MSCI World ETF

MSCI World ETF – Die besten ETFs für Ihr Depot

Annette de los Santos, 21.08.2017

Was ist der MSCI World Index?

MSCI World Indexfonds bilden den MSCI World Index ab. MSCI steht für „Morgan Stanley Capital International“. Der Index setzt sich aus ca. 1.650 Aktien von 23 Industrieländern zusammen. Er gehört zu den bekanntesten und beliebtesten Aktienindizes weltweit. Er ist auch einer der ältesten Indizes und wird bereits seit 1970 veröffentlicht.

Wie ist die Zusammensetzung des MSCI World?

Enthalten sind Blue Chips (Large Caps) und Mid Caps, die insgesamt ca. 85 % des Börsenwertes (Marktkapitalisierung) aller frei handelbaren Aktien der enthaltenen Länder repräsentieren. Schwergewicht im MSCI World sind die USA mit einem Anteil von 54 % und ca. 600 Aktien.

Schaut man sich den MSCI World auf Länderebene an, so stellt man fest, dass Deutschland, Frankreich, die Schweiz und Kanada mit 3-4 % relativ gleichauf liegen. Die Anteile der einzelnen Länder am MSCI World Index zeigt folgende Übersicht:

MSCI World ETF nach Länderanteil

Quelle: msci.com, Stand: April 2017

Die 5 größten Unternehmen im MSCI World sind Apple, Alphabet (ehem. Google), Microsoft, Amazon und Exxon Mobil. Als einziges nicht in den USA ansässiges Unternehmen ist das Schwergewicht Nestlé in den TOP 10 des MSCI World zu finden.

Die stärksten Branchen im MSCI World:

  • Finanzindustrie
  • IT-Sektor
  • Konsumgüter
  • Healthcare

Wie kann ich als Anleger von diesen ETFs profitieren?

Der Kauf eines ETF auf den MSCI World ist eine kostengünstige Möglichkeit, an den großen internationalen Aktien zu partizipieren. Passiv gemanagte Indexfonds schneiden in der Performance besser ab als reguläre Investmentfonds, die sich nicht direkt am Index orientieren, sondern mit eigenen Portfolios versuchen, besser abzuschneiden als der Markt, was allerdings nur selten gelingt. Der MSCI World ETF lässt sich bei diversen Online Brokern auch per monatlichem Sparplan besparen.

Welche Auswahlkriterien sollte man berücksichtigen?

Es gibt eine Vielzahl von ETFs auf den MSCI World Index. Wesentliche Kriterien, um den richtigen ETF zu finden, sind:

  • Fondsvolumen (mind. 500 Mio. US$ bzw. Euro)
  • Volatilität
  • Total Expense Ratio (TER)
  • Emittent
  • Performance (1J mind. 20 %, 3J mind. 50 %, 5J ca. 100 %)
  • Rating (Morning Star 4-5 Sterne)
  • Alter (mind. 3 Jahre)
  • Ausschüttend oder thesaurierend
  • Börsenkurs
  • Währung

Wenn Sie gerne laufend Erträge erhalten möchten, sollten Sie einen ausschüttenden ETF bevorzugen. Falls Sie eine Erhöhung Ihres Investments erreichen möchten, sollten Sie einen thesaurierenden Indexfonds wählen. Ab 2018 ist die steuerliche Behandlung beider Fondsarten gleich.

Die Börsenkurse sind recht unterschiedlich zwischen 45 € und 250 €. Je nach Vermögen sollte man sich hier – bei gleicher Performance – für einen günstigeren oder teureren Fonds entscheiden. Der Börsenkurs ist u.a. abhängig vom Fondsvolumen. Die Währung ist von Bedeutung, da in US$ notierte ETFs zusätzlich zum Marktrisiko der Aktienkurse auch einem Wechselkursrisiko unterliegen.

Die 3 MSCI Indexfonds nach 3-Jahres-Performance

Fonds Performance 3 Jahre (%) Performance 1 Jahr (%) Performance 6 Monate (%) Fondsvolumen Mio. € Börsenkurs €
Amundi ETF MSCI World UCITS ETF 50,14 20,44 12,50 577 241,84
iShares Core MSCI World UCITS ETF 50,10 19,69 12,10 9.373 43,58
ComStage MSCI World TRN UCITS ETF 44,59 16,10 6,79 1.069 47,32

Quelle: justetf.com, Stand: April 2017

Die Volatilität dieser 3 Fonds über 5 Jahre beträgt zwischen 10 % und 11 %.

Alternative: ETFs auf den MSCI World Quality Index

Eine interessante Alternative zum MSCI World Index ist der MSCI World Quality Index. Er umfasst lediglich 300 Aktien. Die wichtigsten 10 Aktien entsprechen denen des MSCI World Index mit einer Gewichtung von 29 %. Als Qualitätsaktien werden solche definiert, die durch hohe Unternehmensgewinne, eine hohe Eigenkapitalrendite, eine niedrige Verschuldung sowie geringe Gewinnschwankungen gegenüber dem Vorjahr gekennzeichnet sind. Die Performance des MSCI World Quality betrug seit 2001 rund 300 %, die des MSCI World lediglich bei rund 200 %.

Der bisher einzige ETF ist hier der ishares Edge MSCI World Quality Factor UCITS ETF US$. Er wurde 2014 aufgelegt und versucht, den Benchmark-Index MSCI World Sector Neutral Quality Index abzubilden. Der thesaurierende ETF notiert in US$. Dieser ETF ist relativ günstig. Der Börsenkurs liegt bei knapp 28 € und die TER beträgt 0,03 %. Die 1-Jahres-Performance beträgt 18,24 %, die Volatilität 6,06 %.

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