FinTech – eine digitale Gefahr für Banken?

Die Digitalisierung gewinnt in Deutschland in immer mehr Branchen an Momentum. Zahlreiche Startups finden und etablieren digitale Lösungen für zuvor klassisch analoge Bereiche, so etwa im Finanzsektor (FinTech) und bei Versicherungen (InsurTech). Seit einigen Jahren hat die Entwicklung auch die Immobilienwirtschaft erreicht. Der Begriff PropTech (engl. „property“ und „technology“) ist das Buzzword für die Verwendung von digitalen Technologien in diesem Sektor. Inhalte Die fünf wichtigsten Branchen Planung und Visualisierung Hausvermittlung Smart Home Temporäre Vermietung Immobilien-Crowdinvesting Ausblick Das sind die fünf wichtigsten Branchen in der PropTech-Szene Über 250 PropTech-Unternehmen gibt es mittlerweile schon in Deutschland und das in den verschiedensten Branchen. Erfahren Sie hier, in welchen Bereichen neue PropTechs klassische Immobilienunternehmen besonders herausfordern. 1 | Planung und Visualisierung Bei der Planung und Visualisierung von Bauprojekten sind computergestützte Lösungen in der Immobilienwirtschaft längst nicht mehr wegzudenken. Zahlreiche Unternehmen bieten individualisierte Lösungen mit CAD-Programmen (eng. „computer-aided design“) an, also etwa 3D-Visualisierungen von geplanten Gebäuden. Als neuer Trend in der Branche gelten Virtual-Reality-Simulationen, die von immer mehr PropTechs angeboten werden. Mit dieser Technologie können Projektentwickler und potenzielle Käufer dank einer VR-Brille das geplante Objekt in Echtzeit betreten. Projektentwickler und Eigentümer vermeiden dadurch gegenseitige Missverständnisse im Planungs- und Bauprozess. Potenzielle Käufer und Mieter wiederum können die Immobilie schon sehr früh und im Detail besichtigen. Verschiedene Arrangements von Raum und Materialien werden mit der VR-Brille live erlebbar und können in Sekundenschnelle verändert werden. Sowohl die Prozesse in der Entwicklung als auch in der Vermarktung lassen sich durch Virtual Reality somit deutlich optimieren. Der Einsatz der Technologie steht in beiden Geschäftsfeldern aber noch ganz am Anfang. [adinserter block="6"] 2 | Haus- und Wohnungsvermittlung PropTechs im Bereich des Maklerwesens (wie McMakler, Maklaro oder Homeday) waren mit der Vorstellung angetreten, klassische Makler vollkommen zu ersetzen. Mittlerweile hat sich ein hybrides Geschäftsmodell durchgesetzt. Die Kundenakquise und die Analyse von Immobilien finden hierbei digital statt. Insbesondere bei der Akquise haben die Portale aufgrund des einfachen Zugangs und der transparenten Informationen einen klaren Vorteil gegenüber der klassischen Immobilienvermittlung. Bei der Bewertung von Immobilien kommt zur Beschleunigung der Geschäftsprozesse mittlerweile auch Künstliche Intelligenz (KI) zum Einsatz. Die Beratung vor Ort bleibt jedoch analog – die Startups mussten sich hier auf die Kundenwünsche einstellen und von Ihrer Vorstellung einer vollständig digitalen Beratung erst einmal abrücken. Sie verfügen nun über ein breites Netzwerk von klassischen Immobilienmaklern. Je nach Geschäftsmodell sind diese entweder fest bei der jeweiligen Plattform angestellt oder die Startups vermitteln nur den Kontakt zwischen Käufern und Maklern. Der Umsatz der digitalen Makler ist im Vergleich zu den klassischen Anbietern aber immer noch gering. 3 | Smart Home Smart Home oder Internet der Dinge: Diese Begriffe haben sich für intelligente und vernetzte Lösungen im Privathaushalt etabliert. Bekannt und beliebt geworden sind in den letzten Jahren vor allem Systeme mit Sprachsteuerung (zum Beispiel Alexa oder Siri) und auch Staubsauger-Roboter, die automatisch für Sauberkeit in der Wohnung sorgen. Die zukünftige Vision des Smart Homes geht aber weit darüber hinaus und ist auch für Immobilienunternehmen interessant. Sie umfasst zum Beispiel die automatische Steuerung von Strom und Heizung sowie digitale Türschlösser in Privatwohnungen. Mit letzteren, den sogenannten Smart Locks, kann die Tür auch aus der Ferne für andere Personen, etwa die Post oder eine Reinigungskraft geöffnet werden. Viele Wohnungsbesitzer zeigen sich gegenüber dieser Anwendung aufgrund der fehlenden Sicherheitsgarantie bisher aber eher skeptisch. Weitaus praktikabler scheinen Smart Meter, also intelligente Stromzähler, zu sein. Mit ihnen lassen sich Stromfresser identifizieren und der Stromverbrauch somit signifikant senken. Bei Smart Metern wird zwischen modernen Stromzählern und intelligenten Stromzählern unterschieden. Als modern gilt ein Stromzähler dann, wenn er über ein digitales Display verfügt; als intelligent, wenn er mit dem Internet verbunden ist. In Deutschland wurde 2015 die Smart-Meter-Pflicht beschlossen: Sie besagt, dass bis 2032 jeder deutsche Stromzähler entweder intelligent oder modern sein muss. 4 | Temporäre Vermietung Die Vermittlung von Mietzimmern und Ferienwohnungen über Online-Plattformen ist in der Immobilienbranche seit einiger Zeit etabliert. Weltweit haben Großstädte mittlerweile auch Maßnahmen ergriffen, um den häufig knappen Wohnraum zu schützen. Auch deswegen bleibt der Bereich der temporären Vermietung in Bewegung. Neue PropTechs (etwa Wunderflats oder GoLiving) bieten die kurzzeitige Vermietung von hochwertigen Wohnungen an, wodurch sich auch trotz der Mietpreisbremse hohe Mieterträge erzielen lassen. Die Anbieter möblieren die Wohnung meist nicht nur hochwertig, sondern kümmern sich auch um die Reinigung der Räume. Außerdem bieten sie ihrer Zielgruppe – mobilen Young Professionals – verschiedene Freizeitaktivitäten an. Auch die Online-Vermietung von Büroräumen gewinnt in Deutschland an Fahrt. Besonders Coworking Spaces, also flexible Gemeinschaftsbüros, werden immer beliebter. In diesen Großraumbüros arbeiten nicht nur die Mitarbeiter eines Unternehmens, sondern es treffen ganz verschiedene Freelancer, Selbständige und kleine Startups aufeinander. Die Infrastruktur (also Tische, Stühle, WLAN und Beamer) wird dabei gestellt und kann individuell und unkompliziert den jeweiligen Bedürfnissen angepasst werden. 5 | Immobilien-Crowdinvesting Das Immobilien-Crowdinvesting verbindet die Vorteile von FinTechs und PropTechs miteinander. Über eine Online-Plattform wie BERGFÜRST schließen sich dabei viele kleine Anleger zu einer Crowd zusammen, um in große Immobilienprojekte zu investieren. Beim Crowdinvesting erhalten die Anleger im Gegensatz zum Crowdfunding nicht nur ein kleines Dankeschön, sondern sie werden mit einer Rendite belohnt. Investorinnen und Investoren profitieren außerdem von den geringen Anlagebeträgen ab 10 € und der dadurch möglichen Risikostreuung, da sie nicht alles auf eine Karte setzen müssen. In Deutschland wächst das Immobilien-Crowdinvesting weiterhin sehr stark. Im ersten Halbjahr 2019 wurden 155 Mio. € von der Crowd in Immobilien investiert – ein Anstieg von 63 % im Vergleich zum Vorjahr. Neues Wachstum steht für diese PropTechs zudem in Aussicht, da der Bundestag 2019 die bisher engen gesetzlichen Grenzen für das Crowdinvesting gelockert hat. Seit dem 15. Juli dürfen Privatanleger bis zu 25.000 € statt wie bisher 10.000 € pro Immobilienprojekt investieren. Auch für Projektentwickler haben sich die Bedingungen verbessert: Sie können nun durch Crowdinvesting bis zu 6 Mio. € und nicht wie bisher nur 2,5 Mio. € pro Immobilie finanzieren lassen. Ausblick: Warten auf das erste europäische PropTech-Unicorn In dieser Übersicht konnten natürlich nicht alle Branchen der PropTech-Szene vorgestellt werden. Vor allem im Bereich der Immobilienbewirtschaftung und -verwaltung gab es in den letzten Jahren ebenfalls zahlreiche Unternehmensneugründungen. Insgesamt befinden sich die meisten PropTechs in Deutschland und Europa noch in der Wachstumsphase und machen nur einen kleinen Teil der Immobilienwirtschaft aus. Ein sogenanntes Unicorn, also ein Startup mit der Bewertung von 1 Mrd. $, fehlt in der europäischen PropTech-Branche bisher (Stand: August 2019). Und dass, obwohl mittlerweile über 80 Startups in Europa diesen Rang erreicht haben und sich zahlreiche PropTechs aus Asien und den USA bereits längst zum exklusiven Kreis der Unicorns zählen dürfen. Als Ursache für das fehlende europäische PropTech-Unicorn gelten die verschiedenen rechtlichen und kulturellen Räume in Europa, die Unternehmen ab einer gewissen Stufe die Expansion erschweren. Wie gesehen steht die Revolution der Immobilienbranche durch die Digitalisierung in vielen Bereichen aber erst am Anfang. Wirklich durchsetzen werden sich zahlreiche Ideen wohl in den kommenden Jahren. Das erste PropTech-Unicorn in Europa ist also nur noch eine Frage der Zeit. Bild-Copyright: Zapp2Photo / shutterstock.com

Bitcoin (BTC), Ethereum (ETH), Bitcoin Cash (BCH), Litecoin (LTC), Monero (XMR), IOTA (MIOTA) — Kryptowährungen sind in den Medien allgegenwärtig. Spektakuläre Erfolgsgeschichten und Gewinne, die in die Millionen wenn nicht gar Milliarden gehen, wurden vermeldet — aber ist es ratsam, in das virtuelle Geld zu investieren und handelt es sich bei den digitalen Währungen um ein neues Finanzinstrument? Was ist eine Kryptowährung? Kryptowährung (engl. „Cryptocurrency“) ist der Überbegriff für virtuelle Währungen, die als digitales Zahlungsmittel fungieren können. Für die Bezahlvorgänge werden dabei keine Banken benötigt. An die Stelle von Finanzinstituten tritt ein dezentrales Netzwerk, dessen Teilnehmer Transaktionen verwalten und neue Einheiten der Währung generieren. Möglich macht das die Blockchain-Technologie, die jeder Kryptowährung zugrunde liegt. Inhalte Was ist eine Kryptowährung? Warum gibt es Kryptowährungen? Welche Kryptowährungen gibt es? Wie funktioniert eine Kryptowährung als Zahlungsmittel? Wie kann investiert werden? Welche Gefahren birgt der Kryptomarkt? Kryptowährungen: ein neues Finanzinstrument? Die Vorsilbe „Krypto“ wird abgeleitet vom Begriff der Kryptographie, der wiederum aus dem Altgriechischen stammt und sich mit „Geheimschrift“ übersetzen lässt. Heute beschreibt die Kryptographie ein Teilgebiet der Informatik, dass sich mit der Verschlüsselung geheimer Daten beschäftigt. Eine Blockchain (zusammegesetzt aus „Block“ und „Kette“) wird oft als „kollektives Buchführungssystem“ bezeichnet. In Datenblöcken enthält sie verschlüsselte Informationen über jegliche Transaktionen, die mit einer bestimmten Kryptowährung durchgeführt wurden. Sie fungiert als Datenbank, deren Blöcke nicht auf einem zentralen Server liegen, sondern auf den Rechnern der Vielzahl von Teilnehmern, die sie verwaltet. [adinserter block="6"] Jeder kann ein Teilnehmer dieses dezentralen Netzwerks werden und Rechenleistung zur Verfügung stellen, um die Kette der Daten weiterzuführen. Belohnt wird das durch den Erhalt von Währungseinheiten („Coin“ bzw. „Münze“ oder „Token“ bzw. „Wertmarke“) der entsprechenden Kryptowährung. Dieser Prozess wird als „mining“ (engl. für „schürfen“ oder „fördern“) bezeichnet. Ist eine Transaktion einmal in der Blockchain festgeschrieben, kann sie durch keinen Teilnehmer mehr geändert werden. Dadurch wird sie abgesichert und einzelne Währungseinheiten können nicht mehrmals benutzt werden. Aus diesem Grund braucht es keine etablierten Institute mehr, die bei monetären Transaktionen bisher stets zwischengeschaltet waren. Warum gibt es Kryptowährungen? Das Ziel der ersten Kryptowährung Bitcoin war schlicht ein Bezahlsystem zu erschaffen, dass ohne Finanzinstitute funktioniert, um Konsumenten ein gewisses Maß an informationeller Selbstbestimmung und Anonymität zu ermöglichen. Dadurch wurde Bitcoin in den vergangenen Jahren unter anderem als Zahlungsmittel für illegale Transaktionen genutzt. Dieser Umstand schmälerte zwar die gesellschaftliche Akzeptanz von Kryptowährungen, dennoch wurde die zugrunde liegende Technologie inzwischen erweitert und verbessert. Kryptowährungen können nun für weit mehr als nur Geldtransaktionen genutzt werden, da sie eine sichere, schnelle und kosteneffiziente Alternative für die Übertragung sensibler Daten darstellen. In einem Pilotprojekt nutzt das Welternährungsprogramm der Vereinten Nationen beispielsweise Ethereum, um Ressourcen an Flüchtlinge zu verteilen. Die Organisation gibt Lebensmittelcoupons über die Blockchain aus und Betroffene können in Flüchtlingscamps per Iris-Scan bezahlen. Auf diesem Weg kommen die finanziellen Mittel unmittelbar bei den Bedürftigen an und Korruption stellt kein Problem mehr für die Organisation dar. Auch Facebook möchte mit Libra eine eigene Digitalwährung einführen, um weltweite Zahlungen via Facebook, WhatsApp und Instagram zu ermöglichen. Die Kopplung an einen Währungskorb soll Libra vor Wertschwankungen schützen. Notenbanken stehen den Plänen des Social-Media-Giganten bisher skeptisch gegenüber. Welche Kryptowährungen gibt es? Im Jahr 2009 entstand die erste und wohl bis heute bekannteste Kryptowährung: Bitcoin (BTC). Gemessen an der Marktkapitalisierung macht der Kryptoerstling bis heute den größten Anteil am Markt der virtuellen Währungen aus. Als zweit- und drittgrößte Kryptowährung folgen Ethereum (ETH) und Ripple (XRP). Bei Bitcoin und Bitcoin Cash handelt es sich um zwei unterschiedliche Kryptowährungen. Insgesamt gibt es inzwischen weltweit jedoch über 2.800 unterschiedliche Kryptowährungen und gefühlt wächst die Anzahl der virtuellen Währungen täglich. Doch warum gibt es überhaupt so viele unterschiedliche Währungen? Verbesserte Technologie Zunächst wurde die Technologie seit Erscheinen des Bitcoins verbessert und weiterentwickelt. Das ebnete den Weg für Währungsalternativen, die Bitcoin gegenüber viele Vorteile bieten und eigene Schwerpunkte besitzen. So ist Litecoin beispielsweise schneller als Bitcoin, mit Ethereum lassen sich nicht nur Währungstransaktionen durchführen, sondern auch Verträge, sogenannte „Smart Contracts“, abschließen und Ripple soll von Banken genutzt werden, um reguläre Überweisungen zu beschleunigen. Bitcoin-Boom und Kryptowahnsinn Zum technologischen Fortschritt, kam der Bitcoin-Boom. Mitte Dezember 2017 war ein einzelner Bitcoin fast 20.000 $ wert. In den folgenden Monaten fiel der Wert ins Bodenlose. Ende 2018 war ein Bitcoin teilweise weniger als 3.000 $ wert – das ist ein Wertverlust von über fünfhundert Prozent. Dennoch machte der rekordverdächtige Vermögenswert der alternativen Währung den Markt besonders interessant für Spekulationen und schaffte Anreize dafür, weitere Kryptowährungen zu entwickeln und Neuemissionen von Kryptoeinheiten durchzuführen. Stetig entstehen neue Ideen, Pläne und Geschäftsmodelle für die bargeldlosen Digitalwährungen. Ob Kryptowährungen, die an Diamanten („Carat“) oder Öl („Petro“) gekoppelt sind, Kryptogeld, das als Belohnung für gute Taten vergeben wird („Hullcoin“), oder eine Währung, die einfach nur eine Parodie auf den Bitcoin ist („Dogecoin“) — der Phantasie scheinen keine Grenzen gesetzt. Wie funktioniert eine Kryptowährung als Zahlungsmittel? Mit Bitcoin, Ethereum & Co. im Supermarkt Kaffee und Toastbrot kaufen? Diese Art der Zahlung hat sich bisher zwar nicht flächendeckend durchgesetzt, möglich ist es aber prinzipiell schon. Kryptowährungen als reguläres Zahlungssystem zu nutzen, ist immer noch recht problematisch, da es keine festen Wechselkurse gibt und die Kurse sehr stark schwanken. Insofern ist es für den Einzelhandel beispielsweise oft riskant, Kryptowährungen zu akzeptieren. Dennoch bieten immer mehr Online-Shops an, offene Rechnungsbeträge mit bargeldlosen Digitalwährungen zu begleichen. Die Seite Coinmap listet alle Geschäfte, die Kryptowährungen akzeptieren. Hauptsächlich werden die virtuellen Währungen bisher jedoch in sogenannten „Wallets“, digitalen Geldbörsen, abgespeichert und mit privaten Schlüsseln in Form von Zahlencodes gesichert. Schlüssel Nur anhand der Schlüssel kann auf die Wallet und die sich in ihr befindenden Krypto-Werte zurückgegriffen werden. Verliert der Besitzer den Zahlencode, kann er nicht mehr auf seine Wallet zugreifen. Wie kann investiert werden? Derzeit liegt die Gesamtmarktkapitalisierung aller Kryptowährungen gemessen in Euro im dreistelligen Milliardenbereich und wo so viel Kapital in Umlauf ist, da lässt sich auch Geld anlegen. Dabei gibt es verschiedene Wege, auf denen sich Kryptowährungen zu Geld machen lassen. Währungs­handel Eine Kryptowährung lässt sich wie Fiatgeld, also ein Tauschmittel ohne inneren Wert, handeln. Ähnlich dem Devisenhandel bzw. Forex Trading werden Schwankungen von Wechselkursen genutzt, um Geld zu vermehren. Dabei gibt es hier keine Zentralbanken wie die EZB, Finanzaufsichten oder staatlichen Regulierungen, die die Geldmenge überwachen und intervenieren, wenn sich der Markt aufheizt. Der spektakuläre Preisanstieg des Bitcoins im Jahr 2017 machte Kryptowährungen zu Spekulationsobjekten und lockte zahlreiche Zocker an. Kryptomining Eine weitere Möglichkeit ist das oben bereits erwähnte Mining von Kryptowährungen. In diesem Fall generieren Teilnehmer des dezentralen Krypto-Netzwerks neue Einheiten einer Währung, die sie im Anschluss gewinnbringend verkaufen können. Börse Zudem gibt es verschiedene Möglichkeiten über die Börse indirekt in die digitalen Währungen zu investieren. So gibt es Bitcoin-Futures, mit denen Börsianer auf Schwankungen des Bitcoins wetten können. Auch ein entsprechender ETF befindet sich in Planung – bisher wurde ein solches Finanzprodukt jedoch nicht durch die amerikanische Börsenaufsicht zugelassen. In Europa kann neuerdings in Krypto-ETN (Exchange Traded Note) investiert werden. Doch Vorsichrt: ETN und ETF sind nicht dasselbe. Während das in einem ETF angelegte Geld als Sondervermögen behandelt wird und im Fall der Insolvenz des ETF-Herausgebers geschützt ist, gilt dies nicht für einen ETN. Aktien Darüber hinaus besteht die Möglichkeit in Aktien von Unternehmen, die im Bereich Kryptowährungen tätig sind, Geld zu investieren. Beispielsweise in die Bitcoin Group, die den Online-Handelsplatz bitcoin.de verwaltet. ICO Im Fall von Initial Coin Offerings (ICO) wird per Crowdfunding Kapital für die Neuemission einer weiteren Kryptowährung generiert. Das Kapital der Investoren wird dann in der neu geschaffenen Währung zurückgezahlt, wenn diese auf den Markt kommt. Welche Gefahren birgt der Kryptomarkt? Wer in Kryptowährungen investiert, sollte sich der immensen Gefahren bewusst sein, die der junge, unregulierte Markt mit sich bringt. Bisher kann niemand sicher prognostizieren, wie sich die virtuellen Devisen entwickeln werden. Gerade beim Handeln besteht stets das Risiko eines Totalverlusts, denn der Kurswert einer Kryptowährung basiert allein auf der Nachfrage und kann jederzeit ins Bodenlose fallen. Sie sollten also wirklich nur investieren, wenn Sie auf das investierte Kapital auch verzichten können. Kein Anlegerschutz Die Tatsache, dass sich Kryptowährungen von Natur aus jeder Regulierung durch Staaten entziehen, bedeutet konsequenterweise auch, dass es keinerlei Anlegerschutz gibt. Seien Sie sich bewusst, dass Sie niemand über die Risiken Ihres Handelns aufklären wird und informieren Sie sich ausführlich. Hohe Volatilität Prinzipiell basiert der Wert einer Kryptowährung auf Vertrauen und Akzeptanz. Im Gegensatz zu etablierten Währungen wie Euro, Dollar und Co., die von Zentralbanken und Staaten überwacht und abgesichert werden, steht hinter einer Kryptowährung jedoch lediglich ein technisches System, an dem jeder teilnehmen kann und für das die Stabilität der Währung keine Rolle spielt. Zwischen Januar und April 2018 verloren sämtliche Kryptowährungen zusammen rund siebzig Prozent ihrer Marktkapitalisierung. Zunehmende Regulierungsversuche verschiedener Staaten, wie z.B. Südkorea, verunsicherten die Anleger und brachten sie dazu, Milliarden aus dem aufgeheizten Kryptomarkt abzuziehen. Die Kurse der einzelnen Währungen brachen in der Folge ebenso schnell ein, wie sie gestiegen waren. Kryptowährungen sind extrem volatil und die Kurse können sich mit radikaler Geschwindigkeit verändern. Wer also wirklich mit Kryptogeld handeln möchte, muss nicht nur Kapital, sondern auch sehr viel Zeit und Aufmerksamkeit in seine Geldanlage investieren. Wenn Sie bei täglichen Kursschwankungen im zweistelligen Bereich einen kühlen Kopf behalten, ist ein Investment in Kryptowährungen eventuell eine interessante, spekulative Ergänzung zu den anderen Investitionen in Ihrem Portfolio. Kursmanipulation Personen, die einen großen Anteil an einer Währung besitzen, könnten diese nutzen, um die Kurse zu ihrem Vorteil zu manipulieren. Im Fall von Kryptowährungen gibt es weder Gesetze, die dies verbieten, noch Kontrollinstanzen, die solche Vorgehensweisen verhindern. Kryptowährungen in Fiatgeld umtauschen Kryptowährungen können nicht ohne weiteres in Euro oder Dollar umgetauscht werden, denn es gibt keine stabilen Wechselkurse. Meist muss zunächst in eine der größeren Kryptowährungen wie Bitcoin umgetauscht werden, um sie dann für Euro zu verkaufen. Gerade bei jungen Währungen aus einer der zahlreichen Neuemissionen kann dies zum Problem werden. Teilweise dauern Transaktionen recht lang, weil die Blockchain überlastet ist. In der Zeit, in der Sie auf den Transfer warten, können die Kurse aufgrund der hohen Volatilität fallen und Sie verlieren Geld. Hinzu kommt, dass Ihnen nichts anderes übrig bleibt, als sich auf die Wechselkursangaben der Händler zu verlassen. Auch diese unterliegen keinerlei Kontrollen. Kriminalität und Diebstahl Da Kryptowährungen Anonymität gewährleisten, ist nicht unbedingt nachvollziehbar, wer sie besitzt. Das macht sie zur perfekten Beute für Cyberangriffe. Im Januar 2017 fand der bisher wohl größte Raubzug statt: Hacker erleichterten die japanische Kryptobörse Coincheck respektive deren Kunden um 500 Mio. NEM, zu diesem Zeitpunkt umgerechnet etwa 500 Mio. €. Softwarefehler Die älteste Blockchain gibt es seit 2009 und seitdem arbeitet sie vor sich hin. Bisher kam es zweimal zu Störfällen, die sich auf den auf ihr basierenden Bitcoin auswirkten. Ob sich dies in Zukunft wiederholen oder gar weitreichende Fehler auftreten könnten, ist bisher nicht absehbar. Stromverbrauch Neben den drastischen Anlegerrisiken, zeichnen sich Kryptowährungen durch einen weiteren Nachteil aus: Ihre Verwaltung und Generierung benötigt massive Strommengen. Kryptowährungen: ein neues Finanzinstrument? Es hat den Anschein, dass die Kryptotechnologie viele Potenziale in sich trägt. Zu diesem Schluss kommt auch eine Studie des Hasso-Plattner-Instituts aus dem Jahr 2018. Welche Rolle Kryptowährungen jedoch spielen werden und ob sich eine der über zweitausend, die es zurzeit gibt, besonders hervortun wird, weiß momentan niemand. Generell ist zum jetzigen Zeitpunkt von einem ernsthaften und großen Investment in Kryptowährungen abzuraten. Denn das Ganze gleicht bisher mehr einem Spielkasino, als einer Geldanlage. Die zunehmende Digitalisierung hat neben Kryptowährungen jedoch auch weitere Formen des Investments hervorgebracht. Eine davon ist das Immobilien-Crowdinvesting, bei dem ein klassisches Anlageinstrument mit einer digitalen Plattform kombiniert wird. Durch die Nutzung der Plattform können Privatanleger schnell, unkompliziert und ohne Kosten in Mezzanine-Kapital investieren, eine Anlageklasse, die bis dato lediglich Großanlegern vorbehalten war. BERGFÜRST ist eine solche Online-Plattform, die sich auf Projekte im Immobilienbereich spezialisiert hat. Bereits ab 10 € können Anleger in Immobilienprojekte investieren und mit einer festen Verzinsung von 5,0 % bis 7,5 % p.a. rechnen. Dabei handelt es sich hier im Gegensatz zu Kryptowährungen um einen regulierten Markt, denn in den vergangenen Jahren wurden zunehmend Gesetze zum Crowdinvesting erlassen. Darüber hinaus sind die Plattformen inzwischen dazu verpflichtet Informationsblätter (VIB) auszugeben, die durch die BaFin (Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht) gestattet werden. Jetzt Immobilien-Crowdinvesting entdecken Bild-Copyright: Yuri Shebalius / Shutterstock.com

Crowdinvesting ist ein neuer, innovativer Weg Geld zu investieren. Doch inzwischen ist auch der recht junge Crowdinvesting-Markt diversifiziert und damit um einiges unübersichtlicher als noch vor Kurzem. Welche Anlageform passt zu Ihnen? Wie investiert die Crowd in Deutschland? Wo winken die höchsten Crowdinvesting-Gewinne und wo ist das Risiko am größten? In diesem Beitrag haben wir die wichtigsten Informationen zum Crowdinvesting als Geldanlage zusammengefasst. Für Sie ist Crowdinvesting kein Neuland und Sie können all diese Frage bereits beantworten? Testen Sie Ihr Wissen mit unserem Crowdinvesting-Quiz und finden Sie heraus, ob Sie ein wahrer Experte sind! Inhalte Was ist Crowdinvesting? Crowdinvesting boomt Crowdinvesting-Markt Startups oder Immobilien Gründe für Crowdinvesting Renditen beim Crowdinvesting Laufzeiten beim Crowdinvesting Risiken im Vergleich Überblick: Startups vs. Immobilien Crowdinvesting-Quiz Was ist Crowdinvesting? Beim Crowdinvesting kommen viele Anleger („Crowd“) über eine Online-Plattform zusammen und investieren („invest“) gemeinsam kleine Geldbeträge. So kommen große Anlagesummen zusammen, mit denen Projekte finanziert werden, die wiederum eine Rendite für die Mikroinvestoren erwirtschaften. Crowdinvesting auf dem Vormarsch Crowdinvesting ist auf dem Vormarsch: 2019 betrug das Volumen aller finanzierten Crowdinvesting-Projekte in Deutschland über 400 Millionen Euro. Damit wurden über 100 Millionen Euro mehr eingesammelt als noch im Vorjahr – ein Plus von 42 Prozent. Es gibt viele gute Gründe dafür, dass sich Crowdinvesting als neue Investmentform zunehmend etabliert und immer höhere Beträge investiert werden. Crowdinvesting-Volumen in Millionen Euro Jährliches Crowdinvestment-Volumen in Deutschland von 2011 bis 2019, Quelle: crowdinvest.de Crowdinvesting bietet Kleinanlegern einen vereinfachten Zugang zu Anlageklassen, die zuvor Großinvestoren vorbehalten waren, und verspricht zudem attraktive Renditen. Für Projektinitiatoren entsteht indessen die Möglichkeit eine Finanzierungsform zu nutzen, die sich durch einen geringen Organisationsaufwand auszeichnen. Denn dieser wird durch Crowdinvesting-Plattformen wie BERGFÜRST auf innovative Weise digital gebündelt und abgemildert. Crowdinvesting ist eine Unterform des Crowdfunding. Beim Crowdinvesting steht allerdings das Investment im Mittelpunkt: Die Crowd rechnet damit investierte Beträge zu vermehren. Bei vielen Crowdfunding-Projekten hingegen wird auch aus altruistischen oder wohltätigen Gründen gehandelt. Mehr über die Formen des Crowdfundings erfahren Sie im Crowdfunding-Vergleich. Die zunehmende Segmentierung des Crowdinvesting-Marktes Möchten Sie herausfinden, ob Crowdinvesting die richtige Investmentform für Sie ist, macht es zunächst Sinn zwischen den verschiedenen Marktsegmenten zu unterscheiden. Es gibt hier beachtliche Unterschiede. Zwar handelt es sich beim Crowdinvesting noch um einen recht jungen Markt, dennoch lassen sich bereits Segmente ausmachen, die unterschiedliche Vor- und Nachteile mit sich bringen. Die verschiedenen Crowdinvesting-Projekte lassen sich dabei oft ausgehend von den zugrunde liegenden Investitionsobjekten kategorisieren. [adinserter block="6"] Da wäre zunächst die Schwarmfinanzierung für junge Unternehmen respektive Startups. Diese Form des Crowdinvestings ist die vergleichsweise älteste, denn die ersten Crowdinvesting-Plattformen in Deutschland widmen sich bereits seit 2011 der Schwarmfinanzierung von jungen Unternehmen. Geht es nach dem Volumen des investierten Kapitals, macht das Immobilien-Crowdinvesting indes jedoch das größte Segment des Crowdinvesting-Marktes aus. Umgekehrt wird in der Immobilienbranche bisher jedoch lediglich ein Bruchteil der Finanzierungen durch Crowdinvesting bereitgestellt. Zudem werden durch Crowdinvestings inzwischen ökologische Projekte wie der Bau von Solaranlagen oder Windparks finanziell gefördert. Der Crowdinvesting-Bereich „erneuerbare Energien“ ist bisher jedoch noch recht überschaubar, sprich durch ein recht geringes Investitionsvolumen geprägt. Segment Investiertes Volumen in Deutschland 2019* Immobilien 321,5 Mio. € Startups 84,5 Mio. € Energie 9,2 Mio. € Sonstiges 6,8 Mio. € *Quelle: crowdinvest.de Startups oder Immobilien - Was lohnt sich mehr? Hausbau und junge Unternehmen - das sind die größten Segmente beim Crowdinvesting. Doch welches der beiden Investments lohnt sich mehr? Dazu sollten folgende Fragen beantwortet werden. 1 | Warum Crowdinvesting? Startups profitieren vom Crowdinvesting vor allem da sie zu klein sind, um Kapital über die Börse zu akkumulieren. Crowdinvesting ist für sie ein vergleichsweise schneller und einfacher Weg der Kapitalbeschaffung. Zudem kann es auch zu Werbe- und Marketingzwecken genutzt werden. Denn eine Investorencrowd, die überzeugt ist, investiert nicht nur in ein Produkt, sondern kauft dieses auch selbst und erzählt gerne davon. Im Immobilienbereich ist das Ziel von Crowdinvesting-Projekten die Beschaffung von Mezzanine-Kapital, welches von Banken als Eigenkapital-Ersatz anerkannt wird. Es ermöglicht den Emittenten, den „eigenen“ Eigenkapitalanteil für Immobilienprojekte zu verringern, finanzielle Freiräume zu erschließen und die Eigenkapitalrendite zu steigern. So lassen sich insgesamt mehr Projekte parallel finanzieren. Beide Finanzierungsmodelle sind nicht erst mit dem Crowdinvesting entstanden. Mezzanine-Kapital ist eine gängige Form der Finanzierung im Bereich der Immobilieninvestitionen und die Förderung junger Unternehmen durch Business Angels und Venture Capital ist auch keine Neuheit. Diese Investments waren jedoch stets einem kleinen, ausgewählten Kreis von Großinvestoren vorbehalten. Durch das Crowdinvesting und den dadurch ermöglichten Zusammenschluss vieler kleiner Investoren, stehen sie nun jedem offen. Hinzu kommt, dass bereits mit einem sehr geringen Mindestanlagevolumen in Projekte investiert werden kann. So können Sie z.B. bei der Crowdinvesting-Plattform BERGFÜRST bereits ab 10 € Geld anlegen. Jetzt 10 € Startguthaben sichern  2 | Wie sehen die Renditen aus? Um die Renditen der unterschiedlichen Crowdinvesting-Segmente gegenüberzustellen, reicht es leider nicht aus blanke Zahlen zu vergleichen, denn der Teufel steckt im Detail. Im Startup- und im Immobilienbereich werden divergierende Beteiligungsmodelle verfolgt. Immobilien Beim Immobilien-Crowdinvesting ist es üblich vor der Investition einen festen Zinssatz zu vereinbaren. Das Investitionsvolumen wird also wie ein Kredit behandelt. Dabei erhalten die Crowdanleger jedoch einen höheren Zinssatz als eine Bank, denn sie stellen Mezzanine-Kapital zur Verfügung. Bei der Crowdinvesting-Plattform BERGFÜRST liegen die fest vereinbarten Zinsen zwischen 5,0 % und 7,5 % p.a., bei jährlicher oder halbjähriger Zinsauszahlung. Startups Beim Crowdinvesting in Startups funktioniert die Rendite ein wenig anders. In der Regel wird kein oder lediglich ein geringer Zinssatz vereinbart. Gewinne machen die Investoren erst, wenn es zum Verkauf oder Börsengang des Startups kommt und ein Rückkaufangebot an die Crowd erfolgt. Diese können ihre Beteiligungen dann gewinnsteigernd verkaufen. Die Investoren erhalten eine Gewinn- bzw. Unternehmensbeteiligung in Form eines partiarischen Nachrangdarlehens. Der Gewinn ist somit erfolgsabhängig: verzeichnet das Startup wirtschaftliche Erfolge, werden die Investoren beteiligt. Dabei können überdurchschnittlich hohe Renditen erzielt werden, falls das Startup besonders erfolgreich ist. Bleiben diese Erfolge jedoch aus, schmälert dies auch die Gewinnspanne der Investoren. Tritt der Insolvenzfall ein, droht der Totalverlust, denn mit einem Nachrangdarlehen werden die Crowdinvesting-Gläubiger nachrangig (nach anderen Gläubigern) bedient. Hinzu kommt, dass die Rendite beim Crowdinvesting für Startups durch Verwässerung geschmälert werden kann. Je häufiger Finanzierungsrunden stattfinden, desto mehr Investoren erhalten Beteiligungen an dem Unternehmen und werden bei der Gewinnbeteiligung berücksichtigt. Das schmälert jedoch zugleich den relativen Anteil und damit die Rendite der Investoren aus den ersten Finanzierungsrunden. Bei Aktionären wird der Verwässerung durch das sogenannte Bezugsrecht entgegengewirkt. Einen vergleichbaren Mechanismus gibt es im Bereich des Crowdinvestings für Startups bisher jedoch nicht. Möchten Sie eine planbare Rendite, so sollten Sie sich eher das Immobilien-Crowdinvesting anschauen. Wie auf andere Kapitalerträge sind Steuern auf Crowdinvesting-Gewinne zu entrichten, denn sie unterliegen der Abgeltungssteuer. 3 | Wie lange geht ein Crowdinvestment? Beim Crowdinvesting werden in der Regel endfällige Darlehen vergeben. Endfällig bedeutet, dass die Darlehen nicht während der Laufzeit getilgt werden, sondern erst wenn diese endet. Umso wichtiger ist die Frage, wie lang das Crowdinvesting-Projekt denn dauern soll. Auch hier gibt es markante Unterschiede zwischen Startup- und Immobilienprojekten: Immobilien-Crowdinvesting Crowdinvesting-Projekte im Immobilienbereich haben von Anfang an eine feste Investitionslaufzeit. Bei der Crowdinvesting-Plattform BERGFÜRST beträgt die Dauer der einzelnen Projekte in der Regel zwischen ein und fünf Jahren. Dabei werden über die diese Zeit hinweg ein- bis zweimal jährlich die vereinbarten Zinsen an die Crowd ausgezahlt. Bei BERGFÜRST besteht zudem die Möglichkeit erworbene Immobilienbeteiligungen auf einem Online-Marktplatz zu handeln und die Investitionslaufzeit so individuell zu verkürzen. Startup-Crowdinvesting Beim Startup-Crowdinvesting gibt es keine festen Investitionslaufzeiten. Wann die Rückzahlung erfolgt, ist ungewiss. Investoren werden ausgezahlt, wenn die Geschäftsidee des Startups Erfolg hat und verkauft wird, an die Börse geht oder die Beteiligungen der Investoren selbst zurückkauft. Durchschnittlich benötigt ein neu gegründetes Unternehmen fünf bis sieben Jahre, um an diesen Punkt zu kommen. Vorausgesetzt natürlich, es existiert überhaupt so lange. Bei Seedmatch, dem größten deutschen Portal für Startup-Crowdinvesting, besteht zudem die Möglichkeit, den mit den Startups geschlossenen Vertrag nach Ablauf der Mindestbeteiligungsdauer (circa fünf Jahre) zu lösen und zu diesem Zeitpunkt in Abhängigkeit vom gegenwärtigen Umsatz am Erfolg des Unternehmens beteiligt zu werden. 4 | Wie steht es mit den Risiken? Beim Crowdinvesting verleihen Investoren Geld, um verschiedene Projekte zu unterstützen. Kommt es zu einer Insolvenz, werden die Schuldner und damit auch die Crowdinvestoren möglicherweise nicht bedient. Scheitert ein Projekt, besteht also das Risiko eines Totalverlustes. Wie hoch die Erfolgschancen sind, hängt in erster Linie natürlich von dem Crowdinvesting-Projekt selbst ab und muss immer im Einzelfall bewertet werden. Dennoch lassen sich hier auch markante Unterschiede zwischen den unterschiedlichen Investitionsobjekten ausmachen: Risiken bei Investitionen in Startups Eine große Anzahl neugegründeter Unternehmen schafft es nicht, sich gegen die Konkurrenz zu behaupten und die erhofften Ziele zu erreichen. Dass sich junge Unternehmen mit ihren Geschäftsideen oft nicht gegen den harten Wettbewerb durchsetzen können, zeigt sich auch in den teils recht hohen Ausfallraten im Crowdinvesting-Bereich für Startups. Dabei gelten Investments in junge Unternehmen seit jeher als hochriskant - denn niemand weiß mit völliger Sicherheit, wie sich ein Startup und seine Idee auf dem Markt behaupten werden. Die Qualität der einzelnen Projekte und Produkte muss also genauestens abgewogen werden und Investoren sollten sich intensiv mit dem Markt auseinandersetzen, in den sie investieren. Eine innovative Idee allein ist eben noch lange kein Erfolgsgarant, wie z.B. der Fall von ‚Freygeist‘ zeigt. Der E-Bike-Hersteller aus Berlin sammelte ganze 1,5 Mio. € über das Crowdinvesting-Portal Companisto ein. Rund zwei Jahre später meldete das Startup zum Leidwesen der Geldgeber Insolvenz an. Als Grund wurden „Führungsquerelen“ genannt. In diesem Fall hatte das Produkt die Crowd überzeugt, zu einer erfolgreichen Unternehmensgründung braucht es jedoch oft mehr. Alle Faktoren und Umstände eines Startups zu beurteilen, kann für außenstehende Anleger schwierig sein. (Quelle: Gründerszene ) Risiken bei Immobilieninvestitionen Auch das Crowdinvesting in Immobilienprojekte birgt grundsätzlich das Risiko eines Totalverlustes. BERGFÜRST bietet Anlegern jedoch Projekte mit besicherten Bankdarlehen anstelle von nachrangigen Darlehen an. Ein weiterer wichtiger Aspekt ist, dass Immobilienprojekte im Gegensatz zu jungen Startups häufig leichter zu verstehen und einzuschätzen sind, was schlicht an der begrenzten Vielfalt der Projektformen und der verhältnismäßig geringen Komplexität der Vorhaben liegt. Außerdem lassen sich Immobilienprojekte leichter auf Plausibilität prüfen. So kann sich prinzipiell jeder Anleger unter anderem die Fragen stellen: Ist die Lage der Immobilie gut oder schlecht? Sieht die Finanzierungsstruktur realistisch aus? Ist der Immobilienentwickler erfahren oder nicht? Gibt es einen Markt für diese Immobilie? Aus diesen Gründen ist anzunehmen, dass es Privatanlegern leichter fällt, sachgemäß über ein Immobilienprojekt zu urteilen, als die Chancen eines jungen Unternehmens in einer beliebigen Branche abschätzen zu können. Dennoch muss natürlich auch im Immobilienbereich die Qualität der einzelnen Crowdinvesting-Projekte sorgfältig abgewogen werden und es sollte nicht leichtfertig investiert werden. Zudem ist die ausreichende Risikostreuung der Investitionssumme zu beachten. Um sicherzustellen, dass Crowdinvesting-Anleger ihre Geldanlage streuen, schreibt das Kleinanlegerschutzgesetz seit diesem Jahr eine maximale Zeichnungshöhe von 25.000 € pro Anleger vor. Für vor dem 15. Juli 2019 gestartete Crowdinvesting-Projekte gilt die frühere Zeichnungsgrenze von 10.000 €. 5 | Startups vs. Immobilien: Ein Überblick Startups Immobilien Geringes Mindest­anlage­volumen Kostenfreie Investments Feste Zinsen Gewinn­beteiligung Verwässerung der Rendite Feste Laufzeiten Handelbarkeit der Beteiligungen Hohe Ausfallraten Immobilien-Crowdinvesting entdecken Immobilien stechen Startups aus Auf deutschen Crowdinvesting-Plattformen wurde 2017 viermal so viel Kapital in Immobilien investiert wie in Startups und dafür gibt es gute Gründe. Immobilien-Crowdinvesting ist seinem älteren Pendant Startup-Crowdinvesting in vielen Punkten überlegen. Zudem gibt es Grund zu der Annahme, dass es sich vor allem für Privatinvestoren besser eignet. Die Chancen und Risiken sind bei Immobilien greifbarer und leichter einzuschätzen. Crowdinvesting-Quiz: Wie gut kennen Sie sich aus? Sind Sie Anfänger oder Experte? Finden Sie es heraus – mit unserem Crowdinvesting-Quiz! Bild-Copyright: Fabrik Bilder / Shutterstock.com

InsurTech (deutsch: Versicherungstechnologie) bezeichnet die Nutzung moderner Technologien in der Versicherungsbranche. Der Begriff setzt sich zusammen aus „Insurance" (Versicherung) und „Technology" (Technologie). InsurTech-Unternehmen sind eine Sparte der FinTechs. Gerade aufgrund der niedrigen Zinsen bekommen sie großen Zulauf, denn das anhaltende Zinstief wirkt sich auf Systeme für Risikoabsicherung und auch Altersvorsorge – siehe Lebensversicherungen – aus. [adinserter block="6"] Die Unternehmen im Bereich InsurTech wollen die Versicherungsbranche modernisieren. Versicherungen sollen kundenfreundlicher, günstiger, einfacher und effizienter werden durch neue Versicherungsmodelle, digitalisierte Prozesse, neue Beratungs- und Verwaltungsmethoden. Mittlerweile bieten InsurTechs in vielen verschiedenen Versicherungsbereichen digitale Optionen an: Übersicht: InsurTech Bereiche Contract-Management / Brokerage Ein großer Teil der neuen InsurTechs – beispielsweise Knip, Getsafe oder Clark – sind Online-Versicherungsmakler mit dem Ziel, die Verwaltung und das Verständnis von Versicherungen mittels einer App zu vereinfachen. Die Nutzer speichern ihre Versicherungsverträge in der App ab und bekommen im Gegenzug eine Übersicht über die bestehenden Versicherungen. Das InsurTech analysiert daraufhin per Algorithmus die Versicherungssituation des Nutzers und schlägt Verbesserungen vor. Peer-to-peer-Insurance Bei Peer-to-peer-Versicherungen wie Friendsurance schließen sich Nutzer mit der gleichen Versicherungsart (z.B. Hausrat) zu Gruppen von etwa 10 Leuten zusammen und sammeln ihre Beiträge in einem gemeinsamen Pool. In einem (kleineren) Schadensfall unterstützt sich die Gruppe von Versicherten durch den Pool gegenseitig. Wenn es keine Schadensfälle gibt, reduzieren sich die Versicherungs­beiträge. Spot-Insurance In manchen Situationen benötigt man nur eine kurzzeitige Versicherung. Zum Beispiel wenn man sein Auto für einen Tag an einen Bekannten verleiht und ein 24-Stunden-Drittfahrerschutz sinnvoll wäre oder wenn man einen Kinderwagen für 12 Monate gegen Diebstahl versichern möchte. Um diese Fälle kümmert sich die sogenannte Spot-Insurance. Diese Kurzzeit-Versicherung passt sich genau an die Situation des Versicherten an. Health-Insurance Die meisten InsurTechs haben sich bisher im Gesundheitsbereich angesiedelt. Sie nutzen neue Datenquellen wie die Apps, um gesundheits­bezogene Informationen über Kunden zu sammeln. Daraufhin können Versicherungsbeiträge und -modelle neu und kundenzentriert angepasst werden. Außerdem vernetzen sich diese InsurTechs mit Ärzten und motivieren ihre Kunden zu einem gesünderen Lebensstil. An dieser Stelle ist besonders das Unternehmen „Ottonova“ zu erwähnen, das am 21. Juni 2017 gestartet ist: Dieses InsurTech ist die erste neue private Krankenversicherung seit Jahrzehnten und die erste vollständig digitale Krankenversicherung überhaupt. Sie will durch günstigere Verwaltungsprozesse und zielgerichtetere Vorsorgeangebote punkten. Die gesetzlichen Auflagen für die Gründung und Zulassung einer Krankenversicherung sind sehr hoch, doch die Bafin hat das Startup nach eingehender Prüfung zugelassen. Nun bleibt abzuwarten, wie sich die digitale Krankenversicherung entwickelt. Weitere InsurTech Bereiche Die Aufzählung der Versicherungs­bereiche, in denen InsurTechs tätig sind, ist noch lange nicht abschließend: eCommerce-Insurance, Usage Driven Insurance, Car Insurance – mittlerweile gibt es für jede Lebenssituation, jedes Nutzungsverhalten und jede Risikogruppe ein speziell zugeschnittenes Versicherungs­angebot. Durch die Digitalisierung ist die Branche sehr flexibel und schnell. Konkurrenz auf dem Versicherungsmarkt Klassische Versicherungen kritisieren ihre Online-Pendants jedoch wegen mangelnder Transparenz und mangelnder vertrauenswürdiger Kundenberatung. Zudem stehen die meisten FinTechs für eine Ausprobier-Einstellung, Schnelligkeit und das Ziel, Neues zu wagen. Diese Kultur ist mit dem Versicherungsgeschäft nur schwer vereinbar. Denn hier steht vor allem Vertrauen und langfristige Bindung im Vordergrund. Über 173 Mio. $ konnten deutsche InsurTech Unternehmen im Jahr 2018 von Investoren einsammeln. Das waren knapp 100 Mio. $ mehr als noch im Vorjahr. Laut einer Studie von McKinsey wird jeder vierte Arbeitsplatz eines klassischen Versicherungsmaklers durch die Digitalisierung verschwinden. Auf der anderen Seite können InsurTechs dazu beitragen, die Transparenz und den Wettbewerb auf dem Versicherungsmarkt zu erhöhen und so die Situation für den Verbraucher verbessern. Bild-Copyright: Wright Studio / Shutterstock.com

Beim Crowdfunding kann jeder über eine Online-Plattform Geld für ein geplantes Projekt sammeln. Finden sich ausreichend Interessenten bzw. Kapitalgeber, die kleine Geldmengen spenden, können große Summen zusammenkommen. Auf den entsprechenden Plattformen der verschiedenen Anbieter findet sich eine Großzahl unterschiedlichster Projekte. Unter anderem gibt es dabei auch absurde Crowdfunding-Ideen, die es geschafft haben, überraschend große Geldsummen einzuspielen. 5 skurrile Crowdfunding Geschichten Crowdfunding: Ein Internetwitz? Wie aus Crowdfunding Crowdinvesting wurde Crowdfunding: Verschiedene Arten und Unterformen Alles, was es über Crowdfunding zu wissen gibt Der Begriff „Crowdfunding“ leitet sich aus dem Englischen ab: „Crowd“ steht für eine Menschenmenge, während „funding“ von dem englischen Substantiv „Finanzierung“ stammt. Fünf skurrile Crowdfunding Geschichten [adinserter block="6"] 1 | Die Crowd und der Kartoffelsalat Im Sommer 2014 startete der US-Amerikaner Zack Brown auf der weltweit größten Crowdfunding-Plattform Kickstarter eine der wohl bis heute bekanntesten Crowdfunding-Kampagnen. Sein Ziel: 10 $ einzusammeln, um die Zutaten für einen Kartoffelsalat kaufen und zubereiten zu können. Quelle: Kickstarter Die Crowdfunding-Kampagne, die vermutlich aus einem Scherz heraus entstand, fand innerhalb von 30 Tagen über 6.000 Unterstützer, die Brown mehr als 55.000 € für sein Kartoffelsalat-Vorhaben zukommen ließen. Selbst überrascht von der Dynamik bizarren Internet-Humors, spendete Brown den Großteil des gesammelten Geldes an Obdachlosen-Projekte in seiner Heimatstadt. 2 | Hello, is it me you’re looking for? Doch der Kartoffelsalat war bei weitem nicht das erste bizarre Crowdfunding-Projekt. Im Jahr 2013 sammelte die spanische Künstlergruppe Hungry Castle über 8.000 $ ein, um einen überlebensgroßen, aufblasbaren Kopf des Sängers Lionel Richie herzustellen. Insgesamt 211 Personen unterstützten das Vorhaben der Künstlergruppe innerhalb von 26 Tagen. Ausgestellt wurde der fertige Ballonkopf im September 2013 auf einem Musikfestival im Süden Englands. 3 | Dumme Sprüche am Firmament Auch der US-amerikanische Comedian Kurt Braunohler nutzte im Jahr 2013 Crowdfunding, um sein „Cloud Project“ zu realisieren. Sein Ziel: 4.000 $ einsammeln, um einen Piloten damit zu beauftragen etwas in den Himmel zu schreiben. Die 257 Unterstützer des Projekts vermachten Braunohler über 6.800 $. Durch ihre Investition erhielten sie zudem ein Stimmrecht bzgl. des Spruchs, der am Himmel erscheinen sollte. Ihre Wahl fiel auf „How do I land?“. Quelle: Kickstarter 4 | TARDIS im Weltall Ein weiteres Crowdfunding-Projekt, ebenfalls aus dem Jahr 2013, verfolgt die Intention ein britisches Polizei-Notrufhäuschen ins Weltall zu schießen. Das seltsame Geschoss ist dabei TARDIS nachempfunden: Raumschiff und Zeitmaschine in der britischen Science-Fiction-Serie Doctor Who. Das ambitionierte Projekt fand mehr als 3.000 Unterstützer und wurde mit fast 89.000 $ gefördert. Passiert ist bisher jedoch leider nichts. Den Kommentaren auf der Plattform lässt sich entnehmen, dass einige der Förderer inzwischen das Gefühl haben, Hochstaplern auf den Leim gegangen zu sein. Quelle: Kickstarter 5 | Hermien – die ausgebüxte Kuh Nicht alle bizarren Projektideen gehören dabei den frühen Jahren des Crowdfundings an. Im Jahr 2018 wurde ein Crowdfunding-Vorhaben in den Niederlanden gestartet, um eine Kuh namens Hermien vor dem Schlachthof zu retten. Hermien büxte im Dezember 2017 aus, als sie in einen Lastwagen geladen werden sollte und versteckte sich fortan in einem nahegelegenen Wald. Die Geschichte von der Flucht fand Anklang auf Twitter, wo sich Nutzer unter dem Hashtag #JeSuisHermien für die Freiheit der eigenwilligen Kuh einsetzten. Die Resonanz war dabei so groß, dass selbst ein Mitglied des niederländischen Königshauses (ebenfalls über Twitter) den Vorschlag unterbreitete, eine Crowdfunding-Kampagne für die Rettung von Hermien zu starten. Ein solches Projekt wurde daraufhin ins Leben gerufen und nahm nach eigenen Angaben um die 50.000 € ein. Das eingenommene Geld soll an eine Aufnahmestelle für Kühe gespendet werden, die sich bereit erklärt hat Hermien aufzunehmen.

Das Zeitalter der sozialen Netzwerke und des „Teilens“ hat auch in der Finanzbranche Einzug gehalten: Auf Social-Trading-Plattformen folgen Anleger nicht mehr den Handelssignalen, Trading-Empfehlungen und Strategien eines Fondsmanagers oder Bankberaters, sondern der Community. Im Folgenden erfahren Sie, wie genau man beim Social Trading investiert und welche Nachteile es gibt. Außerdem stellen wir Ihnen die bekanntesten Plattformen im Vergleich vor. Inhalte Wie investiert man beim Social Trading? Wieso Vorzeige-Trader werden? Gebühren Vergleich Vier Nachteile Fazit Wie investiert man beim Social Trading? Je nach Plattform können die Nutzer (bzw. Follower) beim Social Trading in unterschiedliche Werte und nach einem variierenden Modell investieren. Das geschieht häufig über Derivate (wie beispielsweise Zertifikate oder CFDs), mit denen indirekt in einen Basiswert, zum Beispiel Aktien oder Anleihen, investiert wird. [adinserter block="6"] 1 | Copy-Trading Copy-Trading bedeutet, dass erfolgreiche Trader (auch Signalgeber genannt) auf einer Online-Plattform anderen Followern Einsicht in ihr Portfolio gewähren. Somit haben Follower die Möglichkeit, den gesamten Handelsaktivitäten der Trader jederzeit zu folgen. Zudem können Follower, wenn sie möchten, jede Handelsaktivität der Social Trader vollautomatisch mit eigenem Geld kopieren. Die Finanzinstrumente, mit denen Copy-Trading-Plattformen wie Etoro oder Zulutrade hauptsächlich operieren, sind CFDs und Forex-Trading. CFDs (Contracts for Difference) sind Derivate, bei denen Anleger auf steigende oder fallende Kurse eines Basiswertes setzen. Da sie meist nur einen geringen Anteil an Eigenkapital investieren, können sie sogenannte Leverage-Effekte (dt. Hebeleffekte) nutzen. Sie profitieren somit überproportional von steigenden Wertentwicklungen, sind aber ebenso überproportional an Verlusten und zum Teil mit Nachschusspflichten beteiligt. Forex-Trading bezeichnet den Handel mit Devisen. Es wird also auf steigende oder fallende Währungskurse spekuliert. In der Regel handelt man ein sogenanntes Währungspaar, also etwa Euro und US-Dollar. Da die Wertänderungen zwischen den Währungen meist sehr gering sind, wird hierbei ebenfalls mit Hebelprodukten gearbeitet. Darüber hinaus bieten die Plattformen mittels CFDs auch Investitionen in verschiedene Kryptowährungen an. 2 | Zertifikate Bei der Social-Trading-Plattform Wikifolio wird über ein eigens entwickeltes Finanzprodukt mittels Zertifikaten in Aktien, Fonds und ETF investiert. Signalgeber stellen hierbei zunächst ein Portfolio aus verschiedenen Werten zusammen. Finden sich genügend Follower für ein Portfolio, so wird dieses mithilfe einer Partnerbank von Wikifolio in ein Indexzertifikat umgewandelt und nimmt dann am regulären Börsenhandel teil. Anleger können dann an diesem Index partizipieren. Die Portfolios werden sowohl von professionellen Vermögensverwaltern als auch von Trading-Laien erstellt. Wieso wird man Vorzeige-Trader? Eine Frage, die sich über kurz oder lang beim Social Trading aufdrängt: Warum teilen erfolgreiche Trader überhaupt kostenlos ihre Handelsstrategie oder ihr Portfolio mit anderen Community-Mitgliedern? Wieso arbeitet man nicht direkt bei einem Hedgefonds, als Vermögensverwalter oder Broker? Die Motive können verschieden sein. Zunächst einmal wird Vorzeige-Tradern ein finanzieller Anreiz geboten, denn Social-Trading-Anbieter zahlen Performance-Fees oder beteiligen die Trader am Handelsvolumen. Hinzu kommt, dass die Musterdepots die Transaktionen nicht in Echtzeit darstellen und die Social Trader somit einen Informationsvorsprung behalten. Wichtig ist außerdem die Reputation: durch einen transparenten, erfolgreichen Tradingverlauf sammeln professionelle Analysten immer mehr Ansehen und damit auch potentielle Kunden. Zudem möchte nicht jeder erfolgreiche Trader angestellt sein, sondern vielleicht lieber selbständig arbeiten. Andere, private Trader sind zum Beispiel Studierende oder Spätberufene, die noch nicht so ein großes Vermögen angesammelt haben, um alleine von ihm leben zu können. Haben sie entdeckt, dass sie ein gutes Händchen für’s Traden haben, wollen sie sich beim Social Trading ein bisschen ausprobieren. In diesen Fällen bietet die Social-Trading-Plattform ein zusätzliches Einkommen ohne viel Mehraufwand. Diese Gebühren entstehen beim Social Trading Bei Wikifolio fällt eine Gebühr von 0,95 % pro Jahr für den Besitz eines Zertifikats an. Hinzu kommen Gebühren, die abhängig von der Performance des Depots sind und zwischen 5 % und 30 % betragen. Diese werden nach dem High-Watermark-Prinzip berechnet. Das bedeutet, die Performancegebühr fällt beim Erreichen eines neuen Jahreshöchststandes des Indizes an und wird dann zwischen Plattform und Trader aufgeteilt. Bei den anderen Plattformen wie Etoro und Zulutrade verdienen die Plattformen, indem die Trader eine indirekte Gebühr zahlen, den sogenannten Spread. Es handelt sich vereinfacht gesagt um eine Provision, die Plattform und Händler bei jedem Trade verlangen. Der Spread bezeichnet die Differenz zwischen dem Ankaufs- und Verkaufskurs des Maklers. In der Regel liegt der Ankaufskurs (auch Briefkurs) etwas höher als der zugrundeliegende Wert und der Verkaufskurs (auch Geldkurs) etwas darunter. Die Differenz zum Kurs ist dann jeweils die Gebühr, die die Plattform und der Händler einstreicht. Die Spreads variieren je nach gehandelten Werten sehr stark, sodass es nicht möglich ist, generelle Aussagen zu machen, wie hoch sie sein dürfen. Ein Vergleich der verschiedenen Plattformen in dieser Hinsicht rentiert sich aber auf jeden Fall. Vergleich der Social-Trading-Plattformen Anbieter Mindestanlagebetrag Handelbare Werte Anlagemodell Gebührenmodell Wikifolio 100 € Aktien, Fonds, ETFs Indexzertifikate Zertifikatsgebühr (0,95% p.a.) und Performancegebühr (5,00 % – 30,00 % p.a.) Etoro 200 € CFDs, Forex (Devisen), Aktien, Kryptowährungen Copy Trading Spread Zulutrade 500 € Forex Copy Trading Spread Der Markt hat sich in den letzten Jahren ein wenig konsolidiert: Die Plattform Ayondo musste im August 2019 Insolvenz anmelden, nachdem die Zahl der Nutzer und die Handelsumsätze zuvor stark gesunken waren. Ayondo hatte wohl vor allem mit neuen Regularien auf europäischer Ebene zu kämpfen, welche die Werbung für CFD-Trading eingeschränkt hatten. Viele Plattform bieten den Anlegern ein Demokonto an. Dort können sie sich spielerisch mit der Funktionsweise der Plattform vertraut machen. Vier Nachteile beim Social Trading Nicht nur auf die Gebühren, sondern auch auf folgende vier Nachteile sollten Anleger achten, die sich am Social Trading ausprobieren möchten: 1 | Die Trader Der erste Kritikpunkt: Als Follower weiß man gar nicht unbedingt, wem man da genau sein Geld anvertraut. Es gibt etwa Social Trader, die nur mit Demokonten erfolgreich sind. Mit Echtgeld scheitern sie, zum Beispiel aufgrund von Spreads, der Slippage oder schlicht und ergreifend aufgrund ihrer Psyche, etwa weil ihnen der Erfolg zu Kopf steigt. Außerdem kann es Trader geben, die über keinerlei Trading-Erfahrungen verfügen, sondern einfach Portfolios mit allen möglichen Strategien auf verschiedenen Konten anbieten, um zu schauen, was am besten funktioniert. Damit verbunden besteht die Gefahr, dass die Follower allein auf die vergangene Performance der Social Trader achten und nicht, ob deren Strategie ausgeklügelt ist und auch für die Zukunft taugt. Wenn Follower also einem Trader folgen, der kein professioneller Vermögensverwalter ist, sollten sie auf Transparenz achten. Überprüfen Sie vor allem, ob der Trader oder die Traderin in der Vergangenheit Strategiewechsel oder auch Kursverlust offen kommuniziert hat. 2 | Das Herdenverhalten Eine stete Gefahr beim Social Trading ist es, einer zu großen Gruppe von Anlegern zu vertrauen, ohne die Strategie des Traders genau zu überprüfen. Marktveränderungen und bestimmte Probleme können somit konsequent ausgeblendet werden. Die Erfahrung zeigt, dass es in solchen Fällen zu bösen Überraschungen kommen kann – und hohen Verlusten für die Anleger. Doch die Social-Trading-Plattformen haben darauf reagiert: Follower sind gezwungen, ihr Kapital auf mehrere Trader aufzuteilen, um das Verlustrisiko zu streuen. Außerdem lassen sich Stop-Loss-Funktionen für Social-Trading-Konten setzen. Für die Vorzeige-Trader wiederum gibt es Qualifizierungsphasen, in denen sie ihr Know-How unter Beweis stellen müssen. 3 | Die Slippage Das dritte Problem steht in Verbindung mit dem Herdenverhalten: die Slippage. Als Slippage bezeichnet man die Ausführung einer Order zu einem anderen Preis als erwartet. Je größer die Fangemeinde eines Traders ist und je später man sich selbst als Follower einklinkt, desto länger ist die Zeitverzögerung bei der Orderausführung, wenn ein Trade kopiert wird. In dieser Zeit kann sich der Kurs bereits verändern. So können für Anleger Verluste entstehen, denn als Trader kaufen sie dann nicht mehr zum erwarteten Preis. Das erklärt, wieso die meisten Anbieter ihren Anlegern nur Forex-Trading bzw. Devisenhandel zur Verfügung stellen. Seltener werden die wichtigsten Indizes und Rohstoffe angeboten: Denn beim Nachtraden von Aktien, insbesondere bei Nebenwerten, sind keine fairen Ausführungen garantiert. Außerdem können beliebte und somit häufig kopierte Trader so zu regelrechten Preistreibern an der Börse werden. 4 | Das Emittentenrisiko Der Nachteil an der Zertifikat-Methode, wie sie von Wikifolio angeboten wird, ist das Emittentenrisiko: Ist die Bank, die das Handelszertifikat herausgibt, gezwungen, Insolvenz anzumelden, bedeutet das einen Totalverlust für die Anleger – ganz unabhängig davon, ob das Zertifikat selbst erfolgreich ist und Gewinne generiert. Grund dafür ist, dass das investierte Kapital der Anleger in diesem Fall nicht als Sondervermögen gilt und in die Insolvenzmasse einfließt. Dieses Risiko wurde lange nicht weiter beachtet. Die Pleite der Bank Lehman Brothers im Jahr 2008 (sowie die darauffolgende Finanzkrise) hat jedoch gezeigt, dass es nicht zu vernachlässigen ist. Wikifolio, führender Anbieter im Bereich Social Trading, besichert seine Produkte deshalb über die eigene Plattform, um damit das Emittentenrisiko zu reduzieren. Social Trading: Eine Alternative zur Finanzberatung? Insgesamt betrachtet ist das Social Trading eine positive Entwicklung, die sich perfekt in die „Sharing-Bewegung“ einreiht, in der Fachwissen, Gewinne, Besitz usw. geteilt werden. Die Vorteile liegen auf der Hand: Trader mit Expertenwissen werden auf einfachem Weg mit unerfahrenen Investoren zusammengebracht. Als Follower wiederum muss man seine Anlagen nicht mehr selbst managen und profitiert von einem transparenten Anlageprozess, weil Anlageentscheidungen unmittelbar publiziert und kommentiert werden können. Auf einige Punkte sollten Follower aber dennoch achten: So sollten sich die Gebühren im Rahmen halten, denn diese können die Rendite stark schmälern. Zudem sollten sie möglichst auf seriöse Trader setzen und nicht nur der Herde folgen. Besonders der CFD-Handel ist höchst riskant und führt bei den meisten Anlegern zum Verlust ihres Geldes. Kennern kann das Social Trading somit als innovative Beimischung für ihr Depot dienen. Jedoch kann, wie bei allen Geldanlagen, etwas Wissen rund ums Investieren nicht schaden und auch die Risiken sollten nicht zu gering bewertet werden. Sollten Sie neben einem Wertpapierdebot auch noch Wert auf feste Zinsen legen, dann könnte das Immobilien-Crowdinvesting eine sinnvolle Ergänzung sein. Hierbei schließen sich viele kleine Anleger zu einer Crowd zusammen, um in große Immobilienprojekte zu investieren. Bei BERGFÜRST erhalten Sie feste Zinsen zwischen 5,0 % und 7,5 % p.a. bei einer Laufzeit zwischen einem und fünf Jahren. Somit profitieren Sie auch unabhängig von der Börsenstimmung von guten Renditen. Bild-Copyright: Rawpixel.com / shutterstock.com

Robo Advisor – der Begriff erinnert an Roboter, Sensoren und Greifarme. Robo Advisor sind jedoch keine physischen Roboter, sondern Computerprogramme, die Anleger beraten, wie sie ihr Geld investieren sollen. Eigentlich steht eine funktional vergleichbare Technologie professionellen Vermögensverwaltern schon seit Jahrzehnten zur Verfügung. Doch erst seit wenigen Jahren können auch Privatanleger über das Internet auf diese Funktionen zugreifen. Sie wissen bereits, wie Robo Advisor funktionieren? Dann springen Sie gleich zu unserem Vergleich der zwölf größten deutschen Robo Advisor. So funktionieren Robo-Advisor Inhalte So funktionieren Robo-Advisor Von der Komplettlösung bis zur Anlageempfehlung Wie investieren Robo Advisor? Die größten deutschen Robo Advisor im Vergleich Wer investiert mit einem Robo Advisor? Vor- und Nachteile Überblick Die einzelnen Robo Advisor unterscheiden sich zum einen dadurch, wie viel Entscheidungsfreiraum sie dem Anleger lassen und zum anderen dadurch, wie sie das Geld anlegen. Das Grundprinzip ist aber bei jedem Robo Advisor ähnlich und lässt sich in vier Schritten zusammenfassen: Fragebogen: Die Anlegerinnen und Anleger beantworten verschiedene Fragen zu Anlagesumme, Alter sowie Risikotragfähigkeit und werden anschließend einer bestimmten Risikoklasse zugeordnet. Investmentvorschlag: Anschließend errechnet der Robo Advisor einen Vorschlag, wie das Vermögen investiert werden könnte. Dabei wählt das Computerprogramm anhand der beantworteten Fragen eine passende Anlagestrategie sowie geeignete Anlageklassen aus. Je nach Risikofreudigkeit können sich etwa die Anteile von Anleihen und Aktien im Portfolio verändern – mehr Aktien bedeuten dabei mehr Risiko. Investment: Hat sich der Anleger für einen Vorschlag entschieden, dann übernimmt der Robo Advisor die Anlage selbst. In der Regel arbeiten die Plattformen dafür mit einer Partnerbank zusammen. Andernfalls können Sie die vorgeschlagenen Finanzprodukte selbst über ein eigenes Depot ordern. Rebalancing: Durch die Wertschwankungen der einzelnen Positionen kann es dazu kommen, dass die ursprüngliche Anlagestruktur (zum Beispiel das Verhältnis von Anleihen und Aktien) nicht mehr gegeben ist. Durch regelmäßiges Rebalancing wird die gewünschte Anlagestruktur langfristig aufrechterhalten. Das investierte Geld können Anleger sich schnell und unkompliziert auszahlen lassen. Anschließend wird es innerhalb der nächsten Tage auf das Bankkonto überwiesen. Von der Komplettlösung bis zur Anlageempfehlung Wie automatisiert die jeweiligen Schritte sind, unterscheidet sich von Anbieter zu Anbieter. Grob lassen sich Robo Advisor in drei Kategorien aufteilen: Full-Service: Diese Anwendungen bieten eine Komplettlösung für die Vermögensverwaltung an. Sie vereinen Anlagevorschlag, Portfolio-Vermittlung und die Verwaltung des Depots. Half-Service: Die Servicetiefe ist auch hier sehr weitgehend, aber der Anleger muss jeder Depotumschichtung zustimmen. Das bedeutet für ihn zwar mehr Aufwand, gleichzeitig aber auch mehr Kontrolle. Self-Service: Diese Anwendungen sind lediglich Online-Berater und geben nur Anlageempfehlungen. Hier hat der Anleger die Investitionsentscheidungen komplett selbst in der Hand. Wie investieren Robo Advisor? Mit Blick auf die Art und Weise, wie Robo Advisor ihr Geld anlegen, lassen sich aktive und passive Robo Advisor unterscheiden. Robo Advisor mit passivem Risikomanagement Die meisten Robo Advisor arbeiten dabei mit einem passiven Risikomanagement. Sie reagieren nicht auf das aktuelle Marktgeschehen, sondern behalten gemäß der sogenannten Buy-and-Hold Strategie die ursprüngliche Vermögensaufteilung bei. Passive Robo Advisor investieren vor allem in ETFs (Exchange Traded Funds). Diese Fonds, die passiv einen Index nachbilden und nicht aktiv gemanagt werden, ermöglichen eine leichte und kostengünstige Risikostreuung. Ihre Gesamtkostenquote (TER) beträgt durchschnittlich nur 0,3 % p.a. Robo Advisor mit aktivem Risikomanagement Immer mehr Robo Advisor bieten allerdings auch ein aktives Risikomanagement an. Bei diesem Ansatz reagiert der Robo Advisor dynamisch auf die aktuelle Marktsituation und schichtet das Depot dementsprechend um. In einigen Fällen greift auch ein hausinterner Analyst in das Depot ein. Vorteilhaft ist bei diesem Management die Möglichkeit, schnell auf Marktentwicklungen zu reagieren. Mit den häufigen Umschichtungen steigen in der Regel aber auch die Kosten des Robo Advisors. Aktive Robo Advisor setzen zudem häufiger auf aktiv gemanagte Fonds. Dadurch steigen die Gebühren weiterhin, denn aktiv gemanagten Fonds sind weitaus teurer als ein ETF. Auch eine nachhaltige Geldanlage ist bei einigen Anbietern möglich. Die Robo Advisor Visualvest, Vividam und Liqid bieten zum Beispiel verschiedene ökologische Portfolios an. Häufig handelt es sich hier um eine Auswahl von aktiv gemanagten Fonds. Die größten deutschen Robo Advisor im Vergleich Weltweit finden sich die größten Robo Advisor in den USA: Die Anbieter Vanguard, Charles Schwab und Betterment verwalten insgesamt ein Anlagevolumen von etwa einer Billion Euro. Dagegen mutet das verwaltete Vermögen durch Robo Advisor in Deutschland mit 12 Mrd. € deutlich bescheidener an (Stand 2019). In Deutschland heißen die wichtigsten Anbieter Cominvest, Easyfolio, Growney, Quirion, Liqid und Scalable. Je nach Anbieter fallen jeweils verschiedene Mindestanlagesummen und Servicegebühren an. Zusätzlich zu diesen Gebühren sollten Anleger auch noch mit Produkt- oder Fondskosten in Höhe von 0,2 % bis 0,9 % rechnen. Ein Großteil der Anbieter hat außerdem Sparplan-Produkte im Angebot. Die folgende Tabelle gibt einen Überblick (geordnet nach der Mindestanlagesumme). Name Servicegebühr Sparplan Einmalanlage ab Liqid 0,15 % bis 0,90 % - 100.000 € Scalable Capital 0,75 % ab 50 € 10.000 € Ginmon 0,75 % ab 50 € 5.000 € Quirion 0,48 % ab 10.001 € ab 30 € 5.000 € Whitebox 0,35 % bis 0,95 % ab 5 € 5.000 € Cominvest 0,95 % - 3.000 € Fintego 0,30 % bis 0,90 % ab 50 € 2.500 € WeltSparen 0,33 % ab 50 € 2.000 € Oskar 0,80 % bis 1,00 % ab 25 € 1.000 € Visualvest 0,60 % ab 25 € 500 € Easyfolio 0,65 % ab 10 € 100 € Growney 0,39 % bis 0,99 % ab 0 € 0 € Quelle: finanzen.net / Brokervergleich (Stand: 20. Januar 2020) Während Wealth Manager erst bei Anlagesummen im Millionenbereich beratend tätig werden, sind Robo Advisor mit ihren Mindestanlagesummen von meist einigen Tausend Euro also durchaus für Privatanleger geeignet. Wer investiert mit einem Robo Advisor? Laut einer Studie der Deutschen Bank ist der durchschnittliche Robo-Advisor-Kunde männlich (zu 90 %) und investiert jährlich etwa 1.000 € bis 1.500 € in die digitale Vermögensverwaltung. Mit einem Durchschnittsalter von etwa 50 Jahren und einem mittleren Einkommen von 50.000 € im Jahr gehören Robo-Advisor-Investoren nicht, wie man vermuten könnte, zu den jüngeren, digital affinen Generationen Y bis Z. Mensch oder Maschine – wer hat die Nase vorn? In den letzten Jahren haben Robo Advisor bei der Geldanlage immer mehr an Bedeutung gewonnen. Sogar bei großen Vermögensverwaltungen (z.B. bei Family Offices) finden sich vermehrt die automatisierten Anlagestrategien im Portfolio. Doch kann die Anwendung tatsächlich bessere Entscheidungen treffen als der Mensch? Vorteile der Robo Advisor Schnelligkeit & niedrige Einstiegshürden: Mit wenigen Klicks legt man seine Anlagepräferenzen fest und bekommt direkt die passende Anlagestrategie geliefert. Somit kann man ohne langes Beratungsgespräch sehr schnell investieren (eine Identifikation per POSTIDENT ist aber in der Regel notwendig). Niedrige Kosten: Da der einmal erstellte Algorithmus die Investitionsempfehlungen berechnet und kein Finanzberater für seine aufgewendete Zeit bezahlt werden muss, liegen die Gebühren für die Investments bei höchstens 1 %. Gute Renditen: Die Plattform Brokervergleich vergleicht seit 2015 die Performance verschiedener Robo Advisor anhand der Benchmark unterschiedlicher ETF. Nach Gebühren und Steuern konnte keines der Robo-Advisor-Depots die Rendite der ETF schlagen (Stand: Januar 2020). Dennoch erreichen die meisten Robo Advisor eine durchschnittliche Rendite von 4,0 % bis 5,0 % p.a. – auch wenn die Ergebnisse von Jahr zu Jahr stark variieren. Absicherung vor der Insolvenz: Zwar sind die meisten Robo-Advisor-Anbieter Startups, die sich erst in der Finanzdienstleistungsbranche etablieren müssen. Dennoch müssen Anleger keine Angst vor deren Insolvenz haben. Denn das Geld, das die künstlichen Anlageberater in Fonds investieren, zählt zum Sondervermögen und ist so im Falle einer Insolvenz geschützt. Nachteile der Robo Advisor Begrenzte Beratung: Robo-Advisor sind bei ihren Beratungsleistungen sehr eingeschränkt. Sie geben nur Empfehlungen für den Aufbau eines Portfolios, beantworten aber keine generellen Fragen. Zum Beispiel ob eine langfristige oder kurzfristige Geldanlage für den Anleger sinnvoller ist und welche die richtigen Schritte für seine Altersvorsorge sind. Schwer einschätzbares Risikoprofil: Das Risikoprofil einer Person ist mit einem kurzen Fragebogen, den die Robo Advisor verwenden, nur schwer zu bewerten. Im Gegensatz zu einem Finanz- oder Honorarberater kann ein Robo Advisor auch nicht einschätzen, ob der Kunde alle Anlage-Informationen genau gelesen, verstanden und sich genügend Zeit für seine Anlageentscheidung genommen hat. Keine Haftung: Meistens weisen die Anbieter der Robo Advisor darauf hin, dass sie rechtlich gesehen keine Beratung anbieten, sondern nur zwischen dem Kunden und der Depotbank vermitteln. Im Falle einer reinen Vermittlung gibt es kein Beratungsprotokoll und später auch keine Haftung für die ausgesprochenen Empfehlungen. Robo Advisor im Überblick Aufgrund der begrenzten Beratungsmöglichkeiten und der oft nicht übernommenen Haftung ist Anlegern bei Investitionen in Robo Advisor ein gewisses Grundwissen der Börse zu empfehlen. Sollten Sie mit diesen Faktoren umgehen können, dann sind Robo Advisor mit ihren geringen Gebühren und guten Renditen eine attraktive Anlagemöglichkeit. Aber Achtung: Ein selbst zusammengestelltes Portfolio aus Tages- und Festgeld, Aktien, Immobilien und ETFs ist meist erheblich günstiger. Deshalb sollte man erst einmal prüfen, ob man seine Geldanlage nicht lieber ganz selbst in die Hand nehmen kann. Bild-Copyright: freevideophotoagency / shutterstock.com

Ein Kredit ohne Bank? Lange Zeit war dieses Szenario unvorstellbar. Doch seit einigen Jahren macht es das „Crowdlending“ möglich. Dieser Begriff besteht aus den englischen Wörtern „crowd“ (= Menschenmenge) und „lending“ (= Leihe). Zusammengesetzt bezeichnet er die Kreditvergabe von vielen Privatanlegern an eine andere Privatperson oder an Unternehmen bzw. Startup. Dabei werden die potentiellen Kreditgeber und Kreditsuchenden auf speziellen Internetplattformen zusammengebracht. Inhalte Daten & Fakten zu Crowdlending-Plattformen Vom Antrag bis zur Auszahlung Crowdlending – eine wichtige Alternative Crowdlending Plattformen Der Hintergedanke des Crowdlendings ist, dass Personen und Unternehmen (KMU) oder auch Startups Kredite erhalten, die sonst nur geringe Chancen darauf haben – zumindest, wenn sie bei Banken anfragen würden. Für Mittelständler mit geringerer Bonität ist dies eine wichtige Chance. Für die „Crowd“, also die Kreditgeber, ergibt sich wiederum eine alternative Geldanlagemöglichkeit mit vergleichsweise hohen Zinsen. Doch halten P2P-Kredite wirklich, was sie versprechen? Crowdlending ist wie das Crowdinvesting eine Unterform des Crowdfundings. Crowdfunding wiederum ist ein sehr weitläufiger Begriff, der prinzipiell jedes Projekt einschließt, das mithilfe einer Internetplattform Geld sammelt. Erfahren Sie hier, wie man mit Crowdinvesting hohe Renditen erzielt Daten & Fakten zu Crowdlending-Plattformen Die weltweit erste Crowdlending-Plattform war „Zopa“ aus Großbritannien. Sie entstand bereits im Jahr 2005. Die größten Marktplätze für Darlehensvergabe kommen heute allerdings aus den USA: „Lending Club“ und „Prosper“. [adinserter block="6"] In Deutschland existieren laut einer Studie des Bundesfinanzministeriums aus dem Jahr 2016 insgesamt 13 Crowdlending-Portale wie Auxmoney, Scalable Capital, Lendico oder Funding Circle. 10 von ihnen vermitteln Kredite an Unternehmen, 5 an Privatpersonen und eine an Genossenschaften. Bei 3 Anbietern kann man sowohl an Unternehmen als auch Einzelpersonen Geld verleihen. Laut einer umfassenden Studie des Bundesfinanzministeriums (BMF) wurden im Jahr 2015 Crowdlending-Kredite in Höhe von insgesamt 189 Millionen € an Privatleute und Unternehmen vermittelt. Das klingt zwar nach viel Geld, doch betrachtet man das gesamte Finanzierungsvolumen in Deutschland – 152 Milliarden € pro Jahr –, so scheint der Crowdlending-Anteil verschwindend gering. Allerdings wächst der Markt von Jahr zu Jahr in einem rasanten Tempo: Im Jahr 2014 lag das eingesammelte Kreditvolumen gerade mal bei knapp 50 Millionen €. Aktuelle Zahlen des BMF für die Jahre 2017 und 2018 liegen bisher leider nicht vor. Vom Antrag bis zur Auszahlung: ein automatisiertes Verfahren Genauso wie Banken prüfen auch die Crowdlending-Plattformen die einzelnen Kreditanträge sehr genau. Allerdings gibt es dabei keine Filialen oder Kundenberater, sondern Datenbanken, Algorithmen und Risikomodelle. So wird Bonität des Antragstellers sowie die Summe, Laufzeit und Geschäftszahlen in einem automatisierten Verfahren geprüft. Es folgt die Zuordnung zu einer bestimmten Risikoklasse. Daraus errechnet sich der entsprechende Zinssatz für den Kredit. Schließlich erscheint das Angebot auf der Plattform, wo die potentiellen Kreditempfänger ihre Projekte und ihren Finanzbedarf vorstellen. Anleger, die sich für ein Projekt oder Unternehmen begeistern und die Gefahr eines Komplettverlusts in Kauf nehmen, können (oft schon mit sehr kleinen Beträgen) in den Kredit investieren. Sobald sich genug Kreditgeber gefunden haben, wird das Darlehen bewilligt und ausgezahlt. Da Crowdlending-Plattformen über keine von der BaFin (Bundesfinanzaufsicht) ausgegebene Lizenz zur Kreditvergabe verfügen, werden die bewilligten Darlehen an ein Kreditinstitut vermittelt, das als Darlehensgeber fungiert und einen Vertrag mit dem Kreditempfänger schließt. Die reine Vermittlung von Darlehen, wie sie Crowdlending-Plattformen betreiben, unterliegt im Gegensatz zur Vergabe von Krediten nicht der Aufsicht durch die BaFin. Immobilien-Crowdinvesting als Alternative zum Crowdlending Crowdlending – eine wichtige Alternative Aufgrund der automatisierten Prozesse und der reinen Online-Auftritte der Crowdlending-Portale sind die Kosten bis zur Auszahlung der Kredite niedriger als bei Banken. Für Kreditnehmer ist der Crowdlending-Kredit allerdings nicht billiger, sondern sogar teurer als ein Bankkredit, denn die Plattformen verlangen Gebühren und die Zinssätze für die Anleger sind wegen der Risikoprofile der Kreditnehmer höher als bei Bankkrediten. Allerdings ist das Crowdlending unbürokratischer und schneller. Und es kann starke Kräfte mobilisieren: Der Fußballverein Hertha BSC hat zum Beispiel 1 Millionen € von der „Crowd“, vor allem den eigenen Fans, eingesammelt – innerhalb von 9 Minuten und 23 Sekunden. Crowdlending kann ein Gegenentwurf zu klassischen Krediten sein. Gerade für kleine bis mittlere Unternehmen eröffnen sich hier Möglichkeiten, schnell und einfach Darlehen zu bekommen und die komplizierte Kreditvergabe einer Bank zu umgehen. Aber handelt es sich beim Crowdlending auch aus Anlegersicht um eine lohnende Investition? Crowdlending für Investoren Crowdlending-Plattformbetreiber versprechen Kreditgebern satte Renditen und locken mit einer Zinssätzen von beispielsweise 5,0 % (Auxmoney, 20.06.2018). Doch wo kommen die attraktiven Summen in Zeiten der Niedrigzinsphase her und mit welchen Risiken sind sie verbunden? RENDITE beim Crowdlending Zunächst sollte ein Blick auf die Kosten geworfen werden, die von den Gewinnen abzuziehen sind. An die Crowdlending-Plattformen sowie die zwischengeschaltete Bank ist eine Gebühr zu entrichten. Bei auxmoney sind das beispielsweise 1 % der angelegten Summe. Das klingt zunächst nach wenig. Bedenken Sie jedoch auch, dass Ihre Zinsgewinne noch mit 25 % Abgeltungssteuer versteuert werden müssen. Selbst nach Kostenabzug bleiben jedoch Zinssätze, mit der es herkömmliche Sparkonten derzeit nicht annähernd aufnehmen können. Doch auch hier gilt der Grundsatz: Je höher die Rendite, desto höher das Risiko. RISIKEN beim Crowdlending Kommt es zum Ernstfall und ein Kreditnehmer versäumt die Rückzahlung des geliehenen Geldes, wird wie bei einer Bank ein Mahnprozess eingeleitet und ein Inkassounternehmen beauftragt. Entpuppt sich der Schuldner als nicht zahlungsfähig, bedeutet das für den Kreditgeber einen Totalverlust. Doch wer nimmt Crowdlending-Kredite auf? Die Vermutung liegt nahe, dass die überhöhten Zinszahlungen beim Crowdlending oft von Personen in Kauf genommen werden, deren Zahlungsfähigkeit zu schlecht ist, um einen geringer verzinsten Kredit bei einer Bank zu bekommt. Das schlägt sich dann auch in den Ratings der Crowdlending-Plattformen nieder. Und je schlechter ein solches ist, desto höhere Zinssätze winken dem Kreditgeber. Überlegen Sie jedoch genau, wem Sie Ihr Geld anvertrauen und bedenken Sie dabei, dass es bei Crowdlending Plattformen keine Kreditberatungen wie bei einer herkömmlichen Bank gibt. Es sind jedoch nicht nur Privatpersonen, die online nach Darlehen suchen. Crowdlending Plattformen bieten ebenso die Möglichkeit in neugegründete Startups oder kleine bis mittlere Unternehmen zu investieren. Doch auch hier lauern riskante Fallen. Gerade junge Unternehmen schaffen es oft nicht, sich gegen die harte Konkurrenz zu behaupten. Lesen Sie dazu unseren Beitrag über Crowdinvesting in Startups und Immobilien. Weitere Optionen Ein weiterer Weg Geld anzulegen ist das Crowdinvesting in Immobilien. Dabei ist das Prinzip ähnlich wie beim Crowdlending: Viele Anleger finanzieren gemeinsam einen Kredit. Dieser geht jedoch an professionelle Immobilieninvestoren und fungiert als Eigenkapitalersatz (Mezzanine-Kapital). Mit dem Kredit werden Bauprojekte realisiert, die bereits zu einem großen Teil über reguläre Bankkredite finanziert werden. Auch hier besteht die Gefahr des Totalverlusts. Da die Kreditempfänger jedoch professionelle Investoren handelt, kann eine gewisse Finanzierungsexpertise vorausgesetzt werden. Informieren Sie sich in unserem direkten Vergleich über die Konditionen der einzelnen Investitionsmöglichkeiten in diesem Beitrag: auxmoney Funding Circle BERGFÜRST Kreditempfänger Privatperson Unternehmen (KMU) Professionelle Immobiliengesellschaften Laufzeiten 1 - 5 Jahre* 0,5 - 5 Jahre** 1 - 5 Jahre Verzinsung Ø 5,0 %* ab 5,0 % - 7,0 %** 5,0 % - 7,5 % Mindestanlage 25 €* 100 €** 10 € Kosten für Anleger 1 % der Anlagesumme* 1 % der Zinsen** keine Kosten Kosten für Kreditnehmer ja* ja** ja Freistellungsauftrag nein* nein** ja Sparplan ja* nein** ja *laut auxmoney.com (03.01.2020) **laut fundingcircle.com (03.01.2020) Jetzt 10 € Startguthaben sichern! Bild-Copyright: Chief Crow Daria / Shutterstock.com