Acht Gründe für ein Investment in REITs
Artikel von Valeria Nickel; aktualisiert am 14.04.2022
REITs (Abkürzung für Real Estate Investment Trusts, „Riets“ ausgesprochen) sind börsennotierte
Immobilien-Aktiengesellschaften, die zum überwiegenden Teil in
Immobilien und Grundstücke investieren. REITs
generieren Erträge aus Vermietung, Verpachtung und dem Immobilienverkauf. In Deutschland sind REITs ein
neues Konstrukt, das erst seit dem Jahr 2007 zugelassen ist. In den USA dagegen gibt es sie bereits
seit den 1960er Jahren.
Warum möchten Sie Geld anlegen?
Was ist das Besondere an REITs?
Die Besonderheit bei einem Real Estate Investment Trust ist, dass er steuerlich günstig behandelt wird:
Der Gewinn des Unternehmens wird nicht auf Gesellschaftsebene, sondern nur beim Anleger mit der
Abgeltungssteuer besteuert. Das heißt, dass ein REIT
von der Körperschaft- und Gewerbesteuer befreit ist. Um als REIT von der Steuerbefreiung auf Unternehmensebene zu
profitieren, müssen Aktiengesellschaften strenge Auflagen erfüllen. Insbesondere sind REITs verpflichtet, einen sehr
großen Anteil ihres Gewinns in der Form von Dividenden an die Aktionäre auszuschütten. In Deutschland muss die
Ausschüttungsquote laut Gesetz mindestens 90 % des Gewinns im laufenden Geschäftsjahr betragen (§ 13
REITG). Aufgrund der hohen Ausschüttungen verzeichnen REITs oft eine gute Dividendenrendite. Diese
Kennzahl, die das Verhältnis der Gewinnausschüttung zum Aktienkurs bezeichnet, beträgt bei REITs häufig mehr als 5 % pro
Jahr. REITs sind deswegen für Investoren interessant, die eine
Dividendenstrategie verfolgen und ein
passives Einkommen aufbauen möchten.
REITs unterliegen weiteren strengen Regeln:
- Sie müssen zwingend am organisierten Markt notiert sein.
-
REITs müssen zum überwiegenden Teil (mindestens 75 %) in Immobilien und Grundstücke investieren. Der Rest
des Vermögens kann in Bankguthaben oder sonstigen Forderungen liegen. -
Mindestens 25 % der Aktien des
REITs müssen sich in Streubesitz befinden. -
Deutsche REITs dürfen nicht in Wohnobjekte investieren. Stattdessen stehen REITs nur Kategorien wie
Einkaufszentren, Bürohäuser, Hotels oder Krankenhäuser zur Verfügung.
Diese Vorteile bieten REITs
Für Investoren bieten die speziellen Immobilien-AGs verschiedene Vorteile:
-
Dank der Befreiung von der Körperschaft- und Gewerbesteuer, gibt es bei REITs im Endeffekt eine
höhere Rendite als bei
klassischen Aktiengesellschaften. -
Anleger können sich bei REITs vor einer Investition besonders gut informieren und die Unternehmen gelten als
vertrauenswürdig, da sie strenge Corporate-Governance-Vorschriften (IFRS, Publizitätspflichten)
einhalten müssen. -
REITs ähneln offenen Immobilienfonds.
Sie haben jedoch den Vorteil, dass sie so schnell und einfach
wie Aktien an der Börse gehandelt werden können. -
Es gibt keinen Ausgabeaufschlag wie beim Kauf
von Fondsanteilen, nur die üblichen Gebühren beim Aktienhandel – so profitieren REITs zusätzlich von einer
günstigen Kostenstruktur. -
Da REITs vorrangig in Immobilien investieren, bieten sie einen besseren Inflationsschutz, denn
Immobilien stellen einen Sachwert dar. -
Außerdem weisen REITs eine
geringe Korrelation zum Anleihen– und
Aktienmarkt
auf und sind deswegen eine Absicherungsmöglichkeit gegen Kursschwankungen auf diesen Märkten. -
Die Gesellschaften investieren in eine Vielzahl von Objekten und diversifizieren so das
Kapitalverlust-Risiko für den Anleger in der Regel besser als offene Immobilienfonds. -
Der REIT-Markt bietet gute Aussichten: Die Investmentgesellschaft Hazelview Investments
prognostiziert in ihrer
Studie
„2021 Global REIT Outlook“ eine Rendite zwischen 15 % und 20 % im Jahr 2021.
Fazit
Insgesamt sind REITs ein interessantes Hybridprodukt: Als „Immobilienaktien“
kombinieren sie die Vorteile von Aktieninvestments (ständige Verfügbarkeit an der Börse, Liquidität, geringe
Transaktionskosten) mit den Eigenschaften von offenen
Immobilienfonds. Der Nachteil an der Nähe zu
Aktieninvestments ist, dass die Kurse der REITs schwankungsanfällig sind und empfindlich auf Zinsanstiege reagieren. Um
sich vor bösen Überraschungen abzusichern, sollten Investoren besonders auf die Auswahl von REIT-Aktien achten. Diese
zeichnen sich vor allem durch ein erfahrenes Management aus, das die Besonderheiten des Marktes vor Ort gut kennt.
Wie bei REITs können Kleinanleger auch über
Crowdinvesting unkompliziert und diversifiziert in
Immobilien investieren. Auf BERGFÜRST ist
für Anleger eine Investition in Immobilien bereits ab 10 € möglich. Im Gegensatz zu den schwankenden Kursen und
Dividenden einer REIT-Aktie, erhalten Anleger auf die Immobilienanlagen, wie BERGFÜRST sie vermittelt, eine
feste Verzinsung von 5,0 % bis
7,0 % p.a.
Bild-Copyright: ScandinavianStock / Shutterstock.com
Verwandte Artikel
Fonds als Geldanlage: Das sollten Sie wissen Im Jahr 1772 kam es zu einem großen Börsenkrach: Nach dem Konkurs mehrerer Londoner Banken fielen in einer Kettenreaktion nicht nur die Kurse in England, sondern auch an den Börsen in Schottland und den Niederlanden. Der niederländische Kaufmann Abraham van Ketwich, der viel Geld im Crash verloren hatte, zog seine eigenen Schlüsse aus der Krise. Er sah eine Marktlücke für ein Produkt, mit dem Privatanlegern mit geringen Mitteln die Möglichkeit hatten, ihr Risiko breit zu streuen und somit besser gegen den nächsten Börsenkrach gewappnet zu sein. 1774 legte er deshalb ein Finanzprodukt auf, das in die verschiedensten Anleihen (auch Renten…
Hebelprodukte – eine lukrative Vermögensanlage oder nur etwas für „Zocker“? Was sind Hebelprodukte? Rechtlich sind Hebelprodukt-Zertifikate Schuldverschreibungen der emittierenden Kreditinstitute. Diese sichern sich oft über den Kauf oder Verkauf des Basiswerts oder von Optionen auf den Basiswert ab. Klassische Optionsscheine Optionsscheine, englisch warrants genannt, sind verbriefte Wertpapiere. Sie waren ursprünglich gekoppelt mit Optionsanleihen (Anleihe cum). Hierbei handelt es sich um die sog. „traditionellen Optionsscheine", die es auch heute noch gibt. Dem Anleger wird hiermit das Recht (nicht die Pflicht) eingeräumt, während der Laufzeit Aktien des die Optionsanleihe emittierenden Unternehmens zu erwerben. Die traditionellen Optionsscheine betreffen folglich eine ggf. bedingte Kapitalerhöhung. Die Laufzeit kann bis zu 10 Jahren betragen. Traditionelle Optionsscheine…
Immobilienfonds im Vergleich: Grundlagen, Risiken und Besteuerung Investitionen in Immobilienfonds sind auch für weniger vermögende Privatanleger eine Möglichkeit, indirekt in die Anlageklasse Immobilien zu investieren. Die Risiken von Direktinvestments in Immobilien werden dadurch vermieden und es ist weniger Eigenkapital erforderlich. Eine Fremdfinanzierung ist allerdings nicht bzw. nur im Rahmen der allgemeinen Beleihungsmöglichkeiten für Wertpapierdepots möglich. Arten von Immobilienfonds Immobilienfonds sind Investmentfonds, die ausschließlich oder überwiegend in Grundstücke und Gebäude investieren. Man unterscheidet zwischen ausschüttenden und thesaurierenden Fonds einerseits und zwischen offenen und geschlossenen Immobilienfonds andererseits: Ausschüttende Immobilienfonds schütten die Erträge, z.B. aus Mieten oder Verkaufserlösen, abzüglich angefallener Kosten, z.B. für die Fondsverwaltung, Instandhaltung oder Bewirtschaftung, sowie Abschreibungen…
Aktien für Anfänger – Tipps und Fallstricke Aktien als Geldanlage werden in Deutschland beliebter, denn immer mehr Deutsche trauten sich in den vergangenen Jahren an die Börse. Inzwischen sind über 12 Millionen Menschen in Deutschland Aktionäre. Im Jahr 2020 lag die Aktionärsquote gemessen an der Gesamtbevölkerung bei 17,5 %. (Quelle: Deutsches Aktieninstitut ). Wie Sie in Aktien investieren und dabei Geld verdienen können, welche Voraussetzungen nötig sind und wie Sie Fallstricke vermeiden, werden wir im nachfolgenden Artikel untersuchen. Was sind Aktien? Aktien sind Anteile an Aktiengesellschaften (AG) oder an Kommanditgesellschaften auf Aktien (KGaA). AGs und KGaAs sind Kapitalgesellschaften, das heißt sie sind im Gegensatz zu natürlichen Personen sogenannte juristische…
Betriebliche Altersvorsorge: Wie der Chef für Ihre Rente sparen kann Die Altersvorsorge kann mitunter ein leidiges Thema sein, mit dem man sich nicht oft befasst. Zwar gehen als Arbeitnehmer Beiträge automatisch an die Rentenkasse ab. Doch für die Sicherung des Lebensstandards im Alter reicht die gesetzliche Rente kaum aus. Die private Altersvorsorge gilt vielen jedoch als kompliziert. Allerdings gibt es auch die Möglichkeit, das Thema an Ihren Arbeitgeber abzutreten – mit Hilfe der betrieblichen Altersvorsorge. In diesem Artikel erfahren Sie, wie das genau funktioniert, welche Vorteile die betriebliche Altersvorsorge bietet und wann sich diese Zusatzrente besonders eignet. Was ist betriebliche Altersvorsorge? Die Idee der betrieblichen Altersvorsorge (bAV) ist simpel –…
Aktienanleihen: Das sollten Sie unbedingt beachten Aktienanleihen (engl. Reverse Convertible Bonds) sind strukturierte Finanzprodukte. Per Definition gehören sie zu den Zertifikaten und sind keine klassischen Anleihen. Aktienanleihen werden verzinst (Kupon) und haben eine feste, meist kurze Laufzeit sowie einen fixen Zinszahlungstermin am Laufzeitende. Was sind Aktienanleihen? Vergleichbar mit Wandelanleihen besteht am Ende der Laufzeit die Möglichkeit, statt der Rückzahlung des Nennbetrages Aktien des jeweiligen Unternehmens zu erhalten. Anders als bei Wandelanleihen ist der Emittent der Aktienanleihe ein Kreditinstitut. Zudem hat der Anleger kein Wahlrecht zwischen Rückzahlung des Nennbetrages und einem Umtausch in Aktien. Diese Entscheidung obliegt vielmehr der emittierenden Bank und entspricht den bei Ausgabe der…