Das Crowdinvesting-Prinzip: BERGFÜRST stellt sich vor

Mit Crowdinvesting können Sie auf einem neuen und innovativen Weg in Immobilien investieren. Dabei schließt sich eine Gruppe von Anlegern über eine Online-Plattform wie BERGFÜRST zusammen und investiert gemeinsam in eine Immobilien-Anlage. Warum Sie dabei gerade mit BERGFÜRST besonders bequem attraktive Zinsen verdienen, erfahren Sie im Folgenden. 1 | Attraktivste Zinsen im Marktvergleich bei halbjährlicher Auszahlung Bei BERGFÜRST profitieren Sie von Zinsen zwischen 5,0 % und 7,5 % p.a. und erhalten diese per halbjährlicher Auszahlung. BERGFÜRST bietet Ihnen damit die vergleichsweise höchsten Zinsen am deutschen Crowdinvesting-Markt. Inhalte Attraktivste Zinsen Mehr Sicherheit Flexibilität Bequem investieren mit RelaxSparplan Frei wählbare Anlagebeträge Keine Gebühren Einfach diversifizieren Umfassende Informationen Transparenz Steuern: Wenig Aufwand BERGFÜRST gelingt dies, indem vergleichsweise geringe Gebühren von den Immobiliengesellschaften erhoben werden. Die dadurch entstandene Kosteneinsparung kann so in Form von höheren Zinsen an die Anleger weitergeben werden. Warum sind Crowdinvesting-Zinsen generell so hoch? Immobiliengesellschaften sind bereit, attraktive Zinsen zu zahlen, da sie von Anlegern sogenanntes Mezzanine-Kapital erhalten. Dieses Kapital ist wichtig für die Finanzierung, da Bauvorhaben in der Regel nur bis etwa 70 % durch Bankdarlehen finanziert werden können. Um die weiter benötigten 30 % der Finanzierung zu realisieren, stellen die Immobiliengesellschaften entsprechendes Eigenkapital zur Verfügung oder – wirtschaftlich sinnvoller - setzen sie eben Mezzanine-Kapital, eine Mischung aus Eigen- und Fremdkapital, ein. Mezzanine-Kapital wird aus diesem Grund von Immobiliengesellschaften nachgefragt und seit jeher besonders attraktiv verzinst. Das liegt vor allem daran, dass Eigenkapital im Vergleich teurer ist, als eigenkapitalähnliches Mezzanine-Kapital. Durch das Mezzanine-Kapital entsteht für eine Immobiliengesellschaft eine größere unternehmerische Flexibilität: Denn dank dieses Finanzmittels erhalten Immobiliengesellschaften die nötige Liquidität und können so auch mehrere Projekte parallel realisieren. Als Konsequenz erwirtschaften sie einen höheren (Gesamt-)Profit und die vergleichsweise teuren Zinsen zahlen sich letztendlich aus. In der Vergangenheit waren es vor allem institutionelle Großinvestoren wie Family Offices oder Fonds, die Mezzanine-Kapital in entsprechenden Mengen zur Verfügung stellen konnten. Doch durch Crowdinvesting-Plattformen wie BERGFÜRST können nun auch Kleinanleger von den attraktiven Zinsen für Mezzanine Kapital profitieren. 2 | Mehr Sicherheit bei dem Anlageprodukt: Höherer Anlegerschutz durch ein klassisches Bankdarlehen mit Besicherung BERGFÜRST gelingt es, das Regime der qualifizierten Nachrangigkeit zu verlassen und Ihnen einen deutlich besseren Anlegerschutz – zu gleichen bzw. oft besseren Konditionen – zu bieten. Die Plattform lässt somit in puncto Sicherheit die Mehrheit der Konkurrenz hinter sich. Das besicherte Bankdarlehen von BERGFÜRST bietet Ihnen durch drei zentrale Vorteile einen höheren Anlegerschutz: Es können verwertbare Sicherheiten begeben werden Das Bankdarlehen wird mit echten verwertbaren Sicherheiten ausgestattet. Mit echten bzw. verwertbaren Sicherheiten sind Absicherungen gemeint, von denen im Fall der Leistungsstörung und vor allem im Fall der Insolvenz Gebrauch gemacht werden kann. Diese können als dingliche und persönliche Sicherheiten ausgestaltet sein, wie etwa Grundschulden, persönliche Bürgschaften oder Mietabtretungen und sind auch miteinander kombinierbar. Die Immobiliengesellschaften bestellen die jeweils vereinbarten Sicherheiten stets vor Darlehensauszahlung, so dass diese, im Fall des Falles, effektiv verwertet werden können. Keine Aufschiebung der Zins- und Tilgungszahlungen durch den Darlehensnehmer Den Darlehensnehmern eines besicherten Bankdarlehens ist es nicht möglich, Zins- und Tilgungszahlungen einseitig aufzuschieben. Anders als bei den - üblicherweise am Markt angebotenen - qualifizierten Nachrangdarlehen, die dies einfach ermöglichen. Das besicherte Bankdarlehen muss vorbehaltlos zu vereinbarten Fälligkeitszeitpunkten bedient und zurückgezahlt werden. Die Anleger sind nicht qualifiziert nachrangig Bei den besicherten Bankdarlehen von BERGFÜRST besteht keine qualifizierte Nachrangigkeit. Beim besicherten Bankdarlehen stehen Sie als Anleger mindestens im zweiten Rang, hinter der erstrangig finanzierenden Bank. Ist eine erstrangige Bankfinanzierung nicht vorgesehen bzw. notwendig, sind Sie sogar im ersten Rang und können direkt aus den bestellten Sicherheiten bedient werden. Somit werden Sie in der Regel vor allen anderen Gläubigern und insbesondere weit vor den Inhabern qualifizierter Nachrangdarlehen bedient. Dadurch sinkt das Risiko, dass die Forderungen der Anleger nicht mehr durch Sachwerte oder letztendlich vorhandene Insolvenzmasse gedeckt sind. Die Gefahr eines Totalverlustes ist so wesentlich geringer. Somit profitieren Sie als BERGFÜRST-Anleger von einem besicherten Bankdarlehen, das nicht qualifiziert nachrangig ist, stehen als Gläubiger mindestens im zweiten Rang und können im Fall der Fälle auf verwertbare Sicherheiten zurückgreifen. Detaillierte Informationen zu patriarchischen Nachrangdarlehen und besicherten Bankdarlehen. [adinserter block="4"] 3 | Flexibilität in der Laufzeit: Die Anlagen können über den Handelsplatz veräußert werden Die Immobilien-Anlagen bei BERGFÜRST verfügen über Laufzeiten zwischen 1 - 5 Jahren. Doch Sie müssen Ihre Anlage nicht für die gesamte Laufzeit halten: Sie können Ihre Anlage jederzeit über den Handelsplatz auf BERGFÜRST zur Veräußerung anbieten. So sind Sie bei BERGFÜRST flexibel, da Sie in Ihrer Anlagestrategie laufzeitunabhängig agieren können. Übrigens: Über 90 % der Verkaufsangebote finden innerhalb der ersten Woche einen Käufer.* Als Verkäufer erhalten Sie selbstverständlich auch alle bis zum Übertragungszeitpunkt aufgelaufenen Zinsen. * Um diesen Wert zu ermitteln, wurden alle Verkaufsangebote der letzten 12 Monate zum Ausgabepreis berücksichtigt. Jede Transaktion über den Handelsplatz wird sowohl auf Käufer- als auch auf Verkäuferseite mit einer Handelsgebühr von gerade mal 10 € belegt. Erfahren Sie mehr über den Sekundärmarkt und wie Sie auf dem Handelsplatz tätig werden können. 4 | RelaxSparplan: Bequem und diversifiziert investieren Mit RelaxSparplan haben Sie bei BERGFÜRST die Möglichkeit, so bequem zu investieren wie nie zuvor. Denn dieser ermöglicht Ihnen eine durch monatliche Sparbeiträge automatisierte sowie breit gestreute Geldanlage. Zudem übernimmt RelaxSparplan die Wiederanlage von aus der Anlage generierten Erträgen. Durch die Thesaurierung können Sie so vom Zinseszins-Effekt profitieren und Ihr Vermögen schnell und bequem vermehren! Selbstverständlich können Sie Ihre monatliche Sparrate jederzeit nach Ihren Wünschen anpassen oder beenden. Neben der monatlichen Spar- und Einzahlungsweise haben Sie mit RelaxAnlage auch die Möglichkeit Ihren Sparbetrag via Einmaleinzahlung anzulegen. Gesetzlicher Hinweis: Der Erwerb dieser Vermögensanlage ist mit erheblichen Risiken verbunden und kann zum vollständigen Verlust des eingesetzten Vermögens führen. Der in Aussicht gestellte Ertrag ist nicht gewährleistet und kann auch niedriger ausfallen. Weitere Informationen 5 | Frei wählbare Anlagebeträge: Ab 10 € Portfolio aufbauen Schon ab 10 € können Sie Immobilien-Crowdinvesting ausprobieren und erhalten Konditionen, von denen sonst nur professionelle Großinvestoren profitieren. So ist es für Sie als BERGFÜRST-Anleger ein Leichtes, ein Portfolio mit unterschiedlichen Immobilien-Anlagen aufzubauen und Ihr Risiko zu streuen. 6 | Keine Gebühren: Kostenlose Immobilien-Investments bei BERGFÜRST In der aktuellen Niedrigzinsphase, in der die klassischen Banken an der Gebührenschraube drehen und andere Anlageprodukte mit einmaligen als auch laufenden Gebühren belegt sind, müssen Sie sich als BERGFÜRST-Anleger keine Gedanken über zusätzliche Kosten machen. Für Immobilien-Anlagen von BERGFÜRST werden für Sie keine Gebühren fällig. Die Kosten werden seitens der Immobiliengesellschaften getragen. Lediglich die Inanspruchnahme des Handelsplatzes wird sowohl auf Käufer- als auch auf Verkäuferseite mit einer Handelsgebühr von 10 € belegt. 7 | Einfach diversifizieren: Ein vielfältiges Anlage-Angebot in Projekt- und Bestandsimmobilien im In- und Ausland Zudem erleichtert nicht nur der geringe Mindestanlagebetrag die Risikostreuung des BERGFÜRST-Investments, auch die unterschiedlichen Immobilien-Anlagen auf BERGFÜRST ermöglichen den Aufbau eines diversifizierten Portfolios. Bei BERGFÜRST haben Sie die Wahl zwischen Projekt- und Bestandsimmobilien aus unterschiedlichen Regionen innerhalb und außerhalb Deutschlands. 8 | Umfassend informiert: Verständliche Informationen zu den Immobilien-Anlagen auf BERGFÜRST Für jede Immobilien-Anlage stellt BERGFÜRST Ihnen alle wichtigen Informationen zur Verfügung. So können Sie sich einfach und in kurzer Zeit ein Urteil über die Anlagemöglichkeit bilden und zu einer vernünftigen Entscheidung zur Anlage gelangen. In der Regel gehören zu diesen Informationen bei jeder Anlage: Ein Projektfilm zur Vorstellung der Immobilie und des Teams dahinter Ein ausführliches Exposé mit allen wichtigen Zahlen und Fakten zur Anlage Ein Investment-Memorandum Ein gesetzlich vorgeschriebene VIB (Vermögensanlagen-Informationsblatt) Ein Dokument mit den Anlagebedingungen Eine Widerrufsbelehrung Zudem bekommen Sie während der Angebotsphase im Fragen-und-Antworten-Bereich die Gelegenheit, direkt mit dem Initiator in Kontakt zu treten und Fragen zu stellen. Um diese Funktion zu nutzen, müssen Sie bei BERGFÜRST eingeloggt sein. Sie sind noch nicht registriert? 9 | Transparenz: Regelmäßige Updates zu den Immobilien-Anlagen Auch nachdem das Finanzierungsziel erreicht wurde, bleiben Sie als BERGFÜRST-Anleger stets auf dem neuesten Stand bezüglich Ihrer Investitionen. Jede Immobilien-Anlage verfügt auf der Plattform über einen eigenen Bereich, in dem Fragen und Antworten veröffentlicht werden. Hier erfahren Sie alle Neuigkeiten rund um das Projekt. Das können Updates wie Quartalsberichte sein oder Interviews mit den Immobiliengesellschaften über neue Entwicklungen der Anlage. Zudem veröffentlichen die Immobiliengesellschaften Quartalsberichte zu den jeweiligen Immobilien-Anlagen. Hier erfahren Sie dann Neues zum Baufortschritt, zu eventuellen Verkäufen und können sich aktuelle Fotos von den Baustellen ansehen. Die Quartalsberichte werden auf den Profilseiten der einzelnen Immobilien-Anlagen unter dem Reiter „Dokumente“ veröffentlicht. 10 | Steuern: So wenig Aufwand wie möglich! Auch angesichts der entsprechenden Steuerpflichten macht BERGFÜRST Ihnen das Investieren so bequem und einfach wie möglich: BERGFÜRST bietet Ihnen einen besonderen Service, indem die deutsche Abgeltungssteuer automatisch einbehalten und direkt abgeführt wird. Dies minimiert den Aufwand für Sie als Anleger: Sie müssen sich nicht um die gesetzeskonforme Abführung der Abgeltungssteuer sorgen. Ihre Steuerehrlichkeit als Anleger ist damit gewährleistet, ohne dass Sie einen Finger rühren. Gerade bei diversifizierten Portfolios erweist sich dieser Service als sehr praktisch, verliert man hier doch schnell den Überblick. Sie sind überhaupt nicht steuerpflichtig? Kein Problem! Auch in diesem Fall bietet BERGFÜRST den passenden Service: Sind Sie in Deutschland nicht steuerpflichtig, so können Sie bei BERGFÜRST einen Status als Steuerausländer erhalten. In einem solchen Fall werden Ihre Steuern nicht automatisch durch die Immobiliengesellschaft abgeführt. (Sie sind dennoch verpflichtet, Ihre Einkünfte in dem Land, in dem Sie steuerpflichtig sind, eigenständig zu versteuern.) Außerdem besteht die Möglichkeit eine Nichtveranlagungsbescheinigung bei BERGFÜRST zu hinterlegen. Auch in diesem Fall werden Ihre Steuern nicht automatisch durch die Immobiliengesellschaft abgeführt. Eine Nichtveranlagungsbescheinigung wird durch das zuständige Finanzamt ausgestellt und bestätigt, dass Ihre Einkünfte in dem entsprechenden Kalenderjahr insgesamt zu gering sind, um steuerpflichtig zu sein. Damit Sie nicht auf Ihren Sparerpauschbetrag verzichten müssen, wenn Steuern durch die Immobilengesellschaft abgeführt werden, können Sie bei BERGFÜRST einen Freistellungsauftrag hinterlegen. Den Freistellungsauftrag können Sie einfach und bequem online erteilen. Außerdem erhalten Sie als BERGFÜRST-Anleger für jedes Kalenderjahr einen Transaktionsausweis. Was ist der Transaktionsausweis? Der Transaktionsausweis ist eine detaillierte Übersicht über alle durch Sie innerhalb eines Kalenderjahres getätigten Investitionen bei BERGFÜRST – ob auf dem Handelsplatz oder im Rahmen eines öffentlichen Angebots als Primärplatzierung. Der Ausweis ist als Gedankenstütze bei der Anfertigung Ihrer Steuererklärung gedacht. Um ihn als Nachweis bei Ihrem Finanzamt einreichen zu können, sollten Sie ergänzend die entsprechenden Kontoauszüge anfügen, welche die Ein- und Auszahlungen ausweisen. Der Transaktionsausweis enthält folgende Informationen zu jeder Immobilien-Anlage, an der Sie sich innerhalb eines Kalenderjahres beteiligt haben: Tilgung und Kapitalrückzahlungen Verkaufte Anteile exklusive aufgelaufener Zinsen Anteilig verkaufte Zinsen Bestand zum Ende des Kalenderjahres (Nominalbeteiligung) Bild-Copyright: Standret / Shutterstock.com

Immobilien-Crowdinvesting-Plattformen organisieren Finanzierungen für Immobiliengesellschaften zur Realisierung ihrer Bauprojekte. Das Geld kommt vorrangig aus privater Hand. Selbst, wenn hier durchschnittlich pro Kopf „nur“ etwa 1.000 € je Projekt investiert werden, können aufgrund der Vielzahl der Anleger substanzielle Summen von mehreren Millionen Euro eingeworben werden. Wie gesagt, mehrheitlich sind es Privatanleger, die diese Darlehen vergeben, und sie sollten bei der Form des Anlagemodells ganz genau hinschauen – denn in puncto Anlegerschutz gibt es große Unterschiede. Das Standard-Produkt bietet keinen vernünftigen Anlegerschutz In der Regel bieten Immobilien-Crowdinvesting-Plattformen das qualifizierte Nachrangdarlehen als Anlageprodukt für ihre Investoren an. Das hat einen einfachen Grund: Der Gesetzgeber setzt enge Grenzen für das öffentliche Anbieten von Anlageprodukten für Privatanleger. Will man als Plattform von diversen Vereinfachungen profitieren und insbesondere auch vermeiden, einen umfangreichen und teuren Prospekt für das Anlageprodukt zur Verfügung stellen zu müssen, bleibt häufig nur noch das qualifizierte Nachrangdarlehen als mögliches Anlageprodukt übrig. Die Emittenten wiederum schätzen insbesondere die insolvenzhindernden Eigenschaften des Finanzinstruments – denn bei drohender Zahlungsunfähigkeit und damit Insolvenz der Gesellschaft, macht das qualifizierte Nachrangdarlehen das einseitige Verschieben der Fälligkeiten möglich. Deshalb greift auch die Mehrheit der Crowdinvesting-Plattformen mit ihren Emittenten auf dieses spezielle Anlageprodukt zurück. Crowdinvesting und das qualifizierte Nachrangdarlehen Crowdinvesting ist eine relativ junge Möglichkeit der Geldanlage. Bei den ersten Crowdinvesting-Angeboten ging es in erster Linie um Unternehmensfinanzierungen und da im Speziellen um die Finanzierung von Startups. Für solch junge Unternehmen ist es immens wichtig, dass sie bei der Rückzahlung von geliehenem Kapital zeitlichen Spielraum haben. Schließlich soll einem guten Geschäftsmodell nicht vorzeitig das „Genick gebrochen“ werden, nur weil fixe Termine für die Darlehensrückzahlung eingehalten werden müssen. Das qualifizierte Nachrangdarlehen mit seinen zuvor beschriebenen, insolvenzhindernden Eigenschaften gab den Unternehmern hier ausreichend zeitliche Flexibilität. Bei Immobilienfinanzierungen sind die Projektparameter grundsätzlich anders. Die Immobiliengesellschaften, die diese Finanzierungen nachfragen, sind in erster Linie erfahrene Projektentwickler, die zudem, im Vergleich zu einem Startup-Gründer, ein planbares Geschäft betreiben. So ist es nicht plausibel, wieso Anleger auf Immobilien-Crowdinvesting-Plattform die Risiken eines qualifizierten Nachrangdarlehens tolerieren sollten. Kurz gesagt Für die Plattformen und Emittenten sind qualifizierte Nachrangdarlehen der einfachste und kostengünstigste Weg. Um den Anlegerschutz ist es bei diesem Anlageprodukt allerdings weniger gut bestellt. Was ist ein qualifiziertes Nachrangdarlehen und welche Nachteile bringt es den Anlegern? Das Finanzierungsinstrument qualifiziertes Nachrangdarlehen kennt man in erster Linie im Kontext von Unternehmenssanierungen. Unternehmen, die sich in wirtschaftlicher Schieflage befinden, greifen bevorzugt auf diese Darlehensform zurück, da sie ihnen insolvenzhindernde Eigenschaften bietet. Wie diese aussehen und was sie für den Anleger bedeuten, wird im Folgenden erklärt. Problem I: Ist die Immobiliengesellschaft in wirtschaftlichen Schwierigkeiten, kann sie die Zins- und Tilgungszahlungen aussetzen Gerät der Schuldner eines qualifizierten Nachrangdarlehens mit seinem Projekt in wirtschaftliche Schieflage bzw. droht die Zahlungsunfähigkeit bzw. Insolvenz, muss er seinen vertraglichen Zahlungsverpflichtungen aus dem qualifizierten Nachrangdarlehen bis auf Weiteres nicht nachkommen. Das heißt: Würden anstehende Kapitalausschüttungen an die Anleger seine Zahlungsunfähigkeit und damit einen Insolvenzantragsgrund auslösen, kann er einseitig und zeitlich unbegrenzt Zins- und Tilgungszahlungen aussetzen. Den Anlegern sind in einem solchen Fall die Hände gebunden: Sie haben keine Möglichkeit rechtlich gegen die ausbleibenden Zahlungen vorzugehen und müssen abwarten, was passiert. So können lange und nicht absehbare Kapitalbindungsfristen entstehen. Problem II: Anleger müssen sich im Insolvenzfall ganz hinten anstellen Qualifizierte Nachrangdarlehen sind Finanzierungsinstrumente, die im Falle der Insolvenz des Schuldners erst bedient werden, wenn alle anderen Gläubiger, wie zum Beispiel Lieferanten oder Handwerker, bedient sind. Mit der qualifizierten Nachrangigkeit steigt das Risiko eines Totalverlustes für die Anleger. Denn: In der Regel können bereits die vorrangigen Gläubiger nur zu einem Bruchteil aus der Masse bedient werden. So tendiert die Wahrscheinlichkeit gegen null, dass Geldgeber im qualifizierten Nachrang ihr Geld ganz oder teilweise zurückerhalten. Problem III: Keine (verwertbaren) Sicherheiten Im Rahmen eines qualifizierten Nachrangdarlehens können keine echten Sicherheiten begeben werden. Denn auch diese würden qualifiziert nachrangig bleiben (s. Box). So sind den Anlegern bei Zahlungsausfall zusätzlich die Hände gebunden. Vorsicht bei Sicherheiten im qualifizierten Nachrang! Einige Crowdinvesting-Plattformen bieten ihren Anlegern ein qualifiziertes Nachrangdarlehen, das mit Sicherheiten wie z.B. Bürgschaften ausgestattet ist. Leider handelt es sich dabei um keine verwertbare Absicherung, da das Regime der qualifizierten Nachrangigkeit nicht verlassen wird. Das heißt, im Fall des Falles könnten die Anleger die bestellten Sicherheiten erst in Anspruch nehmen, wenn alle anderen Gläubiger bedient wurden.Zudem bleibt fraglich, ob die Forderung gegenüber dem Schuldner überhaupt geltend gemacht werden darf. Denn die insolvenzhindernden Eigenschaften dieser Darlehensform greifen nach wie vor und so gilt: Würde die Verwertung der bestellten Sicherheiten die Zahlungsunfähigkeit des Darlehensnehmers auslösen, darf von ihnen kein Gebrauch gemacht werden. Kurz gesagt Qualifizierte Nachrangdarlehen sind ein gängiges Finanzierungsinstrument für Unternehmen, in wirtschaftlicher Schieflage. Zentral ist hierbei die insolvenzhindernde Eigenschaft, dass Zins- und Tilgungszahlungen ausgesetzt werden können, wenn sich die Immobiliengesellschaft in wirtschaftlichen Schwierigkeiten befindet. Eine weitere, für die Anleger negative Eigenschaft ist, dass sie sich im Insolvenzfall ganz hinten anstellen müssen und zudem auf keine verwertbaren Sicherheiten zurückgreifen können. Für einen besseren Anlegerschutz: Crowdlending mit BERGFÜRST BERGFÜRST hat ein speziell auf die Assetklasse Immobilienfinanzierung zugeschnittenes Crowdlending-Produkt konzipiert. Den Anlegern stehen so, im Gegensatz zum mehrheitlichen Angebot der anderen Plattformen, besicherte Bankdarlehen für ihr Investment zur Verfügung und sie profitieren von einem weitaus größeren Anlegerschutz. Welche Vorteile ein besichertes Bankdarlehen bietet und wieso BERGFÜRST dieses Anlageprodukt anbieten kann, erfahren Sie im Folgenden. Welche Vorteile bietet ein besichertes Bankdarlehen für den Anleger auf BERGFÜRST? I Keine Aufschiebung der Zins- und Tilgungszahlungen durch den Darlehensnehmer Den Darlehensnehmern eines besicherten Bankdarlehens ist es nicht möglich Zins- und Tilgungszahlungen einseitig aufzuschieben, anders als bei den qualifizierten Nachrangdarlehen, die diese insolvenzhindernde Option beinhalten. Das besicherte Bankdarlehen muss vorbehaltlos zu vereinbarten Fälligkeitszeitpunkten bedient und zurückgezahlt werden. BERGFÜRST Emittenten bestellen die jeweils vereinbarten Sicherheiten deshalb zwingend vor Darlehensauszahlung, so dass diese, im Fall des Falles, effektiv verwertet werden können. II Die Anleger sind nicht qualifiziert nachrangig Bei den besicherten Bankdarlehen von BERGFÜRST besteht keine qualifizierte Nachrangigkeit. Wie die Tabelle „Rangfolge der Verwertungserlöse einer Immobilie“ aufzeigt, stehen die Anleger beim besicherten Bankdarlehen mindestens im zweiten Rang, hinter der erstrangig finanzierenden Bank. Ist eine erstrangige Bankfinanzierung nicht vorgesehen bzw. notwendig, sind die Anleger sogar auf dem ersten Rang und können direkt aus den bestellten Sicherheiten bedient werden. Somit werden sie in der Regel vor allen anderen Gläubigern und insbesondere weit vor Inhabern qualifizierter Nachrangdarlehen bedient. Dadurch sinkt das Risiko, dass die Forderungen der Anleger nicht mehr durch Sachwerte oder letztendlich durch vorhandene Insolvenzmasse gedeckt sind und die Gefahr eines Totalverlustes ist wesentlich geringer. Rangfolge der Verwertungserlöse einer Immobilie: Rangfolge Bezeichnung Gläubiger 1 Bankdarlehen (Senior Loan) Bank (falls vorhanden) 2 Besichertes Bankdarlehen = Mezzanine Darlehen (Junior Loan) BERGFÜRST Anleger 3 Normale Verbindlichkeiten Handwerker, Lieferanten, etc. 4 Nachrangiges Fremdkapital qualifizierte Nachrangdarlehen anderer Anbieter 5 Gesellschafterdarlehen Darlehen des/der Gesellschafter an die eigene Gesellschaft 6 Eigenkapital Kapital des/der Gesellschafter(s) III Es können verwertbare Sicherheiten begeben werden Das Bankdarlehen kann mit echten Sicherheiten ausgestattet werden. Mit echten bzw. verwertbaren Sicherheiten sind Absicherungen gemeint, von denen im Fall der Leistungsstörung und vor allem im Fall der Insolvenz Gebrauch gemacht werden kann. Diese können als dingliche und persönliche Sicherheiten ausgestaltet sein, wie etwa Grundschulden, persönliche Bürgschaften oder Mietabtretungen und sind auch miteinander kombinierbar. Kurz gesagt Das besicherte Bankdarlehen ist nicht qualifiziert nachrangig. Bei wirtschaftlicher Schieflage bzw. drohender Insolvenz ist es für den Darlehensnehmer eines besicherten Bankdarlehens nicht möglich, Zins- und Tilgungszahlungen einseitig aufzuschieben. Das besicherte Bankdarlehen muss vorbehaltlos zu vereinbarten Fälligkeitszeitpunkten bedient und zurückgezahlt werden. Durch die grundbuchliche Besicherung des Bankdarlehens stehen die Anleger im Fall der Verwertung der Immobilie mindestens im zweiten Rang, d.h. direkt nach den Forderungen der Bank die Verwertungserlöse zu. Je nach Ausgestaltung des Darlehens können sie zudem von weiteren bestellten Sicherheiten profitieren. Das Bankdarlehen kann mit verwertbaren Sicherheiten ausgestattet werden, auf die der Anleger, auch bei (drohendem) Zahlungsausfall oder im Insolvenzfall, zurückgreifen kann. Wieso kann BERGFÜRST das Crowdlending-Angebot „besichertes Bankdarlehen“ anbieten? Um ein besichertes Bankdarlehen anbieten zu können, muss man über eine Bankerlaubnis verfügen oder mit einem Kreditinstitut kooperieren. BERGFÜRST arbeitet aus diesem Grund mit einer sogenannten Fronting-Bank zusammen, welche die bankerlaubnispflichtigen Tätigkeiten für die Plattform übernimmt und so das Anbieten von Crowdlending, mittels klassischer Bankdarlehen, ermöglicht. BERGFÜRST gelingt es auf diese Weise, das Regime der qualifizierten Nachrangigkeit zu verlassen und seinen Kunden einen deutlich besseren Anlegerschutz – zu gleichen bzw. oft besseren Konditionen – zu bieten. Die Plattform lässt somit in puncto Sicherheit die Mehrheit der Konkurrenz hinter sich. Eine genauere Erläuterung der Systematik besicherter Bankdarlehen finden Sie u.a. auf der Website der BaFin unter der Überschrift „Geschäftsmodell unter Einschaltung des Intermediärs“. Fazit zum Nachrangdarlehen Das qualifizierte Nachrangdarlehen ist das Finanzinstrument, dass der Gesetzgeber für Crowdinvesting vorgesehen hat. Die Mehrheit der Plattformen nutzt diese Anlageform für sich, da sie simpel und kostengünstig ist. Doch gerade für die Anleger birgt das qualifizierte Nachrangdarlehen, aufgrund seiner eigenkapitalnahen und damit insolvenzhindernden Eigenschaften, immense Nachteile. BERGFÜRST bietet zur Erreichung eines größeren Anlegerschutzes ein klassisches Bankdarlehen als Crowdlending-Angebot für den Immobilienbereich an. Dieses Finanzierungsinstrument kann mit verwertbaren Sicherheiten ausgestattet werden, die schon weit vor und auch im Insolvenzfall greifen. Dies gelingt BERGFÜRST dank der Kooperation mit einer Fronting-Bank. Auf diese Weise hebt sich die Plattform von der Mehrheit des Marktes ab und kann seinen Investoren ein besseres Anlageprodukt bieten. Bild-Copyright: taa22 / Shutterstock.com

Wussten Sie eigentlich, dass es einen Handelsplatz auf BERGFÜRST gibt? Wir bieten Ihnen einen Sekundärmarkt für Ihre Investments, so dass Sie bei Ihrer Anlagestrategie laufzeitunabhängig und so flexibel bleiben können! Auf dem Handelsplatz können Sie jederzeit anderen Investoren Ihre Beteiligungen zum Verkauf anbieten und so schon vor dem Laufzeitende Ihres Darlehens wieder liquide sein. Der Sekundärmarkt kostet Käufer und Verkäufer jeweils 10 € Handelsgebühr. Was ist der Handelsplatz? Auf dem Handelsplatz finden Sie alle über die BERGFÜRST-Plattform erfolgreich platzierten Projekte. Sie können entweder als Käufer oder Verkäufer tätig werden. Halten Sie beispielsweise Crowdinvesting-Beteiligungen, können Sie diese hier zu individuell festgelegten Kursen zum Verkauf anbieten. Möchten Sie sich an bereits erfolgreich platzierten Projekten beteiligen, ist es möglich, sich diese hier im Detail anzuschauen. Ein Handelskurs von 100 % entspricht dem ursprünglichen Ausgabepreis. Wo finde ich den Handelsplatz? Der Handelsplatz befindet sich unter dem Navigationspunkt „Investieren“. Sie sehen dort alle Projekte im Überblick. Möchten Sie mehr über das jeweilige Immobilienprojekt erfahren, genügt ein Klick auf den Button „Zum Handel“. In den Navigationspunken dort finden Sie Details zum Projekt wie beispielsweise das Exposé, das VIB und eben auch den Handelsplatz. Wichtig: Die aktuellen Angebote auf dem Handelsplatz mit den Details zu den Handelskursen sehen Sie nur im eingeloggten Zustand. Jetzt Projekte auf dem Handelsplatz ansehen Tipp: Im eingeloggten Zustand können Sie sich alle Handelsplätze auf einen Blick anzeigen lassen. Noch kein Login? Jetzt kostenlos registrieren FreeTrade, was ist das eigentlich? Mit einem FreeTrade sparen Sie die Inserats- oder Kaufgebühr einer Order in Höhe von 10 €. FreeTrades können Sie in Ihrem Konto unter „Einstellungen“ und dann „Gutschein eingeben“ hinterlegen. Der Handelsprozess ist ganz einfach: Verkäufer veröffentlichen auf dem Handelsplatz ihre Verkaufsorders, legen den Preis, die Höhe des Volumens und ggf. die Mindestabnahme fest. Die Käufer können ein Angebot ihrer Wahl aussuchen. Mit Klick auf „kaufen“ werden dem Käufer die Transaktionsdetails angezeigt. Neben dem Kaufpreis sind dies die Zinsen, die seit dem letzten Zinstermin aufgelaufen sind. Der Käufer zahlt dem Verkäufer diesen zeitanteiligen Zinsanspruch und erhält dann seinerseits zum nächsten Zinstermin die vollen Zinsen für die Zinsperiode ausgezahlt. Der Verkäufer wird über die Kaufabsicht per Postfachnachricht informiert. Der Verkäufer schickt dem Käufer eine E-Mail mit seiner Bankverbindung. Sobald der Kaufpreis eingegangen ist, bestätigt der Verkäufer BERGFÜRST den Zahlungseingang. BERGFÜRST nimmt dann den Stückeübertrag vor. Das vom Käufer erworbene Darlehen ist nun in der persönlichen Übersicht „Meine Investments“ aufgeführt. Unser Handelsplatz zeigt Ihnen tabellarisch auf einen Blick u.a. das geplante Laufzeitende des Projekts, den Kurs-Preis (in Prozent des Nominalwerts) und auch die Gesamtrendite, die zum aktuellen Zeitpunkt noch erzielt werden kann. Bitte beachten Sie, dass – sofern der Emittent nichts anderes angekündigt hat – die geplante Laufzeit angezeigt wird. Emittenten haben in der Regel die Möglichkeit, Darlehen nach Ablauf einer Mindestlaufzeit vorzeitig zurückzuzahlen sofern die Projekte erfolgreich abgewickelt werden konnten. Eine vorzeitige Rückzahlung hat bei Preisen abweichend von 100% einen Einfluss auf die Gesamtrendite. Diese kann sich also mit Ankündigung einer vorzeitigen Rückzahlung verändern. Übrigens: 90 % der Verkaufsangebote finden innerhalb der ersten Woche einen Käufer. Zur Berechnung dieser Zahl haben wir alle Verkaufsangebote der letzten 12 Monate zum Ausgabepreis betrachtet. Auch klar: Als Verkäufer erhält man selbstverständlich alle bisher aufgelaufenen Zinsen. Häufige Fragen zum Handelsplatz Wie erwerbe ich Beteiligungen auf dem Handelsplatz? Sie finden alle Angebote unserer Handelsplätze nach Login unter Übersicht Handelsplätze. Oder Sie gehen für einen bestimmten Handelsplatz direkt in der Profilseite des Projekts auf den Reiter „Handelsplatz“. Wenn Sie auf ein Verkaufsangebot eingehen möchten, klicken Sie einfach auf „Kaufen“ und legen dann im nächsten Schritt das Volumen fest, das Sie von dem anderen Investor erwerben möchten. Diese Info erhält auch Ihr Verkäufer. Er meldet sich daraufhin bei Ihnen per E-Mail und übermittelt Ihnen seine Kontoverbindung, so dass Sie die Bezahlung vornehmen können. Nach Zahlungseingang beim Verkäufer bestätigt er diesen gegenüber BERGFÜRST. BERGFÜRST nimmt dann den Registerübertrag vor und die Beteiligung wird unter „Meine Investments“ aufgelistet. Sollte einige Tage nach Überweisung des Kaufpreis die Beteiligung nicht unter „Meine Investments“ auftauchen, nehmen Sie bitte Kontakt zum Verkäufer auf, und bitten Ihn, den Zahlungseingang gegenüber BERGFÜRST zu bestätigen, damit der Depotübertrag erfolgen kann. Wie läuft der Bezahlvorgang auf dem Handelsplatz ab? Der Handel findet zwischen den Investoren statt. Sie bezahlen Ihr Investment per Überweisung auf das persönliche Konto, das Ihnen Ihr Verkäufer mitgeteilt hat. Sie überweisen den Betrag also nicht auf ein Konto der BERGFÜRST Service GmbH. Was bedeutet die Kursangabe bei den Verkaufsangeboten und wie kommen die Preise zustande? Ähnlich wie beim Anleihen-Handel an der Börse werden die Beteiligungen auf unserem Handelsplatz mit einer Kursangabe in Prozent (in Bezug auf den Nominalwert der Beteiligung) angeboten. Hier ein Beispiel: Ein Investor möchte 1.000 Euro anlegen. - Bei einem Kurs von 100 % bezahlt er 1.000 Euro - Bei einem Kurs von 105 % bezahlt er 1.050 Euro Die Preisgestaltung liegt allein in der Hand der Verkäufer. Was bedeutet die Preisangabe auf der Projektseite einer Immobilie, die sich im Handel befindet? Der Preis bezieht sich auf den letzten, abgewickelten Handel auf dem Handelsplatz. Das heißt: Der Preis stellt eine Orientierungshilfe dar und besagt nicht zwingend, dass die Beteiligung auch aktuell zu diesem Preis auf dem Handelsplatz erworben werden kann. Welche Gebühren gibt es auf dem Handelsplatz? Verkäufer: 10 Euro pro Verkaufsinserat. Fällig per Lastschrift bei (erster Teil-) Ausführung Käufer: 10 Euro pro Kauf eines Angebots Was ist der Unterschied, wenn ich während einer Emission oder über den Handel in ein Projekt einsteige? Wenn Sie während einer Emission in ein Projekt einsteigen, erhalten Sie das Angebot zum Ausgabebetrag sprich zu 100 % des Preises. Auf dem Handelsplatz werden Angebote oft zu einem höheren Preis, sprich zu mehr als 100 % angeboten. Darüber hinaus entstehen für Sie als Zeichner keine Gebühren oder Kosten bei Ihrem Investment im Rahmen der Emission– auf dem Handelsplatz müssen Sie eine Handelsgebühr von 10 Euro zahlen. Copyright:Alex Oakenman

Die Deutschen lieben Immobilien: Gerade in wirtschaftlich turbulenten Zeiten locken diese mit Attributen wie Sicherheit und Wertbeständigkeit. BERGFÜRST bietet Ihnen die Möglichkeit, schon mit kleinen Beträgen in Immobilien zu investieren. Hier stellen wir Ihnen drei weitere Alternativen vor – und wie sich diese von unserem Angebot unterscheiden. Kriterien BERGFÜRST Crowdinvesting Kauf einer Immobilie Immobilienfonds Immobilienaktien Rendite: Ist die Rendite fest vereinbart? Kosten: Ist das Angebot gebührenfrei? Aufwand: Bin ich von der nachgelagerten Verwaltung befreit? Laufzeit: Gibt es einen festen Rückzahlungstermin? / Entscheidungsfreiheit: Kann ich die Immobilie selbst auswählen? 1 | Immobilienkauf Sie können natürlich Wohnungen oder Häuser direkt kaufen. Jedoch: Jeder dritte deutsche Immobilienbesitzer verdient nichts mit der Vermietung, weil hohe Anschaffungspreise, Instandhaltungs- und Verwaltungskosten den gesamten Gewinn auffressen (Quelle: Welt). Und dann ist da noch das “Klumpenrisiko”. Nur wenige Privatanleger können mehrere Wohnungen parallel kaufen und müssen ihr Vermögen so auf "eine Karte" setzen. BERGFÜRST: Sie sind kein Immobilienbesitzer und müssen sich weder um die Vermietung kümmern noch Instandhaltungs- oder Verwaltungskosten tragen. Dank geringem Mindestinvestmentbetrag investieren Sie in mehrere Immobilien und erreichen eine vernünftige Risikostreuung. 2 | Geschlossene und offene Fonds Bei Immobilienfonds geben Sie als Anleger die Verantwortung in fremde Hände: Sie bezahlen Fonds-Manager dafür, dass diese Ihr Geld in Immobilien investieren. Zusätzlich fallen ggf. weitere, die Rendite schmälernde Kosten an, wie z.B. Agios, Verwaltungsgebühren oder Kaufnebenkosten. Dazu kommt, dass Sie meist mit einem größeren Investment einsteigen und zudem bis zum Laufzeitende dabei bleiben müssen. Das ist bei offenen Fonds zwar nicht der Fall, dennoch gibt es meist lange Kündigungsfristen, sodass Sie auch hier nicht kurzfristig an Ihr Geld kommen können. Dazu kommt, dass die erzielbare Rendite unklar ist, da es sowohl bei offenen als auch geschlossenen Fonds keine festen Zinsen gibt. Zudem können Nachschusspflichten auf Sie zukommen – daraufhin sollten Sie dringend das Kleingedruckte prüfen. BERGFÜRST: Sie treffen Ihre Investmententscheidung selbst und bezahlen keinerlei Nebenkosten oder Gebühren. Dank des Sekundärmarkts auf BERGFÜRST können Sie Ihre Beteiligung jederzeit zum Verkauf anbieten. Sie erhalten einen festen Jahreszins in halbjährlicher Auszahlung. Es gibt grundsätzlich keine Nachschusspflicht. 3 | Immobilienaktien Kaufen Sie Immobilienaktien, beteiligen Sie sich an Unternehmen aus der Immobilienbranche. Das können z.B. große Bauingenieurfirmen, Immobilienmakler, Wohnungsbaugesellschaften oder professionelle Hausverwaltungen sein. Da diese Aktien bereits relativ hoch bewertet sind, sieht es mit dem Steigerungspotenzial eher mau aus. Zudem unterliegen sie meist starken Kursschwankungen, was sie zu einer riskanten Anlage macht. BERGFÜRST: Sie erwerben keine Aktien mit volatilen Kursen, sondern ein fest verzinstes Darlehen. So wissen Sie genau, auf welche Rendite Sie bauen können. Vorteile beim Crowdinvesting: Das Immobilien-Crowdinvesting hat viele Vorteile im Vergleich zu den aufgeführten Anlageformen: Der geringe Mindestanlagebetrag ermöglicht es auch Anlegern mit kleinerem Budget, in Immobilien zu investieren. Außerdem kann man sein Vermögen so in mehrere Projekte aufteilen, ein breites Portfolio aufbauen und das eigene Anlagerisiko senken. Weil es feste Zinsen gibt, wissen Sie genau, was Sie ausgezahlt bekommen. Sie müssen also nicht auf Prognosen hoffen, die am Ende nicht eintreffen. Auch die festen Laufzeiten bieten mehr Planungssicherheit als beispielsweise bei Aktien oder offenen Fonds. Keine Extra-Kosten oder Gebühren: Beim Immobilien-Crowdinvesting gibt es für die Anleger keine Gebühren, wie sie etwa bei Fonds üblich sind. Kaufnebenkosten, Agios oder Verwaltungsgebühren fallen weg und erhöhen so Ihre Rendite. Extra-Vorteil bei BERGFÜRST: Außerdem können Sie exklusiv bei BERGFÜRST auf dem Handelsplatz auch während der Laufzeit Ihre Beteiligung zum Verkauf anbieten. So bleiben Sie auch beim Crowdinvesting trotz fester Laufzeiten flexibel. Bild-Copyright: beeboys / Shutterstock.com

Die wohl größte Sorge von Anlegern ist das Risiko der gewählten Geldanlage. Verständlich – denn viele Anleger haben mit “Crowdinvesting” noch keine Erfahrung gemacht. Grundsätzlich sollten Sie dabei verschiedene Risiko-Sphären unterscheiden: Die Risiken, die sich aus der Anlageklasse und dem konkreten Anlageprodukt ergeben und jene, die mit dem konkreten Immobilienprojekt verbunden sind. 1 | Das Risiko der Anlageklasse „Mezzanine Finanzierungen“ Wie wir im zweiten Teil unserer Akademie dargestellt haben, setzt sich eine Projektfinanzierung i.d.R. aus dem Fremdkapital einer Bank, Mezzanine-Kapital sowie eigenen Mitteln des Initiators zusammen. Das Mezzanine-Kapital kann die Immobiliengesellschaft eigenkapitalähnlich einsetzen und auf diese Weise die Eigenkapitalquote erhöhen. Hierdurch können Unternehmen wiederum zu besseren Bedingungen an klassisches, deutlich geringer verzinstes, Fremdkapital kommen. Dabei muss man wissen, dass Fremdkapital im Verwertungsfall vorrangig, Eigenkapital bzw. Mezzanine Kapital nachrangig behandelt wird. Somit trägt man als Eigen- oder Mezzanine Kapitalgeber immer ein größeres Risiko. Aufgrund des, wie zuvor beschriebenen, Eigenkapitalcharakters von Mezzanine Kapital und des größeren Risikos, das seine Nachrangigkeit bedingt, erhält man für Mezzanine Kapital stets besonders attraktive Zinsen. 2 | Das Risiko des (Standard-)Anlageprodukts Zoomt man für die Risikoeinschätzung eine Ebene tiefer, kommt das konkrete Anlageprodukt in dieser Anlageklasse ins Blickfeld. Das Standard-Anlageprodukt am Markt ist das Nachrangdarlehen mit qualifiziertem Rangrücktritt. Läuft bei dem zu finanzierenden Projekt alles nach Plan, ist gegen diese Darlehensform nichts einzuwenden. Sie als Investor erhalten einen festen Zinssatz p.a. und einen Rückzahlungstermin. Gerät der Initiator jedoch in wirtschaftliche Schwierigkeiten, kann der Rückzahlungstermin von ihm leicht auf unbestimmte Zeit auf unbestimmte Zeit verschoben werden. Das heißt: Zinszahlungen können ausgesetzt, Termine für die Rückzahlung können nach hinten verschoben werden. Scheitert das Vorhaben, werden die Anleger zudem erst nach allen anderen Gläubigern, u.a. Handwerkern, Architekten oder auch Beratern bedient. So weist diese Darlehensform – im Fall des Falles – einen nur geringen Anlegerschutz auf. Das Premium-Anlageprodukt von BERGFÜRST Bei BERGFÜRST gehen wir beim Anlageprodukt eigene Wege und bieten Ihnen eine Alternative mit verbessertem Anlegerschutz. Sie investieren bei uns i.d.R. in ein klassisches Bankdarlehen, das meist per Grundschuld im zweiten Rang abgesichert und/oder mit zusätzlichen Sicherheiten (z. B. Bürgschaften) ausgestattet ist. Die genaue Sicherheitenstruktur wird für jedes Angebot im Einzelnen dargestellt. Sie profitieren des Weiteren von einem festen Rückzahlungstermin. Scheitert das Projekt, stehen Sie mit Ihrer Forderung im zweiten Rang, direkt hinter der erstfinanzierenden Bank und ein bestellter Treuhänder verwertet die Sicherheiten zu Ihren Gunsten. 3 | Die typischen Risiken von Immobilienprojekten Grundsätzlich hängt der Erfolg jeder Immobilie, egal ob Bestands- oder Projektimmobilie, in erster Linie von ihrer Lage und dem Team hinter dem Vorhaben ab. Wichtige Fragen in diesem Zusammenhang: Gibt es am Standort genügend Nachfrage für dieses Objekt? Verfügt der Initiator über ausreichende Immobilien- und Standort-Erfahrung? Darüber hinaus unterscheiden sich Projekt- und Bestandsimmobilien grundsätzlich hinsichtlich ihrer Risikostruktur. Die typischen Risiken einer Projektimmobilie Bei einer Projektimmobilie stehen die Risiken der Bauarbeiten und das Vertriebsrisiko nach Fertigstellung im Mittelpunkt. Zentrale Fragen sind hierbei: Bleiben die Baukosten im Plan? Liefern die ausführenden Gewerke die gewünschte Qualität? Wird der Zeitplan eingehalten? Wie groß ist das Vertriebsrisiko? Können die Einheiten vollständig, zu den zuvor kalkulierten Preisen verkauft werden? Die typischen Risiken einer Bestandsimmobilie Im Mittelpunkt der Risikoeinschätzung eines Bestandsobjekts steht der bauliche Zustand des Gebäudes und der Vermietungsstand. Zentrale Fragen sind hierbei: Wie hoch ist der Vermietungsstand? Welche Laufzeiten haben die Mietverträge (insbesondere die vorhandener Gewerbemieter)? Wie steht es um die Bonität der Mieter? Wie schnell kann bei Mieterauszug neu vermietet werden? Bzw. Wie hoch ist das Leerstandsrisiko? Gibt es ggf. nicht versicherbare Risiken am Haus? Welche Sanierungs- oder Instandsetzungsarbeiten stehen an? PS: Alle Infos zum Projekt finden Sie natürlich auf den Projektseiten unserer Angebote. Bild-Copyright: Brian A Jackson / Shutterstock.com

Die Zinsen sind hoch, die Immobilie ist attraktiv? Das allein sollte Sie aber noch nicht zu einer Anlageentscheidung bewegen! Uns ist wichtig, dass Sie sich umfassend über die Projekte informieren, in die Sie auf BERGFÜRST investieren. Wir geben Ihnen dazu alle Informationen an die Hand – transparent und leicht verständlich aufbereitet. Mit diesem 5-Schritte-Prüfprozess sind Sie bestens informiert: Schritt 1: Projektfilm Schauen Sie sich die kurzen Videos zu den Projekten an. Sie geben Ihnen einen ersten Eindruck von der Immobilie sowie der Umgebung und Sie lernen das Team hinter dem Projekt kennen. Schritt 2: Exposé Mit dem Exposé liefern wir Ihnen einen guten Gesamtüberblick. Sie lernen die wichtigsten Kennzahlen, die Finanzierungsstruktur, den Immobilienmarkt vor Ort und die Erfahrung der handelnden Personen kennen. Schritt 3: Vermögensanlagen-Informationsblatt (VIB) Das VIB gibt über die Eigenschaften der Vermögensanlage Auskunft. Hierbei handelt es sich um ein gesetzlich vorgeschriebenes Dokument. Es liefert Ihnen, kurz zusammengefasst auf drei Seiten, standardisierte Informationen zu den Rahmenbedingungen des Finanzinstruments. Das Durchlesen dauert nicht lange, sollte aber Ihre Pflicht-Lektüre sein! Schritt 4: Investment-Memorandum BERGFÜRST stellt Ihnen zusätzlich das Investment-Memorandum zur Verfügung. Es ist das ausführlichste aller Dokumente. Hier finden Sie als selbstbestimmter Investor alles, was Sie brauchen: Eine ausführliche Auflistung aller möglichen Risiken, alle Angaben zum Darlehensnehmer, Angaben zu BERGFÜRST als Vermittlungsplattform sowie wichtige steuerliche Hinweise. Schritt 5: Anlagebedingungen Als Investor tätigen Sie eine Vermögensanlage, die in den Anlagebedingungen näher beschrieben ist.

Diese Weisheiten haben Sie sicherlich schon einmal gehört: "Setz nicht alles auf ein Pferd! Leg nicht alle Eier in einen Korb!" Sie klingen vielleicht abgedroschen, beschreiben aber nach wie vor eine der wichtigsten Grundregeln für jeden Anleger: Diversifizieren Sie Ihre Vermögensanlage! Gerade Immobilien-Crowdinvesting macht den Aufbau eines optimalen Portfolios besonders einfach. Warum das so ist? Bei dieser Anlageform können Sie auch mit geringen Beträgen investieren – bei BERGFÜRST bereits ab 10 €! So gelingt jedem Anleger die Streuung über eine Vielzahl von Immobilien, von unterschiedlichen Anbietern in diversen Lagen – auch mit einem kleineren Budget. Im Folgenden zeigen wir Ihnen, anhand welcher Kriterien Sie Immobilien unterscheiden und so eine gute Durchmischung erzielen können. 1 | Kriterium: Mehrere Standorte Lage, Lage, Lage: Sie ist ein wichtiges, wenn nicht sogar “das” Kriterium für die Attraktivität einer Immobilie. BERGFÜRST bieten Ihnen Anlageimmobilien an den unterschiedlichsten Standorten in Deutschland und auch im europäischen Ausland. Sie finden bei uns darüber hinaus sowohl A- als auch B-Lagen und können so von den Chancen der unterschiedlichen Standorte profitieren. 2 | Kriterium: Mix aus Gewerbe- und Wohnimmobilien Bei BERGFÜRST finden Sie sowohl Wohn- als auch Gewerbeimmobilien. Beide Arten haben ihre spezifischen Vor- und Nachteile. Das Plus bei Gewerbeimmobilien: Die Mieter wechseln seltener und es gibt höhere Renditen. Das Plus bei Wohnimmobilien: Die Neuvermietung gestaltet sich meist einfacher und die Marktchancen sind überschaubar und nicht von so vielen Kriterien abhängig wie bei Gewerbeobjekten. Mit allen Daten und Fakten zu den Objekten und anschaulichen Exposés und Videos versetzen wir Sie in die Lage, die Marktchancen beider Immobilienarten einschätzen zu können. 3 | Kriterium: Bestands- und Projektimmobilien Der Unterschied zwischen Bestands- und Projektimmobilien liegt im Risikoprofil: Bei der Bestandsimmobilie hat man als Investor ein betriebsbereites Gebäude vor sich, die Bauarbeiten sind abgeschlossen und Mieter vorhanden. Der Wert kann also relativ genau berechnet werden. Bei Projektimmobilien dagegen stehen die Bauarbeiten noch an, der Verkauf und die Vermietung der Wohnungen sind meist noch nicht erfolgt. Unterschiedliche Risikoprofile bedeuten unterschiedliche Zinssätze: Bei BERGFÜRST können Sie zwischen Zinsen von 5,0 % bis 7,5 % wählen und in Ihr Portfolio sowohl Bestands- als auch Projektimmobilien aufnehmen - ganz nach Ihrem persönlichen Risikoprofil. 4 | Kriterium: Vielzahl an Emittenten Der Kopf hinter einer Immobilie spielt ebenfalls eine wichtige Rolle: Der Initiator bzw. Emittent leitet das Projekt, muss die Entscheidungen bei unerwarteten Zwischenfällen treffen und ist mit einer substantiellen Menge Eigenkapital involviert. BERGFÜRST achtet sehr auf die Erfahrung des Emittenten, damit sich die Anleger auf das Know-how verlassen können. Trotzdem ist es empfehlenswert, in Projekte und Bestandsimmobilien von verschiedenen Emittenten zu investieren, um das Risiko zu minimieren.

Auf unserer Crowdinvesting-Plattform werden sowohl Projektimmobilien als auch Bestandsimmobilien angeboten. Als Privatanleger haben Sie die Möglichkeit, in beide Arten von Immobilien durch die Vergabe von Darlehen zu investieren. Die Darlehen haben feste Laufzeiten und sind mit attraktiven Zinssätzen ausgestattet. Die Zinsen werden halbjährlich bzw. jährlich ausgezahlt. Auf diese Weise haben Sie die Möglichkeit, entsprechend Ihrem individuellen Anlagehorizont Ihr Geld flexibel und mit guten Renditechancen anzulegen. Um Ihnen die Anlageentscheidung zu erleichtern, möchten wir im Folgenden einige wesentliche Unterschiede, die zwischen Projekt- und Bestandsimmobilien bestehen, aufzeigen. Was ist eine Projektimmobilie? Bei einer Projektimmobilie oder auch einem Immobilienprojekt handelt es sich um ein Bauvorhaben zum Neubau bzw. der Sanierung eines Gebäudes oder Gebäudekomplexes zu Wohn- und/oder gewerblichen Zwecken. Derartige Bauvorhaben umfassen zumeist hohe Investitionsvolumina, denen ein entsprechender (Vor-)Finanzierungsbedarf gegenüber steht. Je nach Ausgestaltung des Projektes wird dieser durch eine Mischung aus Eigenfinanzierung, Kreditfinanzierung, Verkauf der Objekteinheiten, Gesellschafterdarlehen und weiteren Finanzierungsformen wie z.B. Crowdinvesting gedeckt. Was sollten Sie bei einem Investment in eine Projektimmobilie beachten? Wer sich als künftiger Eigentümer oder als Darlehensgeber an einem Bauvorhaben beteiligt, kann noch nicht auf gesicherte Daten über den späteren Erfolg des Projekts zurückgreifen. Der Anleger ist folglich auf die Aussagefähigkeit und Plausibilität der Projektunterlagen angewiesen, die er intensiv prüfen sollte. Wesentliche Kriterien, die hierbei einzubeziehen sind: Lage/Standort, d.h. bestehen am Standort der entsprechende Bedarf und die entsprechende Klientel, um die geplante erfolgreiche Vermarktung der Immobilie zu realisieren? Sind evtl. spätere Beeinträchtigungen der Lage zu erwarten (z.B. Einflugschneise eines künftigen Flughafens über einem Wohnbauvorhaben)? Welche evtl. künftigen Lagevorteile hat der Bauträger seinen Ertragsberechnungen zugrunde gelegt und wie realistisch sind diese? Bausubstanz/Bodensubstanz, d.h. welche Risiken bestehen bezüglich der Beschaffenheit des Bodens (Grundwasser, Kontaminierungen, Unebenheiten), die zu nicht geplanten Mehrkosten und Bauzeitverzögerungen führen können? Baudurchführung, d.h. wie ist die wirtschaftliche Potenz des beauftragten Bauunternehmens und seiner Subunternehmer? Besteht die Gefahr von Insolvenz bei Bauzeitverzögerungen oder ungeplanten Mehrkosten? Für den Privatanleger als Darlehensgeber sind die vorstehend dargestellten Risiken zumeist geringer als für den potenziellen Immobilieneigentümer. Es besteht beispielsweise keine Nachschusspflicht. Zudem haftet der Projektentwickler zuerst mit seinem eingebrachten Eigenkapital bzw. eigenkapitalersetzenden Gesellschafterdarlehen. Die feste Verzinsung und meist kurze Laufzeit machen eine derartige Geldanlage attraktiv. Dennoch besteht das potenzielle Risiko des Ausfalls bzw. der verspäteten Erbringung von Zins- und Tilgungsleistungen. Was sind Bestandsimmobilien und welcher Finanzierungsbedarf kann entstehen? Bestandsimmobilien im hier behandelten Sinne sind bereits abgeschlossene Wohn- und/oder Gewerbeimmobilienprojekte, die bereits seit mehreren Jahren Erträge aus Mietverträgen generieren. Auch bei Bestandsimmobilien kann sich ein erneuter Finanzierungsbedarf ergeben. Dieser kann sich beispielsweise aus der Notwendigkeit von Modernisierungs- und Erweiterungsinvestitionen oder aus zur Optimierung der Flächennutzung erforderlichen Umbaumaßnahmen ergeben. Welche Kriterien sollten Sie beachten? Im Gegensatz zu Projektimmobilien sind bei Investments in Bestandsimmobilien bestimmte Risiken nicht oder nur in sehr viel geringerem Umfang gegeben. Bei Bestandsimmobilien sind Standortrisiken regelmäßig nicht bzw. nur dann gegeben, wenn die Qualität der Lage durch neu eingetretene oder zukünftig erwartbare äußere Umstände beeinflusst wird. Es muss nicht mehr auf Planungen abgestellt werden, sondern es sind in der Vergangenheit bereits Renditen erwirtschaftet worden, die zahlenmäßig nachweisbar sind. Für den potenziellen Darlehensgeber bzw. Privatanleger stellt sich vielmehr die Frage, inwieweit die bisher erwirtschafteten Erträge und erzielten Mittelrückflüsse zukünftig fortgeschrieben werden können. Wesentliche Kriterien sind hierbei der derzeitige Vermietungsstand bzw. die Leerstandsquote, die Mieterstruktur und die Restlaufzeiten bestehender Mietverträge. Daneben sollten Sie auch evtl. zwischenzeitlich bereits eingetretene oder für die Zukunft erkennbare Bonitätsrisiken bei bestehenden Großmietern berücksichtigen, bevor Sie sich für eine Investition in eine Bestandsimmobilie entscheiden. Bild-Copyright: jannoon028 / Shutterstock.com

Viele Anleger sind überrascht von den hohen Zinsen und fragen sich: Wieso bezahlen die Immobiliengesellschaften Zinsen von 5,0 % bis 7,5 % p.a.? Tatsächlich ist es so, dass in der Immobilienbranche für Mezzanine-Kapital schon immer attraktive Zinsen an Investoren gezahlt wurden – und das ist der Grund: Immobiliengesellschaften finanzieren ihre Projekte größtenteils über günstige Bankkredite. Die Finanzinstitute dürfen laut Gesetzgeber jedoch nur bis zum Beleihungswert finanzieren. Das sind in etwa 70 % der Gesamtfinanzierung. Die restlichen 30 % müssen die Immobiliengesellschaften als Eigenkapital mitbringen. In der Immobilienbranche ist es daher üblich, einen Teil dieses Eigenkapitals über weitere Investoren bereitzustellen (sog. Mezzanine-Kapital). Hier kommt das Crowd-Darlehen ins Spiel Die Immobiliengesellschaft kann es zum Auffüllen der Lücke nutzen, welche die Bankfinanzierung offen lässt. Die Immobiliengesellschaft muss dank des Crowd-Darlehens weniger Eigenkapital pro Projekt einsetzen, gewinnt einen größeren Handlungsspielraum und kann weitere Projekte zur gleichen Zeit verwirklichen. Die Verzinsung im Bereich des eigenkapitalersetzenden Darlehens, also von Mezzanine-Kapital, liegt deutlich über der Verzinsung einer erstrangig besicherten Bank. Dank unserem Angebot ist diese Anlageklasse nun auch erstmals für Privatinvestoren zugänglich. Mezzanine-Kapital ist ein Oberbegriff für alle Finanzinstrumente, die bilanziell zwischen Eigen- und Fremdkapital stehen und damit auch verwendet werden können, um die Eigenkapitalquoten zu erfüllen. Daher sind sie sehr wichtig, um die günstige Finanzierung durch eine Bank zu erhalten. Bisher bekamen Immobiliengesellschaften das Mezzanine-Kapital von Großinvestoren: Family Offices (36 %) Fonds (34 %) Investment-Companies (13 %) und Privat-Banken (13 %) Versicherungen (4 %) Denn nur sie konnten die großen Summen im sechs- bis siebenstelligen Bereich aufbringen – ihr Schlüssel zu einem Anlagemarkt, der auch in Zeiten niedriger Zinsen eine hohe Rendite bietet. Privatanleger mussten hier bislang leider draußen bleiben. Crowdinvesting öffnet diese Tür nun auch für Anleger, die sich auf Internetplattformen wie BERGFÜRST zusammenschließen und so gemeinsam die hohen Beträge aufbringen können. Bild-Copyright: Fabrik Bilder / Shutterstock.com