Offene Immobilienfonds Rendite

Offene Immobilienfonds: Diese Renditen lassen sich erzielen

Lana Iliev, 30.04.2021

Anleger, die auf eine hohe Rendite durch offene Immobilienfonds hoffen, könnten enttäuscht werden. Denn die jährliche Rendite lag laut einer Studie (PDF ) des Analysehauses Scope im Jahr 2018 im Durchschnitt bei gerade mal 3,1 %.

Warum sind die Renditen so gering?

Infolge der Finanzkrise haben sich die Renditechancen deutlich verringert. Schuld daran ist vor allem die immense Liquidität der Immobilienfonds.

Die Stagnation der Renditen offener Immobilienfonds scheint zunächst paradox, denn der Immobilienmarkt boomt in den letzten Jahren. Der politische Niedrigzinskurs der EZB (Europäischen Zentralbank) macht Immobilien jedoch zu einer besonders attraktiven Investmentklasse.

Die Zunahme der Anleger, die den Markt mit Kapital fluten, treibt die Preise in die Höhe. Seitdem wird es für Fondsmanager immer schwieriger, sinnvolle Immobilien-Investments zu finden und in die Fonds einzuspeisen.

Warum möchten Sie Geld anlegen?

Zeitgleich kaufen immer mehr Anleger Anteile der Fonds, sodass Fondsvermögen und Liquidität wachsen. Dies hat zur Folge, dass liquide Geldreserven aus Mangel an sinnvollen Investitionsmöglichkeiten gehortet werden und keine Rendite abwerfen.

Insofern lässt sich das Paradoxon der niedrigen Rendite offener Immobilienfonds so erklären: Die Gewinne der einzelnen Immobilieninvestments sind zwar hoch, das große Fondsvermögen und die überdurchschnittliche Liquidität der Immobilienfonds verwässert jedoch die Gesamtrendite.

Einige Fonds sind 2017 sogar dazu übergegangen keine Anteile mehr an Anleger zu veräußern, um den Kapitalzuwachs zu stoppen.

Zusätzlich wird die Rendite der Fonds meist durch hohe Kauf- und Verwaltungskosten beim Erwerb von Anteilen geschmälert. Dieser Punkt wird jedoch häufig von Privatanlegern nicht in die Renditeberechnung einbezogen.

Offene Immobilienfonds als Geldanlage

Immobilien bieten Anlegern eine gute Geldanlage, um in Sachwerte zu investieren und das eigene Portfolio um eine Assetklasse zu erweitern. Auch wenn die Rendite derzeit meist mager ausfällt, sind Anteile an offenen Immobilienfonds dennoch eine der besten Möglichkeiten für Privatanleger, um diversifiziert in Immobilien zu investieren.

Obwohl in den letzten Jahren gesetzliche Regulierungen eingeführt wurden, die Anleger schützen sollen, bergen offene Immobilienfonds immer noch Risiken. Anleger, die vorhaben, in offene Immobilienfonds zu investieren, sollten sich vorab über die Risikoklasse des entsprechenden Fonds informieren. Diese wird vierteljährlich in Form des SRRI (Risiko-Rendite-Indikator) vom Bundesverband Investment und Asset Management (BVI ) herausgegeben.

Zudem sollten Sie aktuelle Entwicklungen im Blick behalten. So hatte beispielsweise der Brexit negative Folgen für Fonds, die zu diesem Zeitpunkt in britische Immobilien investiert waren.

Alternative zu offenen Immobilienfonds

Entscheidet man sich als Anleger gegen offene Immobilienfonds als Kapitalanlage und möchte trotzdem diversifiziert in Immobilien investieren, ist das Immobilien-Crowdinvesting eine sinnvolle Alternative.

Beim Crowdinvesting treten viele Privatanleger als Geldgeber für größere Immobilienprojekte auf. Dabei können Anleger die Risiken der einzelnen Immobilienprojekte selber abwägen und müssen sich nicht auf die Handlungen eines Fondsmanagements verlassen.

Hinzu kommt die Vereinbarung von festen Zinsen, die zwischen 5,0 % und 7,0 % p.a. bei einer Laufzeit von zwei bis fünf Jahren liegen. Auch bleiben hohe Kauf- und Verwaltungskosten aus, wie sie bei offenen Immobilienfonds anfallen.

BERGFÜRST ist eine der führenden Plattformen für Immobilien-Crowdinvesting. Privatanleger können sich kostenlos registrieren und in Immobilienprojekte investieren.

  • Über die Plattform werden regelmäßig neue Investitionsmöglichkeiten vermittelt, wodurch eine Risikostreuung ermöglicht wird.
  • Die vermittelten Projekte sind in der Regel besichert.
  • BERGFÜRST ist eine der wenigen Plattformen mit einem Handelsplatz. Über diesen Sekundärmarkt können Investments während der Laufzeit veräußert oder erworben werden.

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