple Leaf

  

• Britannia

  

• Nugget (Känguru)

  

• American Eagle

  

• Buffalo

  

• Wiener Philharmoniker

  

• Arche Noah

  

Bildquellen: jeweils MDM Münzhandelsgesellschaft

Bei Sammlermünzen sollten Sie vorsichtig sein. Denn ihr Wert hängt stark von der Nachfrage nach der
Sammlermünze ab – einen vernünftigen Marktpreis gibt es bisweilen nicht. Allerdings: „Abgesehen von
den
bekannten Anlagemünzen können Sie durchaus nach Alternativen schauen“, so der Experte.

Die Münzprägeanstalt Perth Mint aus Australien bringe etwa regelmäßig Münzen für verschiedene Länder
auf
den
Markt, in relativ geringer Auflage von 5.000 bis 10.000 Stück. „Das können interessante Münzen weg
vom
Mainstream sein, die später einen Sammlerwert entwickeln“, sagt Wrzesniok-Roßbach. Das rate er
jedoch
nur
Anlegerinnen und Anlegern,
die sich etwas vertiefend mit dem Goldkauf beschäftigen wollen.

Einen Sammlerwert könnten zudem sogenannte Kurantmünzen entwickeln, sagt Wrzesniok-Roßbach. Das sind
historische Münzen aus der Zeit des Goldstandards, meist mit einem Feingehalt von 900. „Hier kommt
es
allerdings stark auf die Qualität an. Deshalb sind Kurantmünzen eher etwas für interessierte
Anleger.“

Was Sie beim Kauf von Barren beachten sollten

Was Barren angeht, sollten Sie nur solche mit einem Prägestempel einer dieser Scheideanstalten
erwerben:
Heraeus, Umicore, Valcambi, Royal Mint, Perth Mint, C. Hafner oder Heimerle+Meule. Denn diese
Hersteller
besitzen eine Zertifizierung der London Bullion Market Association (LBMA), dem größten Handelsplatz
für
physisches Gold^[6]. „Die großen deutschen Händler beziehen ihr Gold von einem LBMA-zertifizierten
Hersteller.
Hier gehen Sie folglich auf Nummer sicher“, erklärt Wrzesniok-Roßbach.

„Von exotischen Barren etwa aus dem Mittleren Osten oder China sollten Sie jedoch Abstand nehmen.
Ein
Ankäufer wird dafür später kaum mehr zahlen als den Schmelzwert, weil er solche Barren einschmelzen
muss“,
so der Edelmetallexperte. Der Schmelzwert ist der Goldwert abzüglich der Kosten für das
Einschmelzen.

Mit dem Goldkauf ist es im Regelfall nicht getan. So müssen Sie sich Gedanken machen, wo Sie das
Anlagegold
sicher aufbewahren. Dafür stehen Ihnen drei Wege offen:

Tresor

Eine Möglichkeit wäre ein Tresor zu Hause. Groß muss dieser nicht sein, nur entsprechende
Sicherheitsstufen
aufweisen. Außerdem sollten Sie sich informieren, wo die Entschädigungsgrenzen Ihrer
Hausratversicherung
liegt. Oftmals rangiert sie bei 20 %. Sie können diese jedoch gegen eine steigende
Versicherungsprämie
erhöhen^[8].

„Möglich wäre zudem ein gutes Versteck im Haus. Die Wohnzimmerschublade gehört sicher nicht dazu“,
so
Wrzesniok-Roßbach. „Außerdem sollten Ihre Erben wissen, wo sich das Gold befindet.“

Bankschließfach

In Großstädten sind Bankschließfächer inzwischen schwer zu bekommen und kosten zwischen 70 €
und
100 € pro
Jahr. Hier ist die Versicherung ebenfalls meist auf eine bestimmte Höhe begrenzt. „Informieren Sie
sich
unbedingt über die konkreten Konditionen der Versicherung. Manche Banken versichern Gold im
Schließfach
nämlich nicht.“ Zudem seien Höherversicherungen oftmals nicht möglich. „Sie müssen sich dann
folglich
überlegen, ob Sie dem Verwahrer vertrauen.“

Weil die Banken immer mehr Filialen schließen und sich aus dem Schließfachgeschäft zurückziehen,
drängen
spezielle Anbieter in die Lücke, bei denen Sie Ihr Gold verwahren können. Hier sollten Sie stets auf
die
Seriosität, die genaue Police für einen möglichen Versicherungsfall als auch die Kosten für die
Aufbewahrung
achten. Oft sind die Anbieter drei bis viermal so teuer wie bei einer Bank.

Grundsätzlich gilt für die Versicherung bei einem Schließfach, egal ob Bank oder
Schließfachanbieter.
„Ein
Beleg darüber ist sehr wichtig, dass das Gold tatsächlich dort liegt. Sammeln Sie dafür
Kaufquittungen
und
fertigen Fotos an, um im Notfall einen Beweis zu haben“, sagt der Edelmetallexperte.

Zentrale Lagerstelle

Hierbei lagert das Gold in Form von Münzen oder Barren direkt bei dem Händler, bei dem Sie es
erwerben.
Es
gibt zudem die Möglichkeit, einen Anteil an einem größeren Barren (zum Beispiel 1 kg) zu kaufen.
„Die
zentrale Lagerung wird immer populärer, auch weil Schließfächer knapper werden“, so
Wrzesniok-Roßbach.

Die jährliche Lagergebühr rangiert je nach Anbieter bei etwa 0,75 % des eingelagerten
Goldwertes.
„Das
Gold
ist in jedem Fall bei einer Insolvenz sicher, weil es als Sondervermögen getrennt vom Vermögen des
Händlers
liegt.“

Allerdings hätten Anlegerinnen und Anleger im theoretischen Krisenfall nicht so schnell Zugriff auf
das
Gold
wie etwa bei einem eigenen Tresor zu Hause. „Es ist stets eine Abwägungssache, welcher Aspekt des
Goldes
Anlegern wichtig ist.“

Der Goldabbau gilt als umweltschädlich. Auch die Umstände, unter denen Gold abgebaut wird –
Stichworte
sind
etwa Kinderarbeit oder Bürgerkriegskonflikte – werden bisweilen negativ mit der Goldförderung in
Verbindung
gebracht^[9]. Wrzesniok-Roßbach kennt die Problematiken, sagt jedoch: „Ich halte es für falsch, den
Goldabbau
per se zu verdammen. Denn es gibt große Unterschiede in den Ländern.“ Goldbergbau stelle oftmals
einen
wichtigen Wirtschaftszweig dar, auf den die Menschen vor Ort angewiesen seien.

Nachhaltigkeit sei kein breites Thema bei deutschen Goldanlegern. „Sie verlassen sich auf Händler
und
Hersteller.“ Das würde auch grundsätzlich ausreichen. „Bei Gold einer europäischen Scheideanstalt
mit
LBMA-Zertifizierung kommt weder Kinderarbeit noch sogenanntes Blutgold zum Einsatz.“ Das gelte zudem
für
alle
staatlichen Münzprägeanstalten wie die Perth Mint, die Royal Canadian Mint, die Royal Mint,
Münze Österreich oder die südafrikanische Rand Refinery. „Von Barren nicht-europäischer
Scheideanstalten
rate ich mit Ausnahme der genannten Münzprägeanstalten jedoch ab. Die Ströme, wo das Gold herkommt,
sind manchmal einfach zu undurchsichtig.“

Ein einheitliches, transparentes Siegel, das die Nachhaltigkeit über die gesamte Lieferkette belegt,
gibt es
indes nicht. Auch weil es nach dem Einschmelzen des Goldes kaum noch möglich ist, zu rekonstruieren,
wo
das
Edelmetall abgebaut wurde.

Gebrauchtes Gold als nachhaltige Alternative

Anlegerinnen und Anleger, denen Nachhaltigkeit wichtig sei, könnten auf gebrauchte Barren oder
Münzen
zurückgreifen. „In dem Fall stellen Sie sicher, dass kein neues Gold gefördert wird. Wichtig ist es
aber
besonders, auf seriöse Händler zu achten und darauf, dass das Gold nicht zerkratzt ist.“

Grundsätzlich habe jeder Händler auch gebrauchtes Gold da, „im Zweifelsfall können Sie einfach
anfragen“.
Bei Ebay sollten Sie hingegen kein Gold kaufen, weil die Gefahr einer Fälschung zu groß ist, so der
Experte.

Neue geprägte Goldbarren aus dem Recycling von Schmuck- oder Elektronikgold werden dagegen nur von
sehr
wenigen Anbietern hergestellt. Hier ist das Problem, dass diese je nach Anbieter unverhältnismäßig
teuer
sein können und sich deshalb für Anleger womöglich nicht wirklich eignen.

Die vereinzelt angebotenen Barren aus fair gehandeltem Gold von Kleinstminen gelten ebenso nicht als
echte
Lösung. Denn diese sind nur in sehr kleinen Mengen verfügbar. Zudem ist die Marge sehr hoch, die
Händler
verlangen. Ein Barren, der aus Gold von einem verantwortungsvoll handelnden großen Minenkonzern
gemacht
werde, könne gesellschaftlich genauso viel wert sein – wenn das Unternehmen seine Arbeiter gut
bezahle,
die
Umweltstandards einhalte und für Infrastruktur und Steuereinnahmen im Förderland sorge.

Beim Kauf von Münzen oder Barren müssen Sie im Regelfall keine Mehrwertsteuer zahlen^[10]. Wenn Sie Ihr
Anlagegold nach einer Mindesthaltefrist von einem Jahr verkaufen, ist das steuerfrei möglich. Im
Gegenzug
können Sie jedoch Verluste steuerlich nicht geltend machen, die Sie womöglich beim Verkauf Ihres
Goldes
eingefahren haben.

Verkaufen Sie Ihr Anlagegold allerdings vor Ende der Spekulationsfrist, müssen Sie die Gewinne mit
Ihrem
persönlichen Einkommensteuersatz versteuern. In diesem Fall liegt steuerrechtlich ein privates
Veräußerungsgeschäft vor^[11].